Команда
Контакти
Про нас

    Головна сторінка


Історія розвитку лізингу в Росії





Скачати 12.41 Kb.
Дата конвертації15.03.2020
Розмір12.41 Kb.
Типреферат

Історія розвитку лізингу в Росії

Першим і найбільш помітним фактом участі СРСР в лізингових угодах стали відомі поставки на умовах "ленд-лізу". Під час II Світової війни США поставляло своїм союзникам зброю, продовольство, автомобільну техніку, медикаменти за договорами лізингу. Однак великого поширення лізинг в Росії не отримав. Після війни він використовувався, головним чином, для придбання суден і літаків (і зараз найбільш поширений об'єкт міжнародного лізингу) - займалися ним тільки організації, що працюють в сфері міжнародних економічних відносин ( "Совфрахт", "Совтрансавто").

На початку 90-х рр. в Росії почали з'являтися перші лізингові компанії, більшість з яких були засновані комерційними банками.

До середини 90-х рр. Уряд РФ, оцінивши потенціал лізингу та його переваги для економічного розвитку країни, прийняв ряд постанов, спрямованих на підтримку лізингового сектора.

У 1994 р група з 15 лізингових компаній заснувала Російську асоціацію лізингових компаній ( "Рослизинг"). Сьогодні членами "Рослизинг" є понад 80 організацій. Поряд з лізинговими компаніями туди входять також страхові компанії, банки та інші організації. Асоціація "Рослизинг" є членом європейської асоціації лізингових компаній "LeasEurope" і веде активну інформаційну та дослідницьку діяльність, в тому числі, випускаючи журнал "Технології лізингу та інвестицій".

Згодом при Міжнародної Фінансової Корпорації була створена група з розвитку лізингу в Росії, також займається дослідницькою та інформаційною діяльністю і зробила значний вплив на внесення поправок до федерального закону "Про лізинг" і оптимізацію інших законодавчих актів.

Два постанови, прийняті Урядом РФ, відіграли важливу роль у розвитку лізингу. Перша постанова №1133 (листопад 1995 г.) передбачало, що лізингоодержувач може включати лізингові платежі до складу витрат. Друга постанова №752 (червень 1996 г.) передбачало, що сторони договору лізингу можуть застосовувати механізм прискореної амортизації до активів, що є об'єктами фінансового лізингу, при відображенні таких у своїй фінансовій звітності. Однак ці постанови не вирішували всіх проблем.

З моменту появи лізингу в Росії галузеві показники зросли не тільки по відношенню до числа з'явилися лізингових компаній, але також і щодо обсягу укладених лізингових угод.

Занепад російського фінансового сектора, що пішов за кризою в серпні 1998 р, справив значний вплив на розвиток лізингу в Росії. Перш за все, він привів до різкого скорочення довгострокового банківського кредитування, і багато лізингових компаній призупинили свою діяльність.

У посткризовий період продовжували створюватися нові лізингові компанії. Зростання російської економіки, безумовно, вплинув на сектор лізингових послуг. Успішно розвивалися лізингові компанії з досвідченим і професійним керівництвом, незалежні від банків, які постраждали від кризи, і готові приймати на себе ризики, пов'язані з лізинговою діяльністю.

З початку 2002 вступила в дію гол. 25 НК РФ, яка регулює порядок справляння податку на прибуток організацій, в якій збережені всі існуючі переваги лізингу. Крім того, з прийняттям поправок до Закону "Про лізинг", які привели Закон у відповідність з Конституцією РФ і Цивільним кодексом РФ, значно зменшилися юридичні ризики, пов'язані з укладенням лізингових угод.

Сучасний стан ринку

Російський ринок лізингу з 2000 року демонстрував упевнене зростання, збільшуючи темпи розвитку, аж до четвертого кварталу 2008 року, коли відбулося значне скорочення обсягів і кількості угод в результаті глобальної економічної кризи. Зазначений період став найбільш складним і охарактеризувався падінням рублевої ліквідності і зростанням простроченої заборгованості за лізинговими платежами. В результаті обсяг ринку лізингу в 2008 році скоротився на 27,8% і склав 720 млрд. Руб.

У першому півріччі 2009 року падіння ринку продовжилося: спостерігалося повсюдне закриття програм, скорочення обсягу укладених угод. Протягом року було опубліковано близько 40 заяв про банкрутства лізингових компаній. Лише в середині 2009 року ринок почав поступово відновлюватися, завдяки стабілізації на фінансових ринках, нарощування ліквідності, зростання рубля по відношенню до інших валют.

У 2009 році обсяг нового бізнесу становить 315 млрд. Руб., Що на 56,3% нижче за аналогічний показник 2008 року. При цьому 41% всіх угод 2009 року було укладено в 4 кварталі, традиційно характеризується підвищенням активності на ринку лізингу.

Брак позикових коштів і зростання простроченої заборгованості наклали свій відбиток на розвиток ринку в 2009 році. Значні зусилля лізингових компаній були спрямовані не на залучення нових клієнтів, а на роботу з проблемними лизингополучателями. Процес оцінки платоспроможності та фінансової стійкості підприємств став відігравати провідну роль в роботі з потенційними лизингополучателями і спричинив за собою значне посилення критеріїв по відбору клієнтів лізинговими компаніями. Якщо в 2007 році велика частина заявок отримувала схвалення лізинговими компаніями, в 2008 році було схвалено трохи більше 50% заявок, то в 2009 році кількість схвалених заявок скоротилося до однієї третини. При цьому попит на послуги лізингу в 2009 році скоротився в порівнянні з 2008 роком на 9,4%.

У 2009 році відбулася зміна структури ринку за типом лізингоодержувачів. Відбулося значне зміщення лізингових угод на користь великого бізнесу. На його частку в 2009 році довелося 64,4% угод, що на 14,6 п.п. більше значення 2008 року.

У структурі ринку лізингу за галузями лідируючі позиції займають сегменти залізничної техніки (26,02%), авіаційного транспорту (15,3%) та легкового автотранспорту (9,05%). Зростання обсягу сегментів лізингу залізничної техніки і авіаційного транспорту був очікуваним аналітиками і обумовлений тим, що основні операції на них здійснюються компаніями, пов'язаними з державним капіталом. Крім того, в сегменті залізничної техніки основними факторами зростання стали привабливі ціни на вагони і відкладений попит кінця 2008 - початку 2009 рр.

Лідери ринку.

Найбільший обсяг угод у сегменті лізингу залізничної техніки був реалізований компаніями «ВТБ-Лізинг» (23,7 млрд. Руб.) І «Сбербанк Лізинг» (18,9 млрд. Руб.).

Обсяг нового бізнесу в сегменті лізингу морських суден перевищив у 2009 році 6,5 млрд. Руб. (У 2008 році він склав менше 300 млн. Руб.). При цьому 99% угод з лізингу судів було скоєно компанією ВАТ «ВЕБ-Лізинг», крім якої в даному секторі працювали тільки 3 компанії, які реалізували контракти на поставку суден загальною вартістю 42,5 млн. Рублів.

ВАТ «ВЕБ-Лізинг» також активно проводила діяльність в секторі лізингу авіатехніки (17,7 млрд. Руб.). Також помітний вплив на обсяг сектора надала компанія «Ільюшин Фінанс і Ко», передавши в лізинг авіатехніки на суму 17,4 млрд. Руб.

Компаніями-лідерами за обсягом укладених угод в сегменті лізингу автотранспорту стали Europlan і ТОВ «Каркаде». Обсяг укладених у 2009 році угод Europlan склав 8,49 млрд. Руб. без урахування ПДВ. Компанія приділяла багато уваги роботі з проблемними клієнтами, і за підсумками 4 кварталу 2009 року рівень дебіторської заборгованості знизився майже на чверть у порівнянні з аналогічним показником першого кварталу. У 1 кварталі 2010 року компанія зафіксувала зростання обсягів лізингу автотранспорту. Незважаючи на зниження обсягу продажів нових легкових і легких комерційних автомобілів в Росії в 1 кварталі 2010 року, компанія уклала контрактів на суму близько 3,72 млрд. Руб., Що, за оцінками компанії, в 2,6 рази перевищує аналогічний показник 2009 року. Обсяг угод ТОВ «Каркаде» в сегменті лізингу автотранспорту в 2009 році склав близько 4,34 млрд. Руб. За перші три місяці 2010 року компанія уклала 970 договорів лізингу. Обсяг нового бізнесу за 1 квартал 2010 року склав понад 1,1 млрд. Руб. без урахування ПДВ, перевищивши показник аналогічного періоду 2009 року на 24%, за оцінками компанії.

Зростання показників лідерів ринку пов'язана з запровадженням антикризових програм для клієнтів, серед яких лізинг старих автомобілів, експрес-лізинг, додаткові сервіси для лізингоотримувачів і т. Д. Крім того, в кінці 2009 - початку 2010 рр. знову запрацювали закриті в 2008 році програми по фінансуванню спецтехніки, були укладені нові партнерські договори з автовиробниками, імпортерами та дилерами.

Структура угод.

Найбільша кількість угод в 2009 році полягало на термін до 3-х років. Середня вартість таких договорів знаходилася в діапазоні від 1,05 до 3,1 млн. Рублів. Найчастіше розмір авансу становив 20-30%. Середня величина мінімального фінансування за лізинговими програмами становила від 0,3 до 0,5 млн. Рублів, максимального - від 9 до 30 млн. Рублів.

Дії держави.

У 2009 році було розпочато роботу над законопроектом «Про внесення змін до ФЗ« Про фінансову оренду (лізингу) ». У новому документі будуть висвітлені наступні питання:

· Схема повторного лізингу. Лізингова компанія отримає можливість передати поверненню або вилучене обладнання в оренду новому одержувачу.

· Закріплення поняття оперативного лізингу. Поряд з широким застосуванням на практиці, дане поняття практично не фігурує в чинному законодавстві.

· Розширення кола потенційних лізингоодержувачів за рахунок некомерційних організацій і фізичних осіб.

· Розробка порядку і процедури реалізації права лізингодавця на дострокове розірвання договору та повернення предмета лізингу.

Робота над законопроектом продовжилася і в поточному році. Ухвалення закону очікується в другому півріччі 2010 року.

У 2009 році здійснювалася державна підтримка лізингової галузі. Однією з наймасштабніших програм подібного роду є Державна програма фінансової підтримки суб'єктів малого та середнього підприємництва, що реалізується Російським банком розвитку (РосБР). Програма проходить за схемою дворівневого фінансування. Суб'єкти МСП не можуть отримати фінансування безпосередньо від Російського банку розвитку, вони повинні звернутися до учасників програми - банкам або організаціям інфраструктури підтримки МСП.

Сукупний ліміт кредитування за Програмою складає 4,9 млрд. Рублів. Станом на 1 квітня 2010 року в рамках даної програми здійснювалося співробітництво РосБР з 44 лізинговими компаніями. Сума профінансованих угод на зазначену дату склала 1,1 млрд. Рублів. Крім того, заявки ще від 40 лізингових компаній знаходилися на розгляді банку.

У 1 півріччі 2010 року РосБР пропонував лизингодателям дві підпрограми:

· «Розвиток» (для компаній, що здійснюють діяльність більше одного року);

· «Лізинг починаючим підприємцям» (для компаній, що існують менше року).

Підпрограми були орієнтовані на суб'єкти МСП, що задовольняють наступним вимогам:

· Сталий фінансове становище;

· Відсутність заборгованості по податках і зборах.

В рамках даних програм компанії могли отримати в лізинг майно, що належить до третьої і вище амортизаційних групах. Обсяг фінансування за програмою «Розвиток» становив від 150 тис. Руб. до 60 млн. руб. і до 30 млн. руб. за програмою «Лізинг починаючим підприємцям». Термін лізингу не повинен був перевищувати 5 років. В якості підтримки галузі з боку держави здійснювалися різного роду субсидії.

Тенденції і прогнози.

Четвертий квартал 2009 ознаменувався стабілізацією економічної ситуації в Росії, скороченням зростання простроченої заборгованості і зниженням ставок по кредитах. Як результат, в кінці 2009 - початку 2010 рр. відновився відкладений попит на послуги лізингових компаній, які, в свою чергу, почали пропонувати клієнтам більш вигідні умови укладення угод. Також компанії стали повертатися до таких незатребуваним в момент кризи предметів лізингу, як технологічне обладнання, рухомий склад, морські та річкові судна і т. Д.

Аналітики виділяють наступні тенденції ринку лізингу, що склалися в кінці 2009 - початку 2010 рр.:

· Відхід з ринку слабких гравців;

· Укрупнення деяких операторів ринку;

· Зростання інтересу до лізингу з боку великих державних структур;

· Відновлення регіональної експансії;

· Розширення мережі продажів лізингових компаній.

У 2010 році ринок лізингу продемонструє позитивну динаміку: темпи зростання складуть 10-15%, обсяг ринку досягне 350-370 млрд. Руб. Однак повернення оборотів на докризовий рівень, на думку учасників ринку, слід очікувати не раніше, ніж в 2012-2013 рр.


  • Сучасний стан ринку
  • Лідери ринку.
  • Структура угод.
  • Дії держави.
  • Тенденції і прогнози.