Команда
Контакти
Про нас

    Головна сторінка


Історія зародження і розвитку федеральної резервної системи США





Скачати 22.99 Kb.
Дата конвертації01.06.2018
Розмір22.99 Kb.
Типреферат

ЗМІСТ:

1. Історія зародження Федеральної резервної системи США

2. Рада керуючих

3. Федеральні резервні банки

4. Банки-члени ФРС

5. Федеральний комітет з операцій на відкритому ринку

6. Федеральний консультаційний комітет

7. Незалежність ФРС

ІСТОРІЯ ЗАРОДЖЕННЯ Федеральної резервної системи (ФРС) США

Кредитна система США являє собою сукупність державних і приватних кредитних інститутів. Її основним державно-монополістичним компонентом є ФРС, що виконує функції центрального банку США.

ФРС була створена Законом про Федеральну резервну систему, прийнятому Конгресом в 1913 році для забезпечення більш безпечної і більш гнучкою банківської і кредитно-грошової системи. Однак попередні спроби створення центрального банку були зроблені ще до виникнення ФРС. У 1791 і 1816 роках з'явилися відповідно Перший і Другий Банк США з терміном дії на 20 років. Банки створювалися для обслуговування федерального уряду і для контролю над банками інших штатів, а також і для обслуговування приватної клієнтури. За своїм масштабом це були національні банки з відділеннями по всій країні. За більшістю показників їх діяльність була цілком задовільною, вона сприяла досягненню в банківській системі певного сталості і порядку там, де раніше панував хаос. Однак і розмір банків, і той вплив, яким вони користувалися в фінансовій системі, викликали суперечливі думки, і значна частина суспільства не мала до них довіри. Досягнення банками високого авторитету супроводжувалося загостренням політичних протиріч, і вони припинили своє існування.

У 1863 році з прийняттям Закону про національні банках був зроблений певний крок в напрямку до створення центрального банку. Закон з'явився вторинної спробою впорядкувати банківську систему шляхом уніфікації випуску банками банкнот і посилення банківської системи в цілому. Закон був прийнятий також з метою полегшення фінансування громадянської війни. На підставі закону виник новий клас банків-національних, робота яких перебувала у віданні контролера грошового обігу, що входив до складу апарату казначейства. Ці банки користувалися певними привілеями в обмін на застосування до них більш суворих вимог щодо підтримки ними певних співвідношень між різними частинами їх балансів.

Разом з тим нова грошова система не змогла запобігти наприкінці XIX-початку XX століть неодноразового виникнення паніки. Десь на рубежі століття стало очевидно, що система того часу призводила до зростання грошової маси і кредиту. Такий стан часто не відповідало можливостям економіки до розширення, що призводило до її зривів. Також стало очевидним, що система обмежувала використання кредиту там, де потреба в ньому була найвищою, що служило перешкодою до розвитку кредитного ринку в країні і економічної ефективності. Крім того, відзначалися яскраво виражені сезонні коливання в наявності та ціні кредиту, що створювало великі незручності для економічно важливих частин населення.

До 1908 року майже всі розуміли, Сполученим Штатам був потрібен центральний банк, аналогічний тим, що існували в Європі. Вони могли запобігати виникненню банківської паніки або пом'якшувати її наслідки, вони забезпечували зростання грошової маси і кредиту згідно з потребами економіки і згладжували сезонні коливання в реченні кредиту. Для вивчення даного питання, відповідно до закону Олдріча-Нік Рімандо, в 1908 році Конгрес заснував Національну грошовий комітет, яким був запропонований відповідний план. Однак думки про структуру майбутнього центрального банку різко розділилися-одні виступали на підтримку сильно централізованої структури, подібної до тієї, що існувала в Європі, інші побоювалися зосередження великої влади, яка могла виявитися в руках великих комерційних банків Східного узбережжя.

В основному виникли дві дуже схожі один на одного моделі центрального банку. Згідно першої моделі у фінансовому центрі країни-Нью-Йорку створювався єдиний центральний банк зі своїм правлінням директорів, до складу якого входили представники комерційних банків. За другою моделі виникав цілий ряд регіональних банків, кожен з яких мав власними повноваженнями центрального банку. Жоден з цих регіональних банків не міг переважати над іншим, і майже повністю відпадала необхідність в координації їх діяльності між собою.

Президент Вудро Вільсон, прихильник прогресивних поглядів, шукав компромісного рішення, і 1913 року він затвердив закон про Федеральну резервну систему, яка була ближче до другої моделі з децентралізованою системою.

Відповідно до закону про федеральному резерві Конгрес фактично передавав свої повноваження з питань грошової політики Федеральної резервної системи. У законі говорилося про створення від восьми до дванадцяти федеральних резервних банків, кожен з яких обслуговував свій регіон чи округ. Зрештою було створено дванадцять банків з двадцятьма п'ятьма відділеннями в цілях кращого обслуговування округів. На чолі кожного банку стояв свій керуючий. Всі національні банки, що знаходилися у віданні контролера грошового обігу, були зобов'язані стати членами Федеральної резервної системи, для комерційних ж банків Штатів це було не обов'язково. Банкам, які схочуть стати членами ФРС, надавалися певні привілеї, такі, як право користування кредитом Центрального банку, в обмін на введення в цих банках більш суворих вимог щодо співвідношенням між різними частинами їх балансів. Для координації діяльності ФРС у Вашингтоні, в окрузі Колумбія, була створена Рада керуючих ФРС в складі семи чоловік-міністра фінансів, контролера грошового обігу і п'яти членів Ради, що призначаються президентом з наступним схваленням кандидатур Сенатом. Один з членів Ради призначався управляючим ФРС. У кредитно-грошовій сфері резервні банки могли авансом отримувати відсотки за деякі видані членами ФРС кредити, вони могли випускати банкноти з золотим забезпеченням. Пізніше вони перейшли до купівлі-продажу інструментів грошового ринку на відкритому ринку. Резервні банки також ставали головним банком казначейства і виконували важливу роль у платіжній системі за допомогою клірингу чеків і переказу коштів по телеграфу. Резервні банки мали право на проведення обмежено незалежної політики, і вони користувалися цим правом, часто вступаючи в суперечність один з одним.

ФРС виявилася досить вільним освітою, які не виніс серйозного випробування кризою 30-х років, що ознаменувався широкою хвилею банкрутств і економічною депресією. ФРС виявилася неспроможною в потрібний час забезпечити банківську систему ліквідними засобами. Протягом перших двох десятиліть свого існування їй виявилося важким досягти єдиної кредитно-грошової політики, але на початку 30-х років це питання постало з усією гостротою. Значною мірою він був викликаний відсутністю в ФРС послідовної лінії керівництва. Стало очевидним, що відсутність послідовного керівництва та єдиної політики негативно позначалося також і за межами сфери грошей і кредиту. Неузгоджені дії банків-членів Федеральної резервної системи змушували замислитися про обгрунтованість надання тих чи інших послуг з боку центрального банку і про ефективність розподілу кредитних ресурсів. В результаті в 30-х роках Конгрес і президент Франклін Рузвельт реформували Федеральну резервну систему, значно підвищивши повноваження її Ради в керівництві системою.

Головне рішення полягала в необхідності більшого зосередження повноважень Ради в цій області як державного органу. Запроваджувалася також більш пряма форма звітності. Результати проведених великих реформ 1933 і 1935 рр. зберігають своє значення і до цього дня. Зокрема, згідно з Акту «Про банківську діяльність» від 1935 року в структурі Федеральної резервної системи були проведені наступні зміни: найменування «Рада Федеральної резервної системи» було змінено на «Рада керуючих Федеральної резервної системи», зі складу керівництва були виведені міністр фінансів і контролер грошового обігу, що представляють виконавчу владу, і на їх місце президентом країни призначалися нові особи. Кожен член Ради ФРС отримував титул керуючого. Кожен округ, який обслуговується одним з Федеральних резервних банків, не міг бути представлений в раді більш ніж одним з його членів. Перший по старшинству службовець кожного резервного банку отримував титул президента банку замість існувало раніше керуючого. Президент банку і його другий за старшинством службовець-перший віце-президент-призначалися радою директорів резервного банку з наступним затвердженням їх на посаді Радою керуючих.

З роками були внесені і інші поправки. Зокрема, в 1970 році були внесені поправки до Акту «Про банківських холдингових компаніях», до Акту «Про міжнародній банківській справі» від 1978 року, до Акту від 1978 року «Про повну зайнятість і збалансоване зростання» і до Акту від 1980 року « про скасування втручання держави в справи депозитарних установ і про валютний контроль ».

В даний час ФРС виконує наступні функції:

- управляє національної грошової політикою шляхом впливу на грошову і кредитну стан в економіці, переслідуючи повну зайнятість і стабільні ціни

- контролює і регулює банківські установи з метою забезпечення безпеки та міцності банківської і фінансової систем

- підтримує стабільність фінансової системи і стримує систематичний ризик, який може виникнути на фінансових ринках

- надає певні фінансові послуги уряду США, громадськості, фінансових установ, граючи також головну роль в управлінні національною системою розрахунків

ФРС структурно складається з Ради керуючих ФРС, 12 федеральних резервних банків і близько 6 тис. Банків членів. У структуру ФРС входять також два її органу, створені Конгресом, - Федеральний комітет з операцій на відкритому ринку і Федеральна консультативна рада. ФРС являє собою верхній ярус банківської системи США. Нижній же ярус складають комерційні банки, які приймають вклади (депозити), видають кредити, здійснюють безготівкові розрахунки між клієнтами, купують і продають акції, облігації та інші цінні папери і валюту, створюють нові безготівкові гроші, але не мають права емісії готівки.

РАДА КЕРІВНИКІВ.

Центром організації Федеральної резервної системи є Рада керуючих у Вашингтоні. Він складається з 7 членів, які призначаються президентом США зі схвалення Сенату терміном на 14 років. Таким чином виходить, що кожні два роки заміняється один член цієї Ради, а тому Рада керуючих не залежить від перипетій політичної боротьби, результатів виборів, амбіцій політичних партій і державних чиновників. Члени Ради можуть за бажанням подати у відставку і раніше зазначеного терміну, проте бути повторно призначеним після повного терміну роботи не можна.

Голова і віце-голова Ради призначаються президентом США на 4 роки з числа членів. Вони можуть бути призначені повторно, якщо термін їх роботи в якості членів Ради не минув. Такі повторні призначення також повинні бути затверджені Сенатом.

Члени Ради складають більшість в Комітеті з операцій на відкритому ринку, який керує операціями ФРС і загальним курсом фінансової і кредитно-грошової політики. У Комітеті Рада розглядає і затверджує діяльність Федеральних резервних банків з дисконтування і видає постанови з управління «дисконтними вікном» в цих банках. Рада може також використовувати резервні вимоги як інструмент кредитно-грошової політики за допомогою здійснення свого права зміни деяких резервних норм депозитних установ у передбачених законом межах.

Поряд з іншими федеральними відомствами, Рада встановлює основні принципи політики нагляду над комерційними банками та управління їх діяльністю.Ця політика націлена на досягнення надійних збалансованих умов існування банківської системи, а вона прагне скоротити кількість порушень, що викликаються страхуванням депозитів та іншими захисними заходами, які охоплюють банки та інші депозитні установи.

Провідниками різних напрямків політики Ради є резервні банки, за операціями яких Рада веде жорсткий контроль. Кожен банк зобов'язаний надати Раді свій бюджет для затвердження. Деякі статті витрат (наприклад, на будівництво або реконструкцію будівель банку, виплату заробітної плати президентам і першим віце-президентам) підлягають спеціальному затвердженню з боку Ради. Призначення президента і віце-президента кожного федерального резервного банку затверджує Рада. Рада також вважає, що до процесу вироблення і втілення політики необхідно залучати співробітників резервних банків, які займають високі посади. З цією метою пороздільний проводяться наради президентів і наради перших віце-президентів, в ході яких їх постійно просять висловлювати свої погляди з питань політики в стадіях її розробки і втілення в життя. Однак, врешті-решт напрямок політики по всій системі в цілому визначає саме Рада ФРС. Також Рада ФРС влаштовує регулярні перевірки резервних банків і їх відділень з метою контролю за проведенням політики в потрібному напрямку.

Рада ФРС виконує контролюючу і регулюючу функцію по відношенню до банків-членів ФРС, до банківських холдингових компаній, банківських об'єднань, міжнародних банківських утворень в США по відношенню до зарубіжної діяльності банків-членів ФРС і до діяльності філій іноземних банків в США. Рада встановлює межі використання кредитів для купівлі та продажу цінних паперів.

Рада виконує основні Федеральні закони, що регулюють діяльність з кредитування споживача (Закон про приватне кредитування, Закон про рівні кредитних можливостях, Закон про відкриту інформацію по житловим іпотекам)

Рада надає Конгресу щорічну доповідь про його операціях і двічі в рік - доповіді про стан економіки і діях Системи по зростанню грошової маси і кредитів. Щомісячний Бюлетень Федеральної резервної системи публікує статистичні дані та іншу інформацію про діяльність системи. Матеріали, які стосуються регулюючим функцій Ради, представлені в іншому друкованому органі --Регулірующая діяльність ФРС. Рада оплачує витрати на виконання своїх обов'язків не з фондів, що виділяються Конгресом, а із сум обкладань на Федеральні резервні банки. Щороку громадська аудиторська фірма ревізує фінансові звіти Ради. Дані звіту також підлягають ревізії з боку Головного бухгалтерсько-контрольного управління.

ФЕДЕРАЛЬНІ РЕЗЕРВНІ БАНКИ

Відповідно до закону про ФРС вся територія США поділена на 12 резервних округів, кожен з яких обслуговується федеральним резервним банком даного округу. Федеральні резервні банки є головними оперативними ланками Федеральній резервній системи, виконуючи функції центрального банку для свого округу. Кожен з них є свого роду акціонерним товариством, акції якого належать банкам-членам з даного округу.

Мережа Федеральних резервних банків разом з їх 25 відділеннями виконують такі функції ФРС як приведення в дію загальнонаціональної системи розрахунків, розподіл національної валюти, контроль і регулювання банків-членів і банківських холдингових компаній, а також функцію банкіра для скарбниці США. Кожен резервний округ позначений своєї буквою і номером (додаток 3). таким чином вся валюта США має на собі позначку з номером і буквою того резервного банку, який першим випустив її в обіг. Крім виконання функцій Федеральної резервної системи в цілому, таких як ведення банківської та кредитної політик, кожен резервний банк служить сховищем для коштів інших банків в його окрузі і надає кредити банкам, що зазнають фінансові труднощі.

Кожен резервний банк має правління, що складається з 9 директорів з боку, які не є службовцями даного банку. Три директора, які відносяться до класу А, представляють комерційні банки, які є членами ФРС. Три директора класу В і три класу С представляють громадськість. Директора класу В і С обираються комерційними банками-членами ФРС. Рада керуючих у Вашингтоні призначає директорів класу С. З числа директорів класу С Радою керуючих обирається голова правління директорів і його заступник. Директора класу В і С не можуть бути в банку або в банківській холдинговій компанії ні чиновниками, ні директорами, ні службовцями. Директора класу С не можуть володіти акціями банку або банківської холдингової компанії. Правління директорів в свою чергу призначають президента і віце-президента резервного банку, чий вибір повинен бути підтверджений Радою керуючих.

Кожне відділення резервного банку має своє власне правління директорів у складі 5 або 7 осіб. Більшість цих директорів призначається резервним банком цього відділення; інші призначаються Радою керуючих.

Правління директорів резервних банків і їх відділень надають Федеральній резервній системі повну інформацію про економічний стан практично в кожному куточку країни. Ця інформація використовується Федеральним комітетом відкритого ринку і Радою керуючих для прийняття важливих рішень з приводу грошової політики. Відомості, зібрані резервними банками також надаються широкому загалу в спеціальному звіті, який неофіційно називається Бежева книга (The Beige Book). Вона видається приблизно за два тижні до кожного зборів Федерального комітету відкритого ринку. Крім того, кожні два тижні правління кожного банку повинно надавати Раді керуючих інформацію про дисконтній ставці цього банку. Причому зміна її не може відбутися без підтвердження Ради керуючих.

Дохід резервні банки отримують в основному з відсотків по урядових цінних паперів, які були придбані на відкритому ринку. До інших важливих джерел доходу відносяться відсотки на наявні у Системи іноземні валютні інвестиції, відсотки за позиками депозитним заснуванням, а також плата за надані депозитним заснуванням послуги.

Після сплати всіх витрат Федеральні резервні банки відправляють залишки своїх доходів в Скарбницю. Доходи і витрати Федеральних резервних банків з 1914 року і до сьогоднішнього дня включаються в Щорічний звіт Ради керуючих. Якщо резервний банк ліквідується з якоїсь причини, весь дохід після оплати рахунків вирушає в Скарбницю.

БАНКИ-ЧЛЕНИ ФРС

Як вже було сказано вище, кожен резервний банк є свого роду акціонерним товариством, акції якого належать банкам-членам з даного округу. Таким чином, банки-члени повинні вкладати в акції регіонального Федерального резервного банку суму рівну 3 відсоткам від їх капіталу. Однак ці акції не дають права контролю. Їх придбання є офіційною обов'язком кожного банку-члена. Ці акції не можуть бути продані або закладені. Кожен банк-член отримує з цих акцій щорічно дивіденд в розмірі 6 відсотків, як визначено в законі, і право голосу при виборі до правління резервного банку директорів класу А і класу В. Ці акції не можуть бути придбані фізичними особами.

Статус банку-члена ФРС надає право отримувати позики в Федеральних резервних банках, користуватися їх послугами, а також отримувати необхідну інформацію з фінансових питань.

У період 70-х рр. спостерігалося скорочення членства в ФРС (за десятиліття понад 500 банків вийшли з ФРС) через недостатню фінансової вигідності, але ситуація змінилася після прийняття Конгресом в 1980 році закону про дерегулювання депозитних інститутів і монетарний контроль, за якими резервні вимоги ФРС були поширені на всі депозитні інститути країни. Закон сприяв суттєвому посиленню позицій і ролі ФРС у кредитній системі США.

ФЕДЕРАЛЬНИЙ КОМІТЕТ ПО ОПЕРАЦІЙ НА ВІДКРИТОМУ РИНКУ (ФКООР)

З метою контролю за операціями на відкритому ринку був створений ФКООР, що став основним інструментом проведення грошово-кредитної політики. Комітет з операцій несе відповідальність за операції, що проводяться ФРС. ФКООР також встановлює межі для зростання грошової маси і прямих операцій, проведених Федеральними резервними банками на ринках іноземних валют.

ФКООР складається з 7 членів Ради керуючих і 5 президентів резервних банків. Президент Федерального резервного банку Нью-Йорка є його постійним членом. Інші президенти служать по одному році поперемінно. Згідно із законом президенти всіх резервних банків повинні брати участь в обговореннях на зборах комітету, висувати свої пропозиції, але голосувати мають право тільки 5 президентів є його членами. ФКООР за законом самостійно визначає свою внутрішню організацію і за традицією обирає голову Ради керуючих своїм головою і президента Федерального резервного банку Нью-Йорка своїм віце-головою. Офіційні зустрічі проводяться 8 раз на рік у Вашингтоні. Телефонні консультації та інші зустрічі проводяться в міру необхідності.

ФЕДЕРАЛЬНИЙ КОНСУЛЬТАЦІЙНИЙ РАДА

ФРС користується послугами різних консультаційних і робочих комітетів для виконання різних його обов'язків. Одним з таких органів є Федеральний консультаційна рада. Він складається з 12 членів (зазвичай комерційних банкірів), тобто по одному з кожного Федерального резервного округу. Згідно із законом Федеральний консультаційна рада зустрічається 4 рази на рік з Радою керуючих у Вашингтоні для обговорення економічних і банківських питань.

НЕЗАЛЕЖНІСТЬ ФРС

У проведенні кредитно-грошової політики ФРС є незалежною. Це полягає в тому, що її кредитно-грошова політика не підлягає контролю з боку Головного бухгалтерського управління, рішення Федеральної резервної системи не підлягають ратифікації з боку президента або з боку будь-якого працівника з відділу уряду. Але хоча ФРС знаходиться на особливому положенні по відношенню до федерального уряду, вона не ізольована від впливу з боку виконавчих законодавчих органів влади. Так, президент країни призначає керівників ФРС, а також голови і заступника голови Ради керуючих ФРС з наступним затвердженням цих призначень Сенатом. Голова ФРС і інші члени Ради керуючих проводять часті зустрічі з міністром фінансів та іншими представниками виконавчих органів влади для обговорення питань економічної і фінансової політики. Також часто проводяться зустрічі між високопоставленими членами Ради керуючих і співробітниками Міністерств фінансів для обговорення питань, що становлять взаємний інтерес.

Голова та інші члени Ради ФРС часто виступають в Конгресі з питань політики і операцій Федеральної резервної системи. ФРС регулярно подає до Конгресу різні звіти і відповідає на численні запити конгресменів.

Крім того, ФРС зобов'язана надавати громадськості значну кількість відомостей про проведені нею політику й операції. Вона постійно піддається перевірками з боку суспільства. Рада керуючих ФРС, як і інші урядові відомства, повинен, за деяким винятком, проводити свої наради відкрито з метою участі громадськості в пропонованих розпорядженнях Ради. Рада керуючих ФРС зобов'язаний щотижня опубліковувати дані свого балансу та інші відомості по прийнятих рішень протягом досить короткого періоду.

Список використаних джерел:

1.Г.Волинскій «Сучасна банківська система» / Бізнес-інформ, №7 +1997

2. Т.Д.Сімпсон «Федеральна резервна система США» / Гроші і кредит, №1 1 993

3. «Сучасні США»: енциклопедичний довідник-М.: Политиздат, 1988

4. «The Federal Reserve System: Purposes and Functions»


  • РАДА КЕРІВНИКІВ.
  • ФЕДЕРАЛЬНІ РЕЗЕРВНІ БАНКИ
  • БАНКИ-ЧЛЕНИ ФРС
  • ФЕДЕРАЛЬНИЙ КОМІТЕТ ПО ОПЕРАЦІЙ НА ВІДКРИТОМУ РИНКУ (ФКООР)
  • ФЕДЕРАЛЬНИЙ КОНСУЛЬТАЦІЙНИЙ РАДА
  • НЕЗАЛЕЖНІСТЬ ФРС
  • Список використаних джерел