Команда
Контакти
Про нас

    Головна сторінка


Лізинг історія виникнення, правовий аспект. Розвиток лізингових операцій в Росії





Скачати 43.31 Kb.
Дата конвертації03.08.2019
Розмір43.31 Kb.
Типреферат

Лізинг: історія виникнення та

правовий аспект лізингу.

Розвиток лізингових операцій в Росії.

Зміст.

Вступ. 2

Визначення, сутність та функції лізингу. 3

Об'єкти і суб'єкти лізингових відносин. 6

Класифікація видів лізингу. 7

Основні етапи укладання лізингової угоди. 9

Договір як правова форма лізингової угоди. 11

Міжнародний досвід лізингових операцій. 12

Історія розвитку лізингової індустрії в Росії. 14

Висновок. Тенденції та перспективи розвитку лізингу в Росії. 16

Список використаної літератури. 18

Вступ.

Відомий державний діяч, міністр фінансів Російської імперії С.Вітте не раз говорив: «Престиж держави вимірюється не кількістю солдатів і не вогневою міццю гармат, а міцністю національної валюти». Ця фраза, вимовлена ​​майже століття тому, і до цього дня залишається актуальною. І дійсно, престиж не тільки держави, але й окремого підприємства теж в кінцевому рахунку визначається не кількістю зайнятих на ньому працівників і обсягом продукції, що випускається, а його фінансовою стійкістю.

Фінанси підприємства - це те джерело, з якого черпаються кошти для закупівлі обладнання, сплати податків, оренди нових приміщень і для здійснення багатьох інших фінансових угод і операцій. Весь капітал підприємства можна поділити на власний і позиковий. Власний капітал - це той капітал, виключним власником якого є саме підприємство (статутний фонд, приріст капіталу за рахунок прибутку). А позиковий - це капітал, яким підприємство володіє лише певний період часу, після закінчення якого капітал повинен бути повернений його власнику з оплатою за тимчасове користування. До складу позикового капіталу входять кошти, залучені випуском цінних паперів, орендовані підприємством машини, будівлі, обладнання і, звичайно ж, взяті у банків кредити. Підприємство бере кредит тоді, коли відчуває недолік грошових коштів для ефективного ведення своїх справ. Крім традиційних форм кредиту (комерційні, банківські, споживчі, іпотечні, державні), існує і ряд таких форм «зовнішнього» фінансування, які безпосередньо до кредитних операцій не відносяться, але так само, як і кредит, пов'язані із залученням позикових коштів (позикового капіталу ). Такими операціями, які можуть здійснюватися як спеціалізованими компаніями, так і банками, є лізинг і факторинг. Перехід до ринкової економіки в Російській Федерації зажадав більш ретельного і системного підходу до цих важливих елементів фінансового менеджменту.

Поява такої форми підприємницької діяльності як лізинг пов'язано з формуванням нових ринків послуг. Сьогодні в усьому світі лізингові операції набули широкого поширення. Розвиток лізингу сприяє вирішенню таких завдань, як оновлення основних виробничих фондів, підвищення конкурентоспроможності продукції та ефективності інвестицій, впровадження науково-технічних досягнень. У Російській Федерації лізингові відносини поки ще недостатньо розвинені, але при цьому дуже затребувані, а тому мають досить серйозні перспективи на майбутнє.

Визначення, сутність та функції лізингу.

Протягом тривалого періоду часу економічна сутність лізингу залишається спірною. Зміст і його роль в теорії і на практиці трактуються по-різному, а часто і суперечливо.

Одні розглядають лізинг як своєрідний спосіб кредитування підприємницької діяльності, інші повністю ототожнюють його з довгостроковою орендою, треті вважають лізинг завуальованим способом купівлі-продажу засобів виробництва або права користування чужим майном, а четверті сприймають лізинг як дії за чужий рахунок, тобто управління чужим майном за дорученням довірителя.

Таке різноманіття і суперечливість поглядів пояснюється в основному недостатньою розробкою теоретичних питань лізингу та, отже, відсутністю єдиного методологічного підходу на практиці.

Сучасне розуміння лізингу сходить до класичних принципів римського права про розмежування власника і користувача майна. Виникнення і саме існування лізингу як особливий вид бізнесу засноване саме на можливості розділення компонентів власності на два найважливіших правомочності - користування річчю, тобто застосування її згідно з призначенням з метою отримання доходу та інших вигод, і саме право власності, тобто панування над об'єктом власності.

У загальному вигляді лізинг можна охарактеризувати як комплексні економіко-правові відносини з придбання у власність майна і наступною здачі його в оренду.

Слово «лізинг» походить від англійського терміна «lease», що в перекладі означає «оренда».

Ідея лізингу - одна з найстаріших у підприємницькій діяльності. Історики відносять перша згадка про подібні господарські операції з найдавнішого державі Шумер. У багатьох роботах, присвячених лізингу, можна зустріти цитату або посилання на висловлювання Аристотеля з його «Риторики» про те, що багатство складає не володіння майном, а використання цього майна. Ця думка досить точно відображає сутність лізингу і вказує на безпосередні причини виникнення та розвитку даного виду операцій.

У тому вигляді, в якому лізинг існує зараз, він сформувався в середині минулого століття в США. У 1952 році була створена перша лізингова компанія United States Leasing Corp. Надалі відбулася справжня революція в лізингових відносинах, коли лізинг стали використовувати в якості маркетингового важеля для збільшення обсягу продажів - за допомогою пропозиції більш привабливої ​​альтернативи купівлі за готівку. Уряд США високо оцінило це явище: воно оперативно розробив і реалізував державну програму стимулювання лізингу. Лізингові операції досить швидко перетнули межі США. З кінця 50-х років лізинг набув широкого застосування в Західній Європі і Японії. Високий попит на нове ефективне обладнання, а також переваги лізингових угод для потенційних користувачів (це і 100% -ве фінансування, і позабалансовий метод обліку майна, і гнучкі схеми платежів і т.д.) створили ідеальні умови для швидкого зростання лізингу.

На сьогоднішній день частка лізингу в загальному обсязі придбаних основних засобів складає в США близько 50%, в Європі - 40%, в Азії - до 80%. Таким чином, лізинг в багатьох країнах набув широкого поширення і вважається одним з найбільш ефективних способів організації підприємницької діяльності.

Частка лізингу в загальному обсязі придбаних основних засобів складає в Росії 9-15%, хоча виробничі фонди зношені на 60-80%. У Радянському Союзі лізинг поки ще перебуває на стадії становлення, формуються основи розвитку. Існують протиріччя в термінах сутності і функцій лізингу. Говорячи про нього, багато хто проводить аналогію з орендою і при цьому майже повністю ототожнюють ці поняття. Насправді існують деякі відмінності лізингу від оренди:

P лізингові відносини, поряд з лізингодавцем і лізингоодержувачем, включають додаткову фігуру - продавця лізингового майна, який відсутній при оренді;

P при здійсненні лізингових угод сторони укладають як мінімум два договори: договір купівлі-продажу і договір лізингу;

P здача майна в лізинг, як правило, здійснюється не виробником або первісним власником, а фінансовою установою або спеціалізованої лізинговою компанією;

P на відміну від орендних відносин, при лізингу лізингоодержувач наділяється правами і обов'язками, властивими покупцеві;

P по-різному розподіляються ризики в договорах оренди та лізингу, пов'язані з недоліками, виявленими в майні: за договором оренди орендодавець відповідає перед орендарем за всі недоліки, що заважають користування майном, а за договором лізингу лізингодавець не несе, як правило, ніякої відповідальності за недоліки , а також він вільний від виконання гарантійних зобов'язань на майно;

P після закінчення терміну оренди орендар зобов'язаний повернути майно; по витікання терміну лізингу передбачаються наступні варіанти взаємодії сторін: продовження договору, повернення майна, перехід права власності на майно до лізингоодержувача.

Спрощене розуміння лізингу, зведене лише до довгостроковій оренді, не вичерпує всієї його суті. Лізинг має більш складну, потрійну економічну основу. Крім властивостей орендної діяльності він несе в собі істотні якості кредитної угоди та інвестиційної діяльності.

Відповідно до Федерального закону від 29 жовтня 1998 року №164-ФЗ «Про фінансову оренду (лізингу)», під лізингом розуміється «сукупність економічних і правових відносин, що виникають у зв'язку з реалізацією договору лізингу, в тому числі придбанням предмету лізингу». Під договором лізингу мається на увазі «договір, відповідно до якого орендодавець (далі - лізингодавець) зобов'язується придбати у власність вказане орендарем (далі - лізингоодержувач) майно за плату в тимчасове володіння і користування». Поняття договору фінансової оренди (лізингу) відображає потрійну природу лізингової угоди:

1. лізингодавець укладає договір з постачальником;

2. лізингодавець укладає договір з банком на отримання кредиту для придбання майна;

3. лізингодавець укладає договір із лізингоодержувачем на передачу даного майна в лізинг.

У найбільш загальному вигляді операція лізингу представлена ​​на рис.1.


Мал. 1. Загальна схема лізингової операції.

Лізинг як складне соціально-економічне явище, виконує найважливіші функції по формуванню багатоукладної економіки та активізації виробничої діяльності. З численних функцій лізингу загальновизнаними є чотири:

1) фінансова функція виражається у звільненні лізингоодержувача від одноразової оплати повної вартості необхідного майна;

2) виробнича функція полягає в оперативному вирішенні виробничих завдань шляхом тимчасового використання і подальшого викупу, а не купівлі дорогого майна. Це ефективний спосіб матеріально-технічного постачання виробництва та доступу до новітньої техніки, науково-технічних досягнень;

3) функція збуту - це розширення кола споживачів і завоювання нових ринків збуту, залучення в сферу лізингу тих, хто не відразу може купити те чи інше майно;

4) функція отримання податкових пільг. До числа пільг можна віднести наступні:

P узяте в лізинг майно може не відбиватися на балансі користувача, оскільки право власності зберігається за лізингодавцем;

P лізингові платежі відносяться на собівартість виробленої продукції (послуг), що відповідно знижує оподатковуваний прибуток;

P застосування прискореної амортизації (з коефіцієнтом прискорення до 3) знижує оподатковуваний прибуток і прискорює оновлення майна.

Об'єкти і суб'єкти лізингових відносин.

Згідно з Федеральним законом «Про фінансову оренду (лізингу)» об'єктами або предметом лізингу в РФ можуть виступати «будь-які неспоживна речі, в тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися для підприємницької діяльності ».

Таким чином, першою вимогою до предметів лізингу є використання їх виключно для підприємницьких цілей.Це виключає надання майна за договором лізингу фізичним особам в особистих цілях, а також громадським, некомерційним організаціям. Іншим важливим критерієм визначення предмета лізингу є неспоживаність речей у виробничому процесі. Під неспоживаність предмета лізингу розуміється можливість збереження ним своїх натуральних властивостей у процесі використання. Предметом лізингу не можуть бути «земельні ділянки та інші природні об'єкти, а також майно, яке федеральними законами заборонено для вільного обігу або для якого встановлений особливий порядок звернення».

У складі предметів лізингу можна виділити будівлі і приміщення, передавальні пристрої, силові і робочі машини, обладнання, вимірювальні і регулюючі прилади та пристрої, лабораторне обладнання, обчислювальна техніка, транспортні засоби, інші машини і обладнання.

Суб'єктами лізингових відносин є три основних особи: лізингодавець, лізингоодержувач і продавець предмета лізингу.

1) Лізингодавець - «фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених чи власних коштів набуває в ході реалізації лізингової угоди у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і користування з переходом або без переходу лізингоодержувачу права власності на предмет лізингу ». Як лізингодавців виступають, як правило, такі лізингові компанії (фірми):

1. дочірні компанії великих банків. Ця категорія є найчисленнішою. Більшість банків розглядає лізинг як додатковий інструмент кредитування;

2. створені за галузевим чи виробничою ознакою. Ці компанії спеціалізуються на певних видах майна, використовуваного в тій чи іншій сфері діяльності (ВАТ «Росагролізінг» - сільськогосподарська техніка та обладнання, ВАТ «Міжрегіональна медична лізингова компанія» - медичне обладнання, ВАТ «Фінансова лізингова компанія» - авіаційна промисловість тощо .);

3. створені в рамках об'єднань підприємств, корпорацій, фінансово-промислових груп. Зазвичай подібні лізингові компанії несамостійні і не ставлять перед собою завдання розширення клієнтської бази. Головна мета - забезпечити обладнанням підприємства, що входять до складу даної групи;

4. створені за участю державних або муніципальних органів. Фінансуються з регіональних (місцевих) бюджетів, лізингові угоди укладають переважно на комерційній основі. В основному такі лізингові компанії були відкриті для підтримки малого підприємництва;

5. іноземні лізингові компанії. Ця група нечисленна. Безсумнівним їх перевагою є доступ до довгострокового фінансування з низькими процентними ставками;

6. створені постачальниками. Головна мета таких компаній - просування на ринок продукції підприємства-виробника. Лізинг використовується як додатковий механізм продажів. Дані компанії відрізняються досить вузькою спеціалізацією;

7. незалежні лізингові компанії - це компанії, які пов'язані з банківськими, промисловими, державними ресурсами. В останні роки їх число збільшується.

2) Лізингоодержувач - «фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування відповідно до договору лізингу».

3) Продавець - «фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі-продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін майно, що є предметом лізингу».

Будь-який із суб'єктів лізингу може бути як резидентом, так і нерезидентом Російської Федерації.

Лізингодавець, лізингоодержувач і продавець є прямими (безпосередніми) учасниками лізингових відносин. Непрямими ж учасниками лізингової угоди є банки, страхові компанії, посередницькі організації, лізингові брокери.

Класифікація видів лізингу.

Основні класифікаційні ознаки і види лізингу приведені в таблиці 1.

Таблиця 1. Класифікація видів лізингу

класифікаційні

ознаки

види лізингу

1

Форма організації угоди

Прямий, непрямий, поворотний, лізинг постачальнику, сублизинг

2

об'єкт

Лізинг рухомого майна, лізинг нерухомості

3

тривалість угоди

Оперативний, поновлюваний, револьверний, фінансовий, левередж-лізинг, груповий

4

обсяг обслуговування

Чистий, в пакеті, з частковим набором послуг, генеральний

5

Сфера ринку

Внутрішній, зовнішній

6

умови амортизації

З повною амортизацією, з неповною амортизацією

7

Тип лізингових платежів

Грошовий, компенсаційний, комбінований

8

Ставлення до податкових пільг

Фіктивний, дійсний

Прямий лізинг - вид лізингу, при якому функції постачальника і лізингодавця виконує одну особу, тобто виробник сам, без посередників, здає об'єкт в лізинг.

Непрямий лізинг - вид лізингу, при якому між постачальником і одержувачем є посередник - лізингодавець. В основі більшості угод лежить процедура непрямого лізингу.

Зворотний лізинг - вид лізингу, при якому функції постачальника та отримувача поєднуються, тобто підприємство-власник продає об'єкт лізингодавцю і тут же бере цей об'єкт назад в лізинг. В результаті лізингодавець як би дає позику під заставу об'єкта початкового власнику.

Сублизинг - це «вид піднайму предмета лізингу, при якому лізингоодержувач за договором лізингу передає третім особам у володіння і в користування за плату і на строк відповідно до умов договору сублізингу майно, отримане раніше від лізингодавця за договором лізингу і становить предмет лізингу». При передачі майна в сублізинг обов'язковим є згода лізингодавця в письмовій формі.

При лізингу нерухомості лізингодавець набуває або будує за дорученням майбутнього лізингоодержувача нерухомість і передає йому для використання в комерційних цілях.

Лізинг рухомого майна передбачає в якості об'єктів лізингу верстати та обладнання, транспортні засоби, комп'ютери.

Оперативний лізинг - вид лізингу, при якому об'єкт передається лізингоодержувачу на строк, значно менший нормативного терміну служби об'єкта. Виділення оперативного лізингу в окремий вид лізингу в умовах Росії оцінюється неоднозначно. У цивільному законодавстві немає визначення оперативного лізингу. В останній редакції Федерального закону «Про фінансову оренду (лізингу)» оперативний лізинг виключений як вид лізингу. Оперативний лізинг має велику схожість з простими орендними відносинами і регулюється загальними нормами ЦК РФ про оренду, що не відносяться до лізингу.

Револьверний лізинг - вид лізингу, при якому лізингоодержувачу надається право після закінчення певного терміну обміняти майно, отримане в лізинг, на інше, необхідне йому.

Поновлюваний лізинг передбачає періодичну заміну майна за заявкою лізингоодержувача новими, більш досконалими зразками.

Левередж-лізинг - вид фінансового лізингу, особливість якого полягає в об'єднанні кількох кредитних організацій для фінансування великих лізингових проектів.

Лізинг в пакеті - це вид лізингу, який передбачає комплексну систему технічного обслуговування, ремонту, страхування, пропоновану лізингодавцем.

Внутрішній лізинг передбачає лізингові угоди між резидентами однієї країни.

Фіктивний лізинг має спекулятивний характер і розрахований на використання податкових та інших пільг, що діють в країні, при цьому за своєю економічною сутністю він не є лізинговою угодою, а швидше за все являє собою угоду купівлі-продажу майна в розстрочку.

Основні етапи укладання лізингової угоди.

Лізингова діяльність відрізняється складною організацією. Це обумовлено великим числом учасників, специфікою виконуваних ними функцій, особливостями фінансових процесів, що здійснюються при лізинговій операції. Одним з основних умов високої ефективності лізингової діяльності є надійне правове забезпечення.

В основі укладання лізингової угоди лежать три етапи:

1) підготовка і обгрунтування;

2) юридичне оформлення;

3) виконання.

Загальна схема лізингової операції продемонстрована на рис.2.


Мал. 2. Процес лізингової операції.

Перший етап передбачає здійснення підготовчої роботи, що виражається у вивченні ринку лізингових послуг, умов та особливостей угоди, визначенні економічної ефективності лізингового проекту.

Даний етап лізингової угоди передбачає оформлення наступних документів:

1. заявки лізингоодержувача на купівлю майна;

2. висновку про платоспроможності лізингоодержувача;

3. заявки-наряду, що спрямовується лізингодавцем продавцю майна;

4. заявки на отримання кредиту, яке б лізингодавцем банку;

5. кредитного договору, що укладається лізингодавцем з банком про надання позики для проведення лізингової угоди.

На другому етапі укладаються договори лізингу, купівлі-продажу, на технічне обслуговування, страхування, на надання додаткових послуг, здійснюються реєстраційні та пріёмопередаточние процедури.

Третій етап передбачає експлуатацію лізингодавцем майна.

Загальна схема документообігу лізингової операції представлена ​​на рис.3.


Мал. 3. Схема документообігу при лізинговій операції.

Перелік документів:

1. Заявка лізингоодержувача за встановленою формою.

2. Анкета лізингоодержувача за встановленою формою.

3. Комплект документів лізингоодержувача:

P копії установчих документів, нотаріально завірені, свідоцтво про постановку на податковий облік з ДПІ, протоколи про призначення генерального директора та головного бухгалтера;

P копії форм №1,2 бухгалтерської звітності підприємства за останні 2-3 звітні періоди, форми №4,5 річного звіту за останній фінансовий рік з відмітками ДПІ;

P розшифровка структури дебіторської та кредиторської заборгованості, короткострокових і довгострокових фінансових вкладень;

P довідка про вартість майна і суми зобов'язань, які обліковуються на позабалансових рахунках організації; довідка про видані поручительства з додатком копій договорів станом на дату запиту;

P довідки по оборотам з обслуговуючих банків за останні 3 місяці;

P довідки, що підтверджують наявність кредитів (з додатком копій кредитних договорів) за станом на поточну дату;

P копія банківської картки із зразками підписів, завірена печаткою банку;

P перелік майна (включаючи грошові кошти та інші активи) за підписом керівника та головного бухгалтера, з печаткою підприємства;

P свідоцтво на право власності або договір оренди, що підтверджують право користування виробничими приміщеннями, де передбачається розмістити предмет лізингу (при лізингу автотранспортного засобу - документ, що підтверджує місце стоянки);

P найбільші договори про реалізацію робіт або послуг в разі наявності;

P додаткові документи, які можуть мати відношення до проекту.

4. Договір лізингу.

5. Кредитний договір.

6. Договір купівлі-продажу.

7. Рахунок на оплату предмета лізингу.

8. Рахунок-фактура.

9. Товарно-транспортна накладна.

10. Довідка-рахунок на технічний засіб.

11. Паспорт технічного засобу.

12. Свідоцтво про реєстрацію технічного засобу.

13. Договір страхування (страховий поліс).

14. Копія договору страхування (страхового поліса).

15. Копія платіжного доручення про сплату страхового внеску.

Договір як правова форма лізингової угоди.

Основним фінансово-правовим документом, що визначає порядок і умови здійснення лізингової угоди, є договір лізингу. Як правило, він включає наступні розділи:

1) сторони договору: лізингодавець і лізингоодержувач;

2) предмет договору (об'єкт лізингу, його найменування, кількісні та якісні характеристики);

3) термін дії договору лізингу;

4) права і обов'язки сторін;

5) умови лізингових платежів;

6) страхування об'єкта лізингу;

7) порядок розірвання договору.

Договір лізингу незалежно від терміну укладається в письмовій формі. Крім того, суб'єкти лізингу укладають ще обов'язкові та супутні договори. До обов'язкових відноситься договір купівлі-продажу. До супутніх - договори про залучення коштів, застави, гарантії, поручительства, страхування та ін. В договорі лізингу можуть обумовлюватися обставини, які сторони вважають безперечним і очевидним порушенням зобов'язань, що ведуть до припинення дії договору лізингу і вилученню предмета лізингу. Договір лізингу може передбачати право лізингоодержувача продовжити термін лізингу з збереженням або зміною умов договору лізингу. Лізингодавець має право вимагати дострокового розірвання договору лізингу та повернення в розумний строк лізингоодержувачем майна у випадках, передбачених законодавством Російської Федерації і договором лізингу. В цьому випадку всі витрати, пов'язані з поверненням майна, в тому числі витрати на його демонтаж, страхування, транспортування, несе лізингоодержувач.

Законодавчо чітко визначені права і обов'язки лізингодавця і лізингоодержувача (таблиця 2).

Таблиця 2. Права і обов'язки лізингодавця і лізингоодержувача.

лізингодавець

Має право:

зобов'язаний:

1. власності на об'єкт лізингу;

2. поступитися третій особі свої права або інтереси за договором лізингу;

3. перевіряти на місці використання об'єкта та здійснювати контроль за дотриманням лізингоодержувачем умов договору;

4. на відшкодування всіх витрат по лізингу і прибуток;

5. для залучення грошових коштів закласти предмет лізингу, який буде придбаний;

6. безспірного стягнення грошових сум і вилучення предмета лізингу у випадках, якщо лізингоодержувач використовує об'єкт лізингу не у відповідності з договором або не за призначенням, здійснює сублізинг без його згоди, не підтримує предмет лізингу в справному стані, більше двох разів не вносить лізингові платежі, порушує інші, обумовлені законом зобов'язання.

1. оплатити об'єкт вчасно;

2. сповістити продавця про передачу майна в лізинг;

3. передати об'єкт користувачеві на умовах договору;

4. передати лізингоодержувачу право вимоги до продавця об'єкта;

5. застрахувати об'єкт лізингу, якщо це передбачено договором;

6. нести ризик неспроможності продавця і невідповідності предмета лізингу цілям його використання при виборі їм постачальника і об'єкта;

7. передавати право володіння і користування об'єктом лізингоодержувачу в повному обсязі;

8. укласти договір купівлі-продажу з постачальником за згодою з орендарем на умовах фінансового лізингу;

9. виконувати інші зобов'язання за договором.

лізингоодержувач

Має право:

зобов'язаний:

1. вибрати постачальника і необхідне майно;

2. користуватися майном протягом встановленого терміну;

3. передавати об'єкт в сублізинг за згодою власника;

4. на вироблену продукцію і доходи;

5. користуватися гарантійним обслуговуванням об'єкта;

6. вимагати при прийманні об'єкта розірвати договір, якщо об'єкт не поставлено у строк, або має непереборні дефекти;

7. перевезти об'єкт в інше місце з дозволу власника;

8. провести реконструкцію об'єкта з письмового дозволу лізингодавця;

9. після закінчення контракту викупити об'єкт або повернути його власнику;

10. достроково сплатити вартість закриття угоди і отримати об'єкт у власність;

11. пред'являти претензії продавцеві об'єкта за якістю, термінами поставки, комплектності і т.д .;

12. вимагати від лізингодавця виконання зобов'язань за договором лізингу, а при невиконанні - відшкодування прямих збитків;

13. на відшкодування вартості поліпшень предмета лізингу невіддільних без шкоди для нього, якщо вони зроблені за згодою лізингодавця.

1. прийняти об'єкт лізингу;

2. використовувати об'єкт лізингу за призначенням в підприємницьких цілях;

3. утримувати та обслуговувати об'єкт;

4. прийняти всі ризики після отримання об'єкта;

5. підготувати місце для установки обладнання;

6. надати лізингодавцю інформацію про своє економічне становище для фінансового контролю;

7. застрахувати майно за свій рахунок з дати поставки, якщо це передбачено договором;

8. інформувати власника про стан майна;

9. своєчасно проводити лізингові платежі;

10. не розголошувати інформацію про конструкції об'єкта;

11. своєчасно інформувати лізингодавця про зміну своєї адреси;

12. у разі пошкодження об'єкта відремонтувати за свій рахунок, або замінити на аналогічний, або погасити всю заборгованість по лізингу і неустойку;

13. узгодити з постачальником все техніко-економічні характеристики;

14. повернути предмет лізингу після закінчення терміну договору або придбати його у власність.

Міжнародний досвід лізингових операцій.

Лізингові законодавства більшості країн різко відрізняються один від одного. Мало того, далеко не у всіх країнах, де практикуються лізингові операції, прийнято спеціальне законодавство. Відсутність однаковості в лізинговому законодавстві поєднується з істотними відмінностями в діючих в різних країнах стандартах і правилах фінансового обліку. За рівнем правового забезпечення лізингових відносин можна виділити три основні групи країн. Це країни:

P мають спеціальні закони, що регулюють лізингові відносини (Франція, Бельгія, Італія);

P мають спеціальні законодавчі акти (Великобританія, Австралія);

P не мають спеціальних законів і підзаконних актів (США, Німеччина).

Незважаючи на відмінності в правових системах, становлення лізингової індустрії в будь-якій країні проходить чіткі стадії розвитку, представлені на рис.4.


Мал. 4. Основні етапи розвитку лізингової індустрії.

Торкаючись обсягів лізингових операцій в світовому масштабі, необхідно відзначити високу концентрацію обсягів серед кількох країн-лідерів. Так, основний обсяг лізингових операцій зосереджений в шести країнах: США, Японії, Великобританії, Італії, Німеччини, Франції, на частку яких припадає близько 80% лізингових операцій в світі.

Слід також зазначити, що ринки лізингових послуг більшості країн контролюються банками (безпосередньою участю або за допомогою дочірньої лізингової компанії). Так, в 14 країнах з 23 частка банківського сектора ринку лізингових послуг перевищує 60%.

Структура операцій по лізингу майна представлена ​​на рис.5. Найбільша питома вага припадає на лізинг легкового автотранспорту. Угоди з легковим автотранспортом мають постійну нішу на ринку лізингових послуг, коливаючись в діапазоні 33-35%. Більше 50% всіх угод припадає на автотранспорт в цілому (і легковий, і вантажний).

Промислове обладнання, 25%


Судна, літаки, ж / д склади, 3,9%

Мал. 5. Розподіл об'єктів лізингу за галузями.

Оптимальним для укладання лізингових контрактів згідно з практикою країн-лідерів є термін 2-5 років. На такий період полягає на сьогоднішній день більше 70% всіх угод.

Аналіз світового досвіду показує, що в останні роки лізингові операції стали невід'ємною частиною економіки в багатьох країнах. В даний час 20-25% інвестицій в розвинених країнах припадає на лізингові операції. Безумовним лідером на світовому ринку лізингу є США. На їх частку припадає 52% від загального обсягу лізингу в світі. До 1970 року в США в лізинг передавалося в основному дороге устаткування, таке як літаки, важкі вантажівки, потяги. Справжній імпульс до повсюдного розвитку дана галузь отримала з прийняттям в 1970 році Закону про банківські холдингові компанії. До цього часу банкам не дозволялося займатися лізингом; прийнятий закон дозволив банкам створювати холдингові компанії, які могли здійснювати і лізингові операції. Банки поставилися до лізингу дуже серйозно, буквально увірвавшись на цей ринок. Банки інвестували значні кошти в розвиток своїх лізингових компаній, і лізинг став популярний як доступний засіб фінансування придбання практично будь-якого майна.

Історія розвитку лізингової індустрії в Росії.

На сьогоднішній день в Росії можна виділити чотири характерні періоду становлення лізингу як економічної форми певної сукупності господарюючих операцій і формування його правового середовища.

Перший (початковий) етап характеризується відсутністю спеціального законодавства про лізинг. Цей тягло за собою нерозвиненість самої цієї форми підприємницької діяльності, а точніше відсутність достатнього досвіду і сталих уявлень про правове становище сторін лізингових угод. Початок розвитку лізингових операцій на російському ринку можна віднести до 1988-1989 років. Це, перш за все, обумовлено впровадженням орендних форм господарювання. Так, в 1988 році було створено спільне радянсько-фінське підприємство «Арендмаш» по здачі в оренду будівельної техніки іноземним фірмам, що працюють в СРСР. У тому ж році було утворено і АТ «Совінтрейд», в статуті якого передбачалося проведення лізингових операцій. У книзі Тома Кларка «Фінансовий лізинг», що вийшла в Лондоні в 1990 році, з посиланням на дані Центрального Банку СРСР, вказується, що в 1989 році обсяги лізингових операцій в нашій країні відповідали 400 млн. Доларів і займали 32-е місце на світовому ринку .

У другому періоді, з початку 90-х років лізингова діяльність в Росії здійснювалася за аналогією з орендою без спеціальних нормативних і законодавчих документів. Правова невизначеність збільшувала ступінь ризику партнерів і тим самим стримувала підприємницьку ініціативу і обмежувала практичну реалізацію науково-технічного прогресу. Цей період характеризувався, як і попередній, одиничними угодами на ринку лізингових послуг.

Третій період, з вересня 1994 року, характеризувався активним формуванням спеціальної нормативної бази лізингових угод.До січня 1996 року були прийняті наступні нормативні акти:

1) Указ Президента Російської Федерації від 17 вересня 1994 року №1929 «Про розвиток фінансового лізингу в інвестиційної діяльності»;

2) Постанова Уряду Російської Федерації від 29 червня 1995 року №633 «Про розвиток лізингу в інвестиційної діяльності», включаючи Тимчасові правила про лізинг;

3) Наказ Міністерства фінансів Російської Федерації від 25 вересня 1995 року №105 «Щодо відображення в бухгалтерському обліку та звітності лізингових операцій»;

4) Постанова Уряду Російської Федерації від 20 листопада 1995 року №1133 «Про внесення доповнень до Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються в собівартість продукції (робіт, послуг) та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку »;

5) Цивільний кодекс Російської Федерації, частина друга;

6) Тимчасова інструкція про стягування митних платежів від 8 червня 1995 року №01-20 / 8107.

Цікавим є той факт, що в цей період (1995-1997) були сформовані найбільші в даний час лізингові компанії, такі, як «ММБ-лізинг», «РусЛізінгСвязь», «МЕНАТЕП-лізинг», «Інкомлізінг (холдинг)». Ті, хто стоїть за цими компаніями потужні фінансово-промислові структури протягом кількох років придивлялися до можливостей російського лізингу. Коли ж вони переконалися в успіху, то створили по-справжньому амбітні, агресивні лізингові компанії з висококваліфікованим персоналом, здатні ефективно вирішувати проблеми технічного переозброєння великих підприємств, що входять у фінансово-промислові групи, котрі заснували ці лізингові компанії. Слід зазначити, що цей період правового пожвавлення характеризувався також створенням в жовтні 1994 року асоціації «Рослизинг», що включила в себе більшість російських лізингових компаній. Так, в жовтні 1994 року в асоціацію «Рослизинг» увійшли 15 компаній, в 1995 році - 19, в 1996 - 24, в 1997 - 32, а до червня 1998 - 56. Однак не всіх, що входять в асоціацію, можна було охарактеризувати як активно працюють на ринку лізингових послуг, деякі компанії тільки збиралися розпочати лізингову діяльність, а деякі займалися не лізингом, а страхуванням.

Цей період також характеризується видачею ліцензій не тільки резидентам, але і нерезидентам. На початок 1998 року було видано ліцензії вже 408 російським і 43 зарубіжним компаніям з Австрії, Великобританії, Німеччини, Італії, Нідерландів, США, Швеції та ін.

Четвертий період настав з 29 жовтня 1998 року, коли вступив в дію спеціальний закон РФ «Про лізинг». На цьому етапі передбачалося привести у відповідність із цим законом вже існуючу правову базу (Укази Президента РФ, постанови Уряду та інші нормативні акти), регулюючу лізингові відносини. Цей період також характеризується формуванням принципів здійснення міжнародних лізингових угод. Вони встановлюються відповідно до Закону «Про приєднання Російської Федерації до Конвенції УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг» та нормами національного законодавства.

В результаті проходження основних етапів формування правової бази були визначені масивом законодавства основні форми державного регулювання і гарантії лізингової діяльності в Росії (рис.6).


Мал. 6. Форми державного регулювання лізингової

діяльності в Росії.

Висновок. Тенденції та перспективи розвитку лізингу в Росії.

Торкаючись сучасного російського ринку лізингових послуг, можна відзначити досить динамічний його розвиток в останні роки. За даними Банку Росії обсяг лізингових угод за 2003 рік збільшився на 76%. Така ж динаміка розвитку лізингу збереглася і в наступні три роки. Таким чином, лізинг в Росії є найбільш динамічно розвиваються інвестиційним інструментом.

Позитивно позначилися на подальшому розвитку лізингу прийняття нової редакції Закону «Про фінансову оренду (лізингу)», зміни в Податковому кодексі РФ, а також скасування ліцензування лізингової діяльності в РФ.

Відповідно до ФЗ «Про ліцензування окремих видів діяльності» від 8 серпня 2001 року №128-ФЗ скасовано обов'язкове ліцензування лізингової діяльності. Тепер для її здійснення необхідна лише відповідна запис в установчих документах. Це в першу чергу призвело до зростання числа лізингових компаній і, як наслідок, до загострення конкуренції між ними.

Поява здорової конкуренції на ринку лізингових послуг веде до зміни вимог до забезпечення лізингової угоди, поступового зниження вартості залучених для фінансування лізингу кредитних ресурсів. Помітно збільшилися терміни лізингу: якщо раніше рідкістю були угоди на термін до трьох років, то сьогодні п'ятирічний лізинг вважається цілком нормальним явищем.

Однак в Росії існують і деякі проблеми, що стримують розвиток лізингової галузі. До таких можна віднести наступні.

По-перше, фінансова слабкість лізингових компаній, залежність їх від банківського сектора, відсутність внутрішніх довгострокових інвестиційних ресурсів.

По-друге, поки ще висока вартість кредитних ресурсів, обмеженість вторинного ринку обладнання і, як наслідок, жорсткі вимоги щодо забезпечення лізингової угоди.

По-третє, не відпрацьовані механізми повернення лізингового майна в разі порушення лізингоодержувачем умов договору лізингу.

По-четверте, недостатня опрацьованість нормативно-правової бази лізингу.

Незважаючи на це, за останні кілька років лізинг став не просто одним із сучасних фінансових інструментів, а реальною можливістю оновлення виробничих фондів, впровадження нових технологій. На сучасному вітчизняному ринку лізинг сприймається вже не як податкова схема, а як реальна можливість отримати передові засоби виробництва. Більш того, лізинг стає самостійним ефективним бізнесом, будучи реальною альтернативою банківському кредитуванню.

Очевидно, що врегулювання правових питань та встановлення економічно вигідних умов для здійснення лізингових операцій сприятимуть подальшому активному розвитку лізингу в Росії.

На думку аналітиків, перехід до обслуговування малого та середнього бізнесу - це ключова тенденція, яка визначатиме розвиток російського ринку лізингу в подальшому. Інтерес до лізингу з боку середнього та малого бізнесу обумовлений цілою низкою чинників.

В силу специфіки лізингової схеми, вимоги до лизингополучателям набагато нижче, ніж, наприклад, при видачі банківського кредиту. Ця особливість дуже актуальна для вітчизняного малого і середнього бізнесу з двох причин. По-перше, внаслідок високих темпів зростання цих підприємств. По-друге, завдяки відносно низьким вимогам до фінансового стану самого лізингоодержувача, лізинг стає практично єдиним інструментом фінансування, доступним для багатьох середніх і малих підприємств.

Крім попиту з боку малого і середнього бізнесу є ще кілька важливих чинників, що обумовлюють зростання попиту на лізинг. Це - високий рівень зносу основних фондів підприємств; неефективність російської фінансової системи в цілому і, зокрема, щодо фінансування реального сектора економіки. Більше 80% підприємств відчувають нестачу фінансових ресурсів, які можна використовувати для фінансування інвестицій в основний капітал. І, нарешті, все ті ж податкові переваги лізингу, значення яких збільшується паралельно із загальним скороченням переліку податкових пільг. Все це дозволяє з упевненістю говорити про подальші перспективи зростання ринку лізингових послуг в Росії.

Список використаної літератури.

1) Н.А. Адамов, А.А. Тілов «Лізинг: правова сутність, економічні основи, облік та оподаткування» - «Пітер», 2006.

2) А.В. Малявіна, С.А. Попов, Н.Б. Пашина «Лізинг антикризове управління» - «ІСПИТ», Москва, 2002.

3) В.М. Власова «Основи підприємницької діяльності» - Москва, «Фінанси і статистика», 1997.

4) В.Б. Гуккаев «Лізинг. Правові основи, облік, оподаткування »- Москва: Головбух, 2002.

5) Ю.Б. Долгушина «Лізинг» - Москва: Бератор-Пресс, 2002.

6) Федеральний закон «Про фінансову оренду (лізингу)» від 29 жовтня 1998 року №164-ФЗ.

7) Цивільний кодекс Російської Федерації (частина 2, глава 34, ст. 665-670).


  • Таблиця 1.
  • Непрямий лізинг
  • Поновлюваний лізинг
  • Лізинг в пакеті
  • Таблиця 2.
  • Перший (початковий) етап