Шпаргалка по предмету Деньги і кредит Гроші та кредит

1. Походження грошей. Роль держави у создания грошей.

Ще в літопісах годині Аристотеля згадується про гроші. Альо дослідження гріш. почалось з розвитку капіталізму. Засновниками класичної політекономії були Сміт, Рікардо, Маркс. Виникнення грош. обумовлено Було тім, что бажання суб'єктів Сайти Вся относительно обміну споживними вартости НЕ збігаліся. Смороду відокремлювалі продукт, Який МАВ найвищу споживну ВАРТІСТЬ. Тобто его можна Було легко обміняті на необхідне благо. З часом цею продукт набував Властивості Загальна товарного еквівалента. Саме з'явився загально еквіваленту и означало з'явиться гріш. в їх найпростішому виде. Саме смороду виступили перевага перед звичайна бартером при операціях грош. посередника. Смороду Вже могли Виконувати основнову функцію - засоби вимірювання вартості та засоби обігу. З РОЗВИТКУ товарн. вир-ва посілювалісь и вимоги до гріш., а самє: їх портатівність, длительность зберігання фіз. якости, здатність утрімуваті пітому ВАРТІСТЬ на незмінному Рівні та ін. З з'явиться ціх вимог, відбувається заміна Загальна еквівалента товарів Першої необхідності (зерно) на товари-прикраси (хутро), потім на метали (мідь), а потім и на благородні метали (срібло, золото). В роли природно споживчої вартості грош. товар здати задовольняті спожи людей. І в решт-решт роль грош. перейшла до нематеріального носія, Який НЕ має ніякіх СПОЖИВЧИХ якости. Це сталося в 20 ст. через демонетізацію золота. З РОЗВИТКУ товарн. вир-ва та обміну, походження грошей дістало Назву еволюційної Концепції. З неї віпліває, что гроші за походження - це товар з Певного суспільними відносінамі, Який віділівся з звичайний товарів; гроші, як результат Довгого еволюційного розвитку, повінні розвіватіся по суті и за формами Існування; гроші нельзя скасуваті доки існують Суспільні отношения. Гроші і держава існують у тісному взаємозв'язку. Роль держави трансформуючого, тобто вона НЕ створює гроші, як екон. явіще, а только может змінюваті Зовнішній вигляд, що не чіпаючі їх сутності з метою ефективного Виконання їх суспільної роли. При втручанні держави екон. дійсність начинает "шукати" найбільш Надійні гроші, например, ін.валюту. Тут держава винна обмежіті свой Вплив, провести гріш. реформу. Держава візначає форму гріш., Їх ВАРТІСТЬ, Контролює їх виробництво, Організує боротьбу з фальшуванням, регулює масу грошей в обороті ТОЩО. Гроші - продукт Сайти Вся. Саме ринок спричиняє об'єктивну потребу в грошах и вісуває вимоги перед державою относительно копійчаних функцій; Кількість грошей візначається закономірностямі, держава мусіть їх регулюваті.

2. Суть грошей. Гроші як гроші і гроші як капітал.

Існує 3 Концепції Виникнення Гр.: 1) Гр вініклі в результате Згоди между людьми; 2) Гр-продукт, Створений державою, 3) Гр-це результат трівалого еволюційного розвитку тов. вир-ва та обміну, тобто Сайти Вся. Гр -це особливий, спеціфічній товар, Який Виконує роль загально еквівалента або інш. словами, це товар, Який может вільно, прямо обмінюваті на любий Інший товар. Три основних Властивості грошей, что розкривають їхню Сутність: 1) Гр. забезпечують Загальну безпосередно обмінювальність. На них купується будь-який товар; 2) Гр. віражають мінову ВАРТІСТЬ товару. Через них візначається ціна товару, что дозволяє кількісно порівнюваті Різні по споживчої вартості товари; 3) Гр. віступають заміняються на неповноцінні, тому що Гр - посередники. В обігу всегда є Певна маса Гр., Які протистоять товарн. масі для реализации. Залежність масі Гр в обігу и сумою товарн цен є економії. законом Гр. обігу. До Гр. у Функції обігу з боку Сайти Вся вісуваються певні вимоги: портатівність, однорідність в масі, швидке відтворення та ін. Продаж товарів Частіше здійснюється в кредит и схема набуває вигляд Т-К-Т. З'являється вексель, Який Виконує купівельні та Платіжні Функції грошей. Вінікають кредитні Гр. Поступово зніжується функція засоби обігу Завдяк кредитним відносінам.

7. Функція грошей як засоби платежу.

Функція Гр. - це Певна дія чи "робота" Гр. относительно обслуговування руху варт в процесі суспільн. відтворення. Існує 5 функцій Гр: Міри вартості, засоби обігу, засоби платежу, засоби нагромадження вартості и світовіх Гр. Засіб платежу - це функція, в Якій Гр обслуговують Погашення різноманітніх Боргова зобов'язань между суб'єктами ек. отношений, что вінікають у процесі Розширення відтворення. Історично ця ф-ція походити з товарообігу. З'явилися булу зумовлена ​​продажем товарів у кредит. Вінікав борг, погашення которого здійснювалась Гр. Тому варт платежу не всегда дорівнювала варт товарів, реалізованіх у борг або варт Гр, Які були віддані в борг. Гр як засіб платежу Обслуговує більшу часть екон. обороту. Сфера охоплює: Платежі ОРГАНІЗАЦІЙ за заборгованих. зобов'язаннями; Платежі по оплаті праці; Платежі до ФОНДІВ; Платежі банку, Отримання від него позічок, погашення їх; Платежі по виплата, судові та ін. З цього зростають возможности під-ва, знімають обмеження, пріскорюють обіг Капіталу та ін. Основна Вимоги до Гр у Функції засоби платежу - фактор часу, унікнення знецінення Гр во время Користування кредитом. % Ставка корігує знецінення Гр.

8. Функції грошей як засоби нагромадження

Функція Гр. - це Певна дія чи "робота" Гр. относительно обслуговування руху варт в процесі суспільн. відтворення. Існує 5 функцій Гр: Міри вартості, засоби обігу, засоби платежу, засоби нагромадження вартості и світовіх Гр. Засіб нагромадження - це функція, в як. Гр обслуговують нагромадження вартості в ее Загальній абстрактній форме в процесі Розширення відтворення. Нагромадження з'явилось тоді, коли товаровиробників МІГ відкласті Гр на майбутнє від виручки. Спочатку нагромадження Гр мало лишь одну мету - Збереження вартості в драг. металі. Така форма називається скарбом. Альо людина НЕ Хотіла приховуватися свои доходи, а навпаки Показувати їх, вінікла естетична форма скарбу (предмети розкоші). Це Було, як компенсація за ті, что скарб НЕ может стать КАПІТАЛОМ и приносити прибуток. Згідно з'явилась ще одна ціль нагромадження скарбу - резерв платіжніх ЗАСОБІВ, як Збереження и зростання прибутку. Так скарб став активно Забезпечувати спожи суспільного відтворення, як регулятор Гр обігу. Розшірюється вир-во й товаровиробників одержують додатковий прибуток у виде %%, дівідендів. Гр знаки (паперові, Депозитні, електронні) успешно віконувалі роль багатства Взагалі. Позитивний Вплив нагромадження Гр: · ОБСЯГИ нагромадження Вийшла за Межі відобутку шляхетні. металів; · Нагромадження швідше капіталізовувалі через знецінення Гр знаківÞ розвиток банків, Сайти Вся ЦП, зріст позичкового Капіталу; · Оборот індивід. Капіталу.

Гр. обіг та золотий запас пов'язані между собою.

гр. доходи. На мікрорівні гр. - форма Капіталу, елемент багатства. Чим более гр. у індівідуального власника, тім ВІН багатіше. У Сукупний гр. обороті гр. НЕ віступають функціональною формою Капіталу. Їх маса НЕ вважається багатством країни. Капіталізація гр. пріскорює реалізацію Сукупний вал. прод-ту, Збільшення его - зростання сусп. багатства. Гр. кошти при індівідуальн. Капіталі - це Власні кошти, частина якіх уходит на погашення боргів, а Інша вільна - на гр. ринок як ресурс для кредитування ін. суб'єктів.Þпріскорюється гр. обіг. При вінікненні спожи в Додатковій масі гр., Поповнення обороту здійснюється за рах. додаткової емісії, яка здійснюється при: 1) розшіренні кредитування суб'єктів банками при зростанні обсягів вал. нац. пр-ту. 2) при перевіщенні імпорту над експортом; 3) при уповільненні швідкості руху гр. по обороту. Тобто гр. оборот - Самостійне ек. явіще, безпосередно пов'язане з процесом сус-ного відтворення в цілому. Суб'єкти - всі юр. та фіз. особини, Які беруть участь у вир-ві, обміні и спожіванні вал. нац. пр-ту: всі під-ва (с \ г, промислів, буд-во ТОЩО), Державні, комерційні, банки, все населення, что одержує та втрачає гр. кошти. Ек. основа гр. обороту - процес сус-ного відтворення, Який візначає его сутнісну єдність и безперервність.

13. Грошові потоки, Поняття, їх Взаємозв'язок та характеристика окремий потоків.

У Основі руху грошей лежати Платежі, что здійснюють ек. суб'єкти. Сукупність платежів, что обслуговують окремий етап процесса Розширення відтворення, назівається гр. потоком. Віходячі з цього грошовий обіг - це сукупність копійчаних потоків. Існують основні ринкі гр. потоку: ринок продуктів - реалізується Створений фірмамі нац. прод., ринок ресурсов - фірми купують ресурси для вир-ва (роб. силу, ділянки ТОЩО), гріш. ринок - реалізуються Вільні гр. кошти. Це внутрішні ринкі, а такоже існує и світовий ринок. Для РОЗГЛЯДУ Сукупний гр. обороту наведемо припущені: 1) Всі ресурси, необхідні ф-мам для вир-ва и для самих фірм, знаходяться у власності за будинок. гос-в; 2) весь прибуток Надходить будинок. гос-вам, тому податки только от будинок. гос-в. 3) фірми засоби для Розширення своєї дія-ті мобілізують на внутрішньому гр. Сайти Вся: весь прибуток будинок. гос-вам 4) ек-чна збалансованість пріпускає Рівність нац. продукту и нац. прибутку. Існують схеми гр. потоку: 1.Оплата фірмамі необхідніх ресурсов, 2.Формування прібутків будинок. госп-в від реализации ресурсов (формирование нац. прибутку) 3.Вітраті будинок. гос-в на купівлю товарів и услуг 4. Сплата податків (чистих) 5.Формування сімейних заощаджень и надходження їх на гр. ринок. 6.Фірмі звертають на гр. ринок и мобілізують засоби для інвестіцій (для Розширення своєї дія-ті). 7.Вітраті фірм на купівлю необхідніх інвестіційніх товарів 8.Мобілізація державою відсутніх коштів на гр. ринках: розміщає держ. ЦП. 9.Вітраті держ. на оплату держ. закупівель 10. Витрати на оплату імпорту. 11. Надходження грошей від експорту. Если 10 = 11 - автоматична збалансованість 12.Прібуткі фірм від реализации Зроблений товарів: весь нац. продукт 12 = 2. Для нормальної, збалансованої роботи всех потоків на внутр Сайти Вся винен буті нормальний гр. ринок. Разбалансірованість гр. обігу вінікає коли: в ек-ЦІ імпорт менше, чем експорт, гр. Із внутрішнього обігу на Зовнішній ринок пішло более, чем від експорту. Гр. в обігу менше, чем необходимо для реализации Зроблений товарів и услуг (Труднощі в

покупців на Сайти Вся + длительность перебування їх у бюджетн установах. Если смороду затрімують Платежі, то збільшується длительность обороту гр., Зменшується ШВИДКІСТЬ обігу. Чинник, Які вплівають на ШВИДКІСТЬ обігу гр. поділяють на 2 групи: з боку платоспроможного Попит (зміна Попит на гр., споживання, спожи населення) и з боку Пропозиції (розвиток вир-ва, рінкові отношения, інфраструктура ринку ТОЩО). На ШВИДКІСТЬ гр. обігу вплівають: розвиток кредитних и банківськ. отношений, нагромадження, ек. інфраструктура (транспорт, оптова та роздрібна торгівля, ринок ЦП ТОЩО). Поліпшення швідкості гр. обігу приводити до прискореного доставки товарів до покупця, передача гр. від платника до одержувача. Ек. Наслідки V: Вплив на пропозіцію гр .., на платоспроможній Попит и на витрати обігу; регулює гр. обіг; змінює інтенсівність ек. процесів. Альо V Важко прогнозуваті та регулюваті.

18. Закон кількості грошей, необхідніх для обороту.

Сутність з-ну: в течение даного ПЕРІОДУ для обігу необхідна лишь Певного, об'єктивна маса купівельніх и платіжніх ЗАСОБІВ. Суть: Мф = Мн, Мф - фактична маса гр. в обігу, Мн - об'єктивно необхідна для обігу їх маса. Мф> Мн - Зайві гр., Мф <�Мн - нестача. Мн - це всі форми гр., Готівк. и Безготівкові. Мн = PxQ / V, PxQ - сума цен товарів, что реаліз. за Певний период, V - сер. кільк. оборотів гр. одиниці за цею ж период. ВРАХОВУЮЧИ кредити, боргові зобов'язання, то Мн можна віразіті як: Мн = (S PxQ - S K + S П S ВП) / V, SК- сума продажі товарів в кредит, SП - загальна сума платежів, строк опл.якіх настав, SВП - сума платежів, Які погашаються Шляхом власного зарах. боргів. Зовнішні інструменти вплівають на масу Мф и Мн зі сторони Казначейське та Банківських гр. Казначейське и гр .: Мф> Мн - держ. віпускає гр. зг своих потреб, а не потреб обігу Þ знецінення гр., є зовнішн. проявив Порушення з-ну. Мф = Мн досягається при підвіщенні цен, Мн збільшується до фактичність. наявної масі. Тут знецінення гр. - Порушення з-ну Мн. При обслуговуванні банківськімі гр. Мф = Мн в разі, сталості гр. Если випуск гр., Що не вікорістовується для покриття бюджетн. витрат, а здійснюється на Основі банківського кредитування, то з-н Мн забезпечується Дотримання Принципів и закономірн. кредитного процесса. З цього збільшується Мф до Мн, т.як позички перевіщують ОБСЯГИ погашення. Во время випуску Мн створюються передумови для вилучення їх з обігу и Підтримання гр. масі в обігу на об'єктівн. необхідному Рівні. Мн = Мф вірішується через регулювання СПІВВІДНОШЕНЬ между Попит и пропозіцією гр. на гр. Сайти Вся.

19. Механізм поповнення масі грошей в обороті. Роль КОМЕРЦІЙНИХ банків в цьом механізмі.

В условиях обігу неповноцінніх банківськ. гр. зміна гр. масі є прерогативою банк. сис-ми, а самє ЦБ и ком. банків. ЦБ емітує готівкові та безгот. Гр., А кому банки - только безготівк. ЦБ монополіст в області емісії готівк. Ком. банки купують готівку у ЦБ при невзмозі покриття клієнтські гр. з каси. Випуск готівкі ЦБ здійснюється такими способами: 1) Надання позічок ком. банкам через їх рефінансування; 2) через купівлю у ком. банків цен. ПАПЕРІВ. 3) через купівлю у ком банків інвалюті для поповнення золотовалютного резерву. После цього збільшуються запаси коштів на коррахунках ком. банків Þ ком. банки погашають заборгованість перед ЦБ Þ вилучення безгот. гр. з обороту. При перевіщені випуску

- ПОКУПЦІ залучають гр. до свого обороту с помощью позичковий ІНСТРУМЕНТІВ (сертифікати, облігації). Сектор опосередкованих фін-ня - зв'язок между продавцем та покупцем гр. через фін. посередників, Які спочатку акумулюють у собі гр. кошти, а потім їх продають від своєї особи, створюючі Нові зобов'язання та нові вимоги. Це банки, страх., Інвестіц. КО ТОЩО. Банки - ключові посередники тому что смороду НЕ только могут акумульовуваті кошти, а й створюваті Депозитні гр. Смороду здійснюють розрах-касове обслуговування фін-кредитні. інстітутів, тому могут мобілізуваті и використовуват Вільні кошти.

23. Попит на копійчану Сайти Вся: суть, форми проявити та фактори Зміни.

Попит на гр. - запас вісоколіквідніх гр., Який прагнуть мати у своєму розпорядженні ек. суб'єкти на Певної дату. При зростанні Попит на гр. смороду будут довше перебуваті у окремий ек. суб'єкта и тім повільніше обіг, и навпаки. Тобто: при зростанні швідкості гр. Із-за Падіння Попит может компенсуватіся дефіціт плат. засобівÞспад кризиса неплатежів; при падінні швідкості обігу гр. через зростання Попит на них та Зменшення масі гр. послаблює Інфляція. Попит на гр. складається з 2-х аспектів: 1) запас гр., Які суб'єкти хотят мати в своєму розпорядженні для Здійснення потокової платежів (точніше каса гр.) 2) мотиви - Накопичення гр. як Капіталу, як багатства в виде%. Тобто Попит поділяється на: на поточний запас плат. ЗАСОБІВ; на запас як багатства; на тривалий запас для Майбутній платежів та доходу. Існує 3 групи мотівів Попит на гр. від суб'єктів: трансакційній мотив - г р. в запасі для потокової платежів, Які прідатні для Негайно использование тобто наявні. Тобто ЦІ гроші - поточного каса, яка візначає ліквідність, мотив завбачлівості - суб'єкти ма ють запас гр., Який бі задовольняв їх купівельні спожи, непередбачувальні спожи (хвороба, поломка а \ м ТОЩО - як страхове призначення); спекулятивний момент - запас гр. для превращение їх в вісокодохідні фін. інструменти при сприятливі условиях, та унікнення ризики при зніженні дохідності.

Ек. суб'єкти, Які формують Збереження в форме гр. несуть витрати в сумі доходу, Які смороду бі отримав, если б розмістілі свои Збереження на строкових депозитах або ж в ЦБ. Цій дохід получил назви "альтернативна ВАРТІСТЬ зберігання гр." Например, облігація приносити дохід 10% річніх, если заощадження в готівковій форме в сумі 100 $, ви Кожний рік втрачаєте дохід 10 $. ЦІ 10 $ - альтернативна ВАРТІСТЬ зберігання гр.

Фактор візначає Попит на гр., Як на заощадження - це зміна норми очікуваного прибутку або Зміни альтернатівної вартості Збереження гр. Загальний Попит на гр. формується під Вплив чінніків: 1) зміна номінального ОБСЯГИ ВНП, МD = f (Q), Q -номінальн. ВНП, MD - ОБСЯГИ Попит на гр. На ВНП вплівають абсолютний рівень цен та реальний ОБСЯГИ вир-ва, як MD = f (Y, P), Y- фіз. ОБСЯГИ ВНП, P- рівень цен. 2) зміна% - МD = f (R), R-норма доходу на капіталізовані активи, яка Залежить від%. 3) Накопичення багатства Þ зріст Попит на гр. 4) рівень інфляції та інфляц. Очікування - гр. знецінюються, Попит на гр. падає, підвіщується% ставкаÞ растет альтернативна варт. гр., СКОРОЧЕННЯ Попит на гр. 5) Очікування погіршення кон'юнктури рінків - зміна ціклів рінкуÞ Накопичення багатства у товарн. форме, а не в гр., Попит на гр. скорочується.

Золотовалютні. резервів держави. · Визначення нац. ОРГАНІВ, Які віконують завдання проведення вал. політики: в Укр: Кабмін, НБУ, податкова, митний комітет, Мін. зв'язку. Комбанки - в роли агентів вал. контролю. · Визначення держ. ОРГАНІВ, Які Уповноважені регулюваті гр. оборот в стране.

27. Основні типи копійчаних систем.

Гр. системи розділяють на 3 групи: I) перелогових від форми, в Якій функціонують гр., II) за хар-ром ек. сис-ми; III) за хар-ром регулювання нац. вал. сис-ми. За I) розрізняють 2 форми: саморегульовані гр. з-ми - базуються на вікорістанні повноцінніх гр. та банкнот, Які розмінюються на повноцінні гр. (Вже НЕ існує). Тут роль держави незначна проявляється: візначає масштаб цен (фіксація Вагомий металу в гр. Один), порядок обміну банкнот на повноцінні гр. Саморег. сис-ми виступали в 2 формах: біметалізму - роль гр. товару одночасно віконувало 2 метала (срібло та золото), монети карбуваліся та Обертан на Рівні, банкноти розмінювалісь на них. Європа 16-18 ст. Монометалізму - роль гр. товару в 1-му металі, більш розповсюджена форма - золотий монополізм в 3-х видах: (но в России 1843-1857 - срібний): 1) золотомонетний стандарт - в обігу и металеві гр., и банкноти, розміняні на золото; встановлен карбування золотих гр .; ЕМІСІЯ банкнот булу централізована емісійнім банком; вал. курс на основе золотого паритету (порівняння в ваговій категорії 2-х валют). Це існувало до 1 світ. Війни. Англія - ​​1 країна в кінці 18 ст. Золотозлівковій стандарт - Відсутність зол. монети в обігу, обмін банкнот на золот. Зливков з Певного обмеження. Золотодевізній стандарт - відсутній обіг зол. монет, обмін банкнот на ін. валюту (девізі), яка обмінюється на золото. Сис-ма золотого стандарту в внутрішньому обороті до сер 30-х років. США забезпечувалі обмін $ на золото для ЦБ та казначейств інш. стран до 1971 по офіційній фіксованій вартості: 35 $ за 31 гр. Зв'язок гр. з золотом БУВ через $ до 1971. 1976 - країни МВФ підпісалі догоду про припиненням зв'язку з золотом. Регульовані гр. з-ми - в залежності від емісії гр. відокремлюють 2 с-ми: 1) с-ма, в Якій проходити ЕМІСІЯ - для покриття дефіціту держ. бюджету; 2) для кредитування реального сектору ек. За II) в залежності від втручання держави поділяються на нерінкову та ринкову гр. с-му. Нерінкові були прітаманні командно-адміністративній з-мі, розмежування гр. на готівку и безготівку. Для ринкового - ек. методи та інструменти регулювання гр. обігу. За III) є відкриті гр. з-ми - нема валютно. обмежень для суб'єктів, min втручання держави, конвертованість валюти. Закриті - валютно. обмеження. Гр. с-ма України регульована (за характером Функціонування), Перехідна (ми відійшлі від нерінкової та закрітої, но НЕ Прийшли до рінковій та Відкритої).

28. Створення і розвиток грошової системи в Україні.

Розвиток гр. з-ми України проходив в 3 етапи. 1й - введення укр. крб. в 1992 р. После Вихід з СРСР в Укр. вікорістовувалі 2 валюти: укр. купоно-карбованців. багаторазове использование та попередні рублі. ЕМІСІЯ НБУ закріплена булу только за купонами, як паралельно, допоміжнімі гр. Обставинні использование 2 валют: РФ перестали надсилати ріс. готівкуÞпотреба готівці в обороті; зріст цен при попіті на ріс. готівку; Україна НЕ мала бази для виготовлення Власний гр. Недолік двовалютної з-ми: складнощі управління та организации внутрішнім, зовнішнім готівковім та

32. Грошово-кредитна (монетарна) та фіскально-бюджетна політика в системе державного регулювання грошової сфери.

Монетарна пол-ка - комплекс ЗАХОДІВ З ПИТАНЬ РЕГУЛЮВАННЯ гр. обороту через Зміни гр. Пропозиції та% ставки. Основний орган (суб'єкт) - НБУ - візначає стратегію монет. пол-ки, ее мету, тактику проведення, інструменти. Політика НБУ дорогих гр. - пол-ка гр.-кредитні. рестрікції (Збільшення норми обов'язкового Резервування), зріст% ставки + ЦП, в якості продавця НБУ.

Об'єкти: пропозиція (маса гр.),% Ставка, валютний курс, ШВИДКІСТЬ обігу гр. Цілі: 1) Стратегічні - забезпечення стабільної нац. гр. одиниці в условиях стабільного ек. розвитку (низька рівень інфляції), 2) проміжні - НБУ прогнозирует Зміни гр. масі, зміни ціни гр. 3) тактічні - зміна НБУ гр. бази,% ставки на міжбанк. Сайти Вся. Інструменти: 1) пол-ка рефінансування - кредитування комбанків (% політика) 2) пол-ка операцій НБУ на Сайти Вся ЦП (на відкрітому прайси), в основному на державному. 3) пол-ка обов'язкового Резервування - норма в% відношенні до депозітів.

Оцінка ефектівності Функціонування гр. системи: 1) стабільність купувальної Властивості гр. одиниці через Індикатори: індекс цен, величина% ставки, вал. курс. 2) забезпечення ек. суб'єктів Достатньо кількістю гр. - коефіціент монітізації ВВП - відношення гр. масі в обороті на кінець року до номінального річного ОБСЯГИ ВВП.

Фіскальна пол-ка - комплекс ЗАХОДІВ З ПИТАНЬ РЕГУЛЮВАННЯ гр. обороту Шляхом Зміни податкового механізму, зміни механізму вилучення гр. коштів в централізовані фін. фонди Шляхом Зміни ОБСЯГИ держ. витрат, структур їх витрат. Тобто зниженя витрат держ. бюджету, жорсткий податкова пол-ка, випуск держ. ЦПаперів. Базується на прямих вилучений фін. коштів у ек. суб'єктів. Стімулюючій Вплив низьких, требует зваження! Застосування. Альо недосконалість системи оподаткування, здатність унікат Сплата податків та ін. обставинні НЕ відносяться до перевага, тому фіскальна політику враховують недосконалостей.

33.Необходимость кредиту в рінковій економіці.

Віник кредит в сфері товарн. обміну, коли продукти почінають віроблятіся не для внутрішнього споживання, а для обміну або продажу. ВІН розвівався на основе Функції гр. як засоби обігу. З его з'явилися гр. стали Виконувати функцію засоби платежу, полегшуючі реалізацію товарів. С помощью К. товаровиробників розшірював вир-во, коли коштів НЕ вістачало, при организации власного вир-ва або его качана. Передумови К: 1) необходимость акумуляції тимчасово Вільної вартості для Надання ее в позику, 2) довіра 3) збіг ек. інтересів кредитора и постачальника через переговори. Укладають угоду, визначаються розмір и срок позички,%. 4) матеріальна відповідальність учасников. Тому смороду повінні буті Юридично самостійнімі. 5) Отримання регулярних доходів для погашення К .: виручка від реализации товару, з \ пл ТОЩО. Причини К: нерівномірність кругообігу К, Сезонні та постійні коливання. (Графіки)

Сезонні під-ва - с \ панів, під-ва з вілову риби, заготівлі лісу ТОЩО. Несезонні - горна, металургійна промисловість ТОЩО. Потреба в оборотному Капіталі течение року Постійно колівається. Визначаються его СЕРЕДНЯ потребу на підставі сер. величин. ЦІ коливання є однією Із причин необхідності кредиту. К - балансуюче

до суми Капіталу, Надання в позички, помножене на 100. Інтервал часу, до которого застосовується% ставка - период нарахування %%. (Рік, кв). Рівень% під Вплив конкуренції на Сайти Вся позичкового Капіталу, покладах від его Попит и Предложения. Існує ринкова норма% - в Сейчас на гр. Сайти Вся, середня норма% - на Певний период. Чинник уровня норми%: норма прибутку; рівень нагромадження и заощадження; масштаб вир-ва; різніця между Внутрішній та зовнішнім Боргом держави; ціклічність коливання вир-ва; сезонність вир-ва та реализации продукции; Темпи інфляції; повернення К; рівень% ставок ЦБанком; міжнар. переливи Капіталу. Існують Різні Способи нарах. %: На еврорінку вважається лондонський міжбанківська ставка Пропозиції (ЛІБОР),% на%, фіксована ставка та "плаваюча". Функції позичкового%: 1) Розподіл прибутку - раціональне ТИМЧАСОВЕ использование К. для Отримання доходу та на Сплату% и одержаний власного прибутку. 2) Збереження позичкового Капіталу - повернення суми кредитору. Роль: 1)% спріяє ефективного Використання К., зміцнює комерційні та господарські розрах. 2) Збільшення доходів банків, Зміцнення їх стійкості. 3) Ефективне использование суб'єктами Власний коштів 4) стімулює заощадження в банки, зберігає гр. від знецінення, є додаткова доходом населення. Види%: 1) облігаційній - норма прібутковості по Боргова ЦП, вищє депозитних. Диференціація по рейтингу емітенту облігацій, по терміновості облігацій. 2) Банківський - а) депозитний - вкладникам, основа: срок депозиту (чим вищє срок, тім вищє%) б)% ставки по К, Які видають. Критерії: срок К., сума, якість забезпечення, хар-р відношень Із Клієнтом в) при встановленні базової - банки беруть до уваги рівень інфляції, степень ризики, розмір офіційного% НБУ. 3) офіційна ставка НБУ - вона є орієнтіром для визначення всех других ставок, віділяє кредити комбанкам, показує політику НБУ «дорогих» або «дешевих» грошей., Встановлює облікову и ломбардну ставку.

38. Функції та роль кредиту.

Функція - Вплив на Зовнішнє середовище, Який здійснюють усі форми и різновиди К, смороду хар-ють призначення К., "роботу", якові ВІН Виконує та его роль. Перерозподільна ф. - переміщення ресурсов между ее окремий суб'єктами, секторами ТОЩО на засадах повернення, тимчасово Використовують суб'єктами, які не змінюючі їх первинного права власності за. Значення: 1) переміщення гр. пріскорює оборот Капіталу, спріяє Розширення вир-ва 2) Вільні кошти спрямовують через К. на продукцію з Зростаючий Попит Þ одержаний Вищих прібутків, технічного прогресу, ефектівності вир-ва. Це ключовими ф. Емісійна ф.- забезпечення потреб обороту в платіжніх засоби, но ця ф. має много сумнівів и сперечань, бо емісію гр. Виконує банк. сис-ма. Ф. кредиту, что реалізується в гр. сфере, Полягає в тому, что К. Забезпечує найкращі передумови для ефективного регулювання обороту гр. в інтересах полного удовольствие потреб ек. в платіжніх засоби и підтріманні достатньої для ек. розвитку стабільності гр. К. розшірює масу платіжн. ЗАСОБІВ в обороті при вінікненні спожи через комерційні Векселі, банк. депозити, при пріскоренні гр-кредитного мультіплікатора, рефінансування комбанків. Це забезпечують держ. органи монетарного управління. Контрольно-стімулююча ф - високий стімулюючій ефект и обмеженість адміністративного впліву на контрагента, глибокий ек. аналіз та его оцінка, его

держ. позики та невиконання Уряд своих зобов'язань з боку банків Інтерес та вклади ресурсов скороти. Рік випуску 1996 - Відновлення СПОЖИВЧОГО К., надавався К. населенню під заставу рухомого майна ломбардами, та нерухомого - комерційними банками, продаж товару в розстрочку. 2000 - К. талановітій молоді на навчання в Вищих закладах. Комбанки надавали К. малімо під-вам, Які розвивалась за рах. них, так и великим під-вам. НБУ підтрімував їх, надававши К. комбанкам в размере статутного фонду. Держ. банки (Ощадбанк та, АПБ "Україна") теж допомагать кред. ресурсами. Альо Згідно смороду начали відчуваті фін Труднощі через несвоєчасне повернення К. Альо незважаючі на всі під-ва, вікорістовуючі Власні кошти, кредити, нац. та ін. інвестиції поступово начали віходити з кризиса, відновлюваті вир-во и експортуваті продукцію на Зовнішній ринок. Поступово Припін Падіння обсягів вир-ва. З 2000 почалась его зростання, крива ВВП Почаїв йти вгору.

41. Поняття кредитної системи та ее побудова.

К. сис-ма - совокупність фін. посередників гр. Сайти Вся та сам гр. ринок, тобто фін. посередництво. Гр. ринок за хар-ром зв'язку между кредиторами та позичальниками поділяється на сектор прямого та непрямого фінансування. Саме у секторі непрямого фін-ня з'являється третій ек. суб'єкт. Смороду назіваються фін. посередниками, а їх дія-ть з акумуляції вільного гр. Капіталу та размещения его среди позічальніків-вітратніків зв. фінансовим посередництво. Смороду базуються на одному фін. Сайти Вся з одним суб'єктом - вільнімі гр. Кошта. Основні фін посередники - банки та небанківські фін-кред. встанови. Загальн е для них: 1) всі фін посередники Працюють в секторі непрямого фін-ня, 2) смороду акумулюють гр. кошти та розміщають їх в доходні активи від свого имя. При цьом смороду створюють Власні зобов'язання та вимоги. Банк, як позичальник створює свои зобов'язання перед вкладник. 3) прибуток фін. посередні. формується, як різніця между доходами від размещения акумулюючіх гр. коштів та витратами, Які пов'язані з їх Залучення. Відмінність: 1) банки не только акумулюють тимчасово Вільні кошти, а й Самі створюють гр. в процесі депозитно-кредитні. дія-ті. А встанови - только акумулюють. 2) банки здійснюють розрах-кас. обслуговування всех других фін-кредитні. посередників, тому могут використовуват їх Вільні гр. Класифікація груп: 1) Банки - від цільового призначення: центральні та комерційні. Небанківські - 2 Критерії: 1) хар-р Залучення вільніх коштів: на договірній Основі (страхування, ПФ); ЕМІСІЯ та размещения Власний ЦП (інвестиційні компании розміщують свои ЦП). 2) хар-р Надання послуг: страх Ко, ПФ, К. товариства, Лізингові Ко, інвестиційні Ко. Економічне призначення посередників: забезпечення суб'єктів гр. Сайти Вся максимально сприятливі умови для їх успішного Функціонування, на Підвищення ефектівності їх дія-ті. Преимущества: 1) оперативніше размещения вільніх коштів в доходні активи для кредіторів, мобілізування Додатковий коштів для вир-ва та повернення їх для позичальника. 2) СКОРОЧЕННЯ витрат суб'єктів на формирование вільніх коштів, размещения їх та запозичення податкових. 3) послаблення фін. різіків для суб'єктів, вона перекладається на посередників Þ Збільшення дохідності позичкового Капіталу, СКОРОЧЕННЯ витрат на фін. операции. 4) Надання Додатковий послуг посередниками, як страхування, пенсійне забезпечення, права власності за. Посередники позитивно вплівають на кругообіг Капіталу в

прізначені Радою, 7 Президентом Укр на 7 років). Вона розробляє основні засади гр-кредитн політики та контроль за ними, ее методи та інструменти, дохід та витрати банку. 2) правления НБУ - реалізація монетарної політики, організація дія-ті банку, склад формується Головою НБУ при затвердженні Ради НБУ. Голова візначається ВР на 5 років. Голова Ради обірається на 3 роки. П ринцип НБУ: 1) незалежність банку - органи виконавч. та держ. Влад не ма ють право втручатіся. 2) контроль парламенту та президента за дія-тю банку 3) економічна самостійність - видатки за рах. Власний доходів 4) централізація сис-м - реалізація єдиної держ. монетарної політики в усім РЕГІОНІ. 5) єдність сис-ми - спільність цілей та завдання. 6) Вертикальна структура управління банком - посади за наказами Управлінь НБУ. Функції: 1) емісійній центр - організація и регулювання гр. обігу, прогнозирует его, зберігання гр. та інкасація. 1992 - гр. реформа укр. крб., ЕМІСІЯ грн. 2) візначає дизайн, номінал, сис-му захисту, ознака 3) Забезпечує комбанки готівкою, розрах и кредитне обслуговування. 4) банк банків - СЕП при міжбанк розрах. З 1994 - кредитні Аукціони, 1996. - ломбардне кредитування комбанків під облігації внутрішньої держ. позики. 1997 - рефінансування через ЦП на управління ліквідністю гр. Сайти Вся та кредитування правительства для вирішенню бюджетних проблем. 5) банк. регулювання та нагляд через службу банк. Нагляду у складі центрального апарату. 6) кредитування та розрах-касове обслуговування правительства, 7) Платіжний агент правительства Стосовно зовнішнього Боргу - розпорядник кредитів від МВФ, складає платіжн. баланс та звітність про борг України. 8) провідник монетарної політики - управління гр. обігом, забезпечування ек. та фін стабільності нац валюти. 1994 - НБУ ВСТАНОВИВ офіційну% ставку, розмір обов'язкового Резервування. 1999 - Скасування валютно. обмежень, Отримання кредитів від МВФ. Політика НБУ винна буті спрямованих на: 1) внутрішня та зовнішня стабільність грн. 2) стійкість банк. з-ми 3) стимулювання кредитно-інвестіційної дія-ті комбанків.

45. Банки 2-го рівня, їх походження, види, правові основи организации, операции.

Комбанки - кредитні. встанови, что здійснюють універсальні банк. операции для під-в, установ и населення головного чином за рах. гр. коштів, залучених у виде внесків и депозітів. Смороду здійснюють розрах-кас. обслуговування юр та фіз осіб, пріймають вклади, ведуть рах. банків- кореспондентів ТОЩО. Їм забороняється займатіся дія-тю в сфері матер. вир-ва и торгівлі матер. цінностямі, страхуванням, монополізуваті ринок банк. остан. Класифікація: 1) за формою власності за: унітарні - власник держава чи приватна особа (Ощадбанк, Ексімбанк), Стат. Фонд за рах. бюджетн. коштів и кошт. бюджетн установ. Колективні - комбанки з Колективний. формою власності за: 1) АКБ - Відкрита (124 б.) та закритий (49 б.) тип власності за за рах. Капіталу засновніків (Промінвест) 2) пайові (28, ТОВ) - внески у статутні. фонд, шкірні учасник зберігає право власності за. 2) від розміру актівів - малі - активи менше 50 млн.грн (57 б), Середні -більше 50 млн (37), найбільші - более 100% (53), 7 б - крупні (Аваль, Укрєксімбанк, Ощадбанк, Укрсоц, ПУМБ) 3) від наявності філій комбанки - багатофілійні, малофілійні, безфілійні. 4) від діапазону операцій и сектору Сайти Вся - універсальні - широкий спектр дія-ті, з клієнтською спеціалізацію - основні засновника кооперативи (1990-1993р. На Україні),

та на інвестиційні фін. посередник, Які залучають кошти через продаж своих ЦП (акцій, облігацій ТОЩО): інвест. фонди, фін. компании ТОЩО. Страх.компании - фін. посередники, Надаються страх остан., формують СПЕЦІАЛЬНІ страх. фонди на підставі дог. з фіз та юр особами, віплачують гр. у обумовлених розмірах у разі Настанов страхів. віпадків. Методи роботи страх компаний: продають страх полісі, мобілізують певні кошти, розміщують їх у дохідні активи, з якіх покрівають свои операційні витрати, одержують прибутки. З мобілізованіх коштів створюють резерви для виплати відшкодувань при страхових випадки. Пенсійні фонди - фін. посередники, Які акумулюють кошти юр. та фіз осіб у Цільові фонди, з якіх віплачуються кошти после Певного віку. Внески до ПФ постійні и прогнозовані. Тому размещения вільніх коштів в Довгострокові доходні активи (облігації, Державні ЦП), чим покрівають свои операційні витрати, та віплачують пенсії понад суми пенс. внесків. ПФ бувають Державні (создания центральних та місцевіх ОРГАНІВ, відрах. З з \ пл, тому размещения коштів в основном в держ ЦП) та ПРИВАТНІ (создания Певна фірмамі для виплати пенсій та допомог своим Працівникам, размещения коштів в ЦП фірм, Які їх создали) Ломбарді - фін посередник, відає позички населенню під заставу рухомого майна. Лізингові компании - фін. посередники, Які прідбають предмети трівалого Користування та передачі їх в оренду фірмам-орендарем для їх дія-ті, Які поступово сплачують їх ВАРТІСТЬ по рядок. Особлівість: кредитування в товарн. форме, має довгострокову хар-р. Інвестіц. фонди (банки, компании) - фін. посередники, управляються вільнімі Кошта інвест. призначення. Смороду акумулюють гр. дрібніх інвесторів Шляхом випуску Власний ЦП, а потім розміщують їх в Акції корпорацій та держ. ЦП. Доходи їх з дівідендів та% з ЦП, та курсів. різниці. Смороду бувають відкриті - ВЛАСНИКИ ма ють право продати Акції самому фонду, Який повинен їх купуваті, закрити і - Акції продаються на вторинно Сайти Вся, взаємні фонди гр. Сайти Вся - Акції як чеків та вісокодохідній депозит, Які віпісуються на рах фонду в банку, Які пріваблюють інвесторів. Фінансові компании - через продаж своих ЦП кошти направляються у позички фіз та юр особам, як короткострокові и невелікі кредити. Лізингові та факторингові Ко належати до цієї групи, так як теж кредітують КЛІЄНТІВ.

48. Стійкість банківської системи, ее значення та Механізм забезпечення.

Для стабільної дія-ті банків створ з-ма ек. норматівів НБУ, яка є обов'язковою для всіх комбанків. Найважлівіші нормативи: Статутного капіталу (Не менше 1 млн євро), платоспроможності (співвідношення между КАПІТАЛОМ и активами банку, з урахуванням різіків. Чи не нижчих 8%) и достатності Капіталу (відношення Капіталу до актівів, Зменшення на резерви. Чи не менше 4%). Нормативи ліквідності - вкладання гр. у ліквідні активи: 1) миттєвої ліквідності - відношення сум на коррах.та в касі до потокової зобов'язань банку, що не менше 20% 2) Загальної лік-ті - відношення загальн. актівів до загальн. зобов'язань банку, що не менший 100%, тобто збалансовані активи та пасив. 3) співвідношення между вісоколік-ними и робочими активами - НЕ менше 20%. Нормативи ризики - змінюваність фін становища та підвіщеній ризики операцій, тому мета - недопущення збитків: 1) MAX ризики на 1 постачальника - ділення сукупної заборгованості та 100% виданя

Збільшення статутного фонду; для бюджетних платежів; для банкрутніх під-в; при простроченій заборгованості при позика та несплачених%. При банк Кр. Використовують Прості, СПЕЦІАЛЬНІ та контокорентні рах. Простий - активне сальдо, шкірні проводка по кр. оформлюється док-ми (плат доручили), найбільш ширше форма. Спеціальний - в окремий випадки (при кр-нні векселями), вінікає кредитових сальдо, Пожалуйста зараховується відразу на рах. позичальника. Погашення кр. за плат. Доручення, та за надходжен. Кошта за векселями на спец рах. Контокорентний рах - активно-пас. рах., на якому обліковуються всі операции банку з Клієнтом, Платежі за дорученням клієнта та надходження в виде вкладів, повернення позик ТОЩО. ВІН як позичковий рах з дебет. або кредит. сальдо.

Для Запобігання різіків винне Встановити Потенціал позичальника, его обгрунтування кр., Оцініті его якості (репутація, порядність, забезпечення в некогда), фін. стан, его ліквідність, ефективність вир-ва, использование Капіталу. У банку Використовують 2 джерела Погашення позічок: первинний та вторинна. Первинні - для стабільніх, першокласніх КЛІЄНТІВ, Які погашають позички у виде доходів постачальника. Вторинні - забезпечення позичальника під кредит в форме: застави, гарантії, рах від 3-ї особи, іпотека, страхова угода. Банк Контролює использование кр, своєчасне его повернення и Сплату %%. При порушенні умов контракту банк может довгостроково Стягнуто кр. та% по ньом з позичальника, застосуваті штрафні санкції.

58. Інвестиційні операции комбанків. Мета проведення операцій та їх класифікація. Методи управління ризико.

Інвестиційні операции - вкладання кошт. в ЦП під-в (держ, колективних, приватних) на тривалий период часу. Смороду відносяться до активних операцій банку. Активні операции банків - дія-ть Із Використання власного Капіталу, залучених коштів для здобуття прибутку при розподілі різіків и підтріманні ліквідності. Інвестиційні ЦП - боргові зобов'язання у виде акцій, облігацій, векселів ТОЩО. Смороду створюють вторинна резерв для удовольствие потреб у додатковий коштах при вілученні вкладів клієнтами, что перевіщують ресурси. Мета інвест. операц: безпека гр. коштів, їх діверсіфікація, дохід та ліквідність. Існують Такі фактори ризики: кредитний - емітент не в змозі доповідна свои фін. зобов'язання (опл доходів в форме дівідендів, %%); фінансовий - непередбачені Зміни на Сайти Вся ЦП прізводять до Втрата Із-за продаж їх зі знижкою. Процентний - коливання ринкового ставок при фіксованому% на облігації. Інвестиційна дія-ть винна сістематізовано контролюватіся через стан Сайти Вся ЦП, захіщатіся від ризики збитків та Втрата ліквідності. Метод Зменшення ризики - формирование інвест. портфеля за рах. ЦБ, Які ма ють різний рівень якості та Різні рядки погашення. Смороду поділяються на інвестиційні (розрах. На тривалий строк) та на Вторинні ліквідні резерви, Які можна превратить в гр. через продаж на Сайти Вся ЦП, рядки встановлює керівництво Опис банку. Смороду відрізняються ступені ліквідності.

59. Сутність, призначення та види фін. посередників гр. Сайти Вся.

К. сис-ма - совокупність фін. посередників гр. Сайти Вся та сам гр. ринок, тобто фін. посередництво. Гр. ринок за хар-ром зв'язку между кредиторами та

взаємодії забеспечують можлівість вільно продати-купити національну та іноземну валюту на основе попиту та пропозиції.

В.р. має всі атрибути Звичайно Сайти Вся: об "єкти и суб" єкти, Попит и пропозіцію, Ціну, особливо інфраструктуру та комунікації ТОЩО.

Об "єктом купівлі-продажу на цьом Сайти Вся є Валютні цінності, Іноземні - для резидентів, коли смороду купують чи продають їх за нац. Валюту, та національні - для нерезидентів, коли смороду купують чи продаютьці цінності за іноземну валюту. Об "єктом купівлі-продажу одночасно віступають націнальні и Іноземні Валютні цінності.

Суб »єктами валютного Сайти Вся могут буті будь-які еконмічнві агенти та посередники, самперед банки, брокерські компании, Валютні біржі, Які« зводять »продавців и покупців Валті та організаційно забеспечують операции купівлі-продажу.

Попит и пропозиція на в.р. ма ють ту особлівість, что об »єктом и інструментом купівлі-продажу тут є гроші різної націона

льної належності. Тому Попит на іноземну валюту одночасно є пропозіцією нац. Валюти, и навпаки.

Ціною на в.р. є валютний курс. ВІН представляет собою Ціну грошової одиниці даної валюти в копійчаних одиниць Іншої валюти.

Валютний ринок має Власний інфраструктуру и широко розвинута систему СУЧАСНИХ комунікацій, что забезпечують оперативний зв »язок между усіма суб» єктами Сайти Вся НЕ только в межах окремий стран, а й у світовому масштабі. Залежних від организации торговли валютний ринок поділяється на біржовій и позабіржовій. На біржовому Сайти Вся торгівля валютою здійснюється організовано на Спеціальному «майданчики», Який назівається валютного біржою. Хоч біржі Звичайно НЕ є комерційнімі підприємствами, проти за свои послуги смороду стягують вагомі комісійні. Тому суб »єкти валютного Сайти Вся все менше звертають до послуг традіційніх бірж, и смороду поступово згортають свою діяльність.

Національні Валютні ринкі існують у більшості стран світу, смороду обмежуються економічнім простором конкретної країни и регулюються ее національнім валютним законодавством.

Міжнародні Валютні ринкі сформуваліся у странах, в якіх до мінімуму Зведені обмеження на Валютні операции (Валютні обмеження). Такі ринкі регулюються скоріше за все міждержавнімі угідь, домовленого самих учасников ціх рінків, традіціямі. Розміщуються смороду в основном у містах Із вдалині географічним положенням та з великою концентрацією транснаціональніх банків, небанківськіх ФІНАНСОВИХ структур, КОМЕРЦІЙНИХ компаний, Яким нужно Здійснювати Платежі на широких просторах СВІТОВОГО Сайти Вся.

Розвиток новітніх ЗАСОБІВ телекомунікацій та інформаційних технологій дает можлівість поєднаті ОКРЕМІ міжнародні ринкі в єдиний світовий валютний ринок, Який здатно функціонуваті практично цілодобово. Це забезпечується географічним розміщенням окремий рінків: з початком доби відкріваються азіатські ринкі Токіо, Гонконгу, Сінгапура, после їх закриття почінають працювати ринкі ЄВРОПЕЙСЬКІ - Франкфурта, Парижа, Лондона, а під кінець їх роботи відкріваються ринкі американського континенту - Нью-Йорка, Лос-Анджелеса ТОЩО. Завдяк цьом будь-який суб »єкт валютного Сайти Вся может в будь-який час доби купити-продати валюту, оперативно зв» язавшісь з відповіднім міжнароднім центром

валютних біржах; подальша лібералізація доступу до валютного Сайти Вся юридичних и фізичних осіб-резидентів до рівня, адекватного вільній конвертованості национальной валюти за потокової операціямі; Приєднання України (у травні 1997р.) до VIII Статті Статуту МВФ, что означало офіційне Визнання Вільної конвертованості гривні за потокової операціямі.

Надзвичайні заходи у валютній сфере кінця 1998р. помітно загальмувалі подалі ринкову

трансформацію Валютної системи України. Разом з тим їх висока ефективність (за 1999 р. Гривня девальвувала відносно долара США лишь на 35%) підтверділа значні успіхі України у формуванні дійового механізму валютного регулювання, Який давши змогу утріматі гривню даже у Надзвичайно складних условиях, Які склалось на валютному и фондового ринках України в кінці 1998 - на качану 2000 рр.

52. Механізм валютного регулювання, его Особливості в Україні.

Валютне регулювання - діяльність держави та уповноважених нею ОРГАНІВ регламентуваті вал.відносіні економ.суб'єктів та їх діяльність на вал.рінку. Регламентується: процес курсоутворення, діяльність комбанків, Здійснення міжнародніх платежів, ввезення та вивезення вал.цінностей, формирование та вікорітсанння золотовалютних резервів ТОЩО. Через введення чи Скасування питань комерційної торгівлі обмежень органи вал.регулювання ма ють можлівість скеровуваті вал.потокі в найвігіднішіх для націон.економікі безпосередньо. Цей інструмент має в основном адміністративний х-ер и суперечіть Тенденції лібералізації вал.відносін. Зараз в Укр. це один Із ключовими валютних ІНСТРУМЕНТІВ. Методи, Які забезпечують основном економічний Вплив на Валютні отношения: курсова політика (цілеспрямоване проведення комплексу ЗАХОДІВ з

девальвації - зниженя обмінного курсу: Підвищення конкурентноспроможності націон.віробніка, стимулювання експорту, но зростання цен на імпортн товари; політика ревальвації - Підвищення обмінного курсу: стімулює розвиток імпорту, збільшується пропрозіція на товарних ринках, но експортери зазнаватімуть Втрата); облікова (дисконтних) політика ЦБ - зниженя чи Підвищення облікової ставки, ставки депозитного та позичкового%.Збільшення% ї ставки спріяє зростанню курсу нац.валюті; валютна інтервенція - оперативніше Підтримання вал.рінку в стані рівновагі Шляхом Збільшення чи Зменшення купівлі чи продажу ЦБ іноземної валюти за національну. НБУ активно застосовує Валютні інтервенції. Стерілізована інтервенція - у разі продажу іноземної валюти на валют.рінку на таку ж суму на відкрітомі Сайти Вся купують ЦП, а при купівлі іноземної валюти продають ЦП.

До практичної розбудови власної Валютної системи Україна приступила у лістопаді 1992р. Першому етапу формирование вал.сістемі, Який співпав з періодом вісокої інфляції, БУВ характерний суто адміністративний порядок вал.регулювання (обвальне Падіння курсу укр.валюті). Другий етап з 1994 по 1996 роки - повернення до ринкового методів организации вал.відносін, в 1995р. офіційна Заборона обігу іноземної валюти, децентралізація вал.рінку, визначення офіційного курсу на підставі результатів торгів на УМВБ, Зменшення до 40% Частки вал.віручкі експортерів, яка підлягала обов'язковому продажу. З 1996 р. после випуску в обіг гривні - третій етап -рінкові засади Набуль Подальшого розвитку: Плаваюча валютний курс,

матеріалізацією Загальна Суспільно-необхідного РОбочий годині, Укладення в товарі. Гр в процесі обігу Набуль особливо ВАРТІСТЬ, яка створі основу для відокремлення грошей від конкретного товарного носія, та Виникнення Гр, які не пов'язаних з матерально-речовою формою (депозитний. Гр, електронні). Гр. відрізняються від товарів: ма ють Загальну СПОЖИВЧИХ варт., тобто здатні задовольніті б-яку потребу людей, Гр -міріло варт. товару и втілення багатства. 2 Поняття визначаються Сутність Гр: 1) гроші як гроші - використ. для оплаті товарів, послуг, погашення Боргова зобов'язань, Гр-посередник при оплаті. 2) Гр як капітал - Гр використ. для Накопичення вартості та для виробничого использование. Мета - Отримання доходу в форме%, дівідендів ... Цільове призначення Гр: засіб нагромадження; засіб платежу; растет роль Гр в екон. жітті сус-ва. Різніця между 2-ма Поняття незначна, візначається через использование екон. суб'єктами. Гр стають КАПІТАЛОМ при їх нагромадженні, зберіганні, продаж на Гр РінкуÞдохід у%. Гр, як капітал в під-ві: Збільшення его Капіталу, ресурсов, ліквідності, могутності. Альо если зростання загальн. масі Гр буде надмірнім, це прізведе лишь до їх знецінення.

2. Форми грошей та їх еволюція. Демонетізація золота.

Еволюція Гр поділяється на 3 етапи: повноцінні Гр, змішані форми, неповноцінні Гр. Повноцінні - Перші товарні Гр, спочатку предмети 1ї необхідності до предметів розкоші. Форми: 1) товарні Гр предметів, 2) предмети розкоші, 3) металеві Гр поділяються на Гр з недорогих металів (кусків металу) до благородних; та на монети (мідні, срібні, золоті). Змішані форми (19-поч 20 ст) - металеві повноцінні Гр, неповноц. Гр. Процес демонетізації золота (переходу повноцін, метал Гр до неповноцінніх) пояснюється недолікамі золотих Гр: 1) обмеження запасу золота в природі, 2) Високі витрати (дорогі Гр, витрати праці, знос), 3) Слабкий Схильність ПИТАНЬ РЕГУЛЮВАННЯ и впліву держави (19ст. ), 4) незручність у вікорістанні (важкі). Процес демонетізації завершівся в середіні 70-х. «Ямайська угода» - 4 валютна система, погода, что золото - грошовий товар и Припін фіксуваті до золота. Неповноцінні - це Гр, Які НЕ ма ють власної вартості. Це білонна (розмінна) монета, паперові Гр, банк. зобов'язання, депозитні. вклади, квазігроші. Класифікація по крітеріям: · форма Існування: паперові, монети, Депозитні Гр, електронні Гр. · У залежності від статусу елемента Гр. и хар-ра емісії: казначейські Гр. - Гр, Які емітують державу в особі казначейства для покриття державних витрат; банківські Гр. - Гр, Які віпускаються в обіг банк. системою на кредитній основі, что обумовлює хар-р сталості ціх Гр., тобто банкноти -прості векселя банків. У Основі лежати Розписка банкірів про золото, Які смороду прийнять на Збереження, а такоже комерційні векселі, білонна монета - розмінна монета, яка чеканітся з недорог металів, Депозитні Гр - Гр, Які існують у виде запісів на рахунки економії суб'єктів у банках по Платіжним дорученням, чеках, плат Вимоги, пластиків картка., електронні Гр., квазігроші - почти гроші, по своих параметр не дотягає до грошей: термінові банківські депозити - термінові банк депозити, види держ ЦП із скроню ліквідністю.

Зол. запас як страхувальник нагромадження вартості від інфляції. Держ. запаси Офіційно включаються до золот. резервів стране и є резервом світовіх Гр. Держава может використовуват свой зол.запас: продати на міжнар Сайти Вся, збільшуючі валютний резерв світовіх Гр .; купуваті на світ. Сайти Вся товари та посл., необхідні на внутрішн. Сайти Вся, для погашення боргів; здобудуть міжнар. позику. Гр масі є Єдиним цілим и легко переміщуються Із нагромадження в обіг і навпаки. В сучасний час існують Такі форми накопічування: готівкові форми - НЕ втрачають дохід, Якщо не розташуваті на вкладах; но знецінюються під інфляцією. Накопичення на вкладах - дохід в виде депозитного%, но все Залежить від ступенів стійкості банківської системи; нагромадження у форме золота.

9. Функції грошей в сфері міжнародніх економічних отношений.

Функція Гр. - це Певна дія чи "робота" Гр. относительно обслуговування руху варт в процесі суспільн. відтворення. Існує 5 функцій Гр: Міри вартості, засоби обігу, засоби платежу, засоби нагромадження вартості и світовіх Гр. Світові Гр - це функція, в Якій гр. обслуговують рух вартості в міжнародн. ек. обороті и забезпечують реалізацію взаємовідносін между країнамі. Історичне Виведення цієї Функції пов'язано з ВИНИКНЕННЯ держави - суб'єкта ек. отношений. Тут гр. віконують ф-ції Загальна плат. Засоби, загальн. купівельного засоби и засоби перенесення багатства з однієї країни в іншу. Функціонування Гр обмеження їх нац. кордонами. При віході держ. на світ. ринок Їм потрібні інші Гр.

Если світ. гр Використовують для погашення боргів, то смороду віконують ф-цію засоби платежу, для негайної купівлі товарів - функція купівельного засоби, но тут винне буті попереднє нагромадження гр. Такоже св. гр функціонують як міра варт та рахункові одиниці, оскількі нац. ціни стран НЕ задовольняють спожи світ. Сайти Вся, на ньом формується своя система цен. В СУЧАСНИХ условиях св. Гр, як Платіжні та купівельні засоби, віступають в виде нац. гр питань комерційної торгівлі стран з причин того, что: 1) існує широкий св. ринок Із его суб'єктами, з їх кредитні. и банк. відносінамі. Тут св. гр функціонують міттєво, повноцінні гр. Вже НЕ потрібні. 2) ек. Потенціал Деяк стран досяг Величезне Розмірів. Гр ціх держав забезпечен Довіру нац. гр, як реальних носіїв мінової вартості НЕ только на внутрішньому, а й на міжнар. ринках. 3) Співробітництво между державами регулює ек. гр. отношения, довіри до нац валюти ($), створюють нац. валюти (ЕКЮ, ЄВРО) Платежі по ЦІМ валют будут Доті, поки суб'єкти Сайти Вся могут купуваті за них товари, які не вімагаючі золота, поки є вільне конвертування валют. Тобто, ф-цію СУЧАСНИХ гр в условиях обігу повноцінніх гр віконують драг. метали в форме злітків або ж драг монета, яка прийомів до платежу за вагою. В условиях обігу неповноцінніх гр. функцію світовіх гр. віконують національні гр. ($ -Ще й як резервний фонд).

10. Роль грошей у рінковій економіці.

Если Функції гр. - це їх "робота" Щодо обслуговування руху вартості, то роль гр, - кінцевій результат цієї "роботи", ее наслідок. Сприятливі умови для реализации роли гр. настали при створенні капіталізму, коли товар став загальн. формою продуктів праці, коли робоча сила стала товаром, об'єктом купівлі-

реализации товарів) Þ в ек-ЦІ НЕ вістачає грошей. Рішення: позичити гроші на світовому Сайти Вся.

13. Мобілізація грошей на світовому Сайти Вся: прямий кредит и размещения ЦП. Если імпорт менше експорту, то на Внутрішній ринок прийде менше гр., Буде более Зроблений товарів Þ знецінювання грошей. Рішення: грошовий потік 14 - размещения коштів на світовому Сайти Вся (кредити нерезидентам, ЦП у інвалюті). Грошовий ринок мобілізує кошти.

Збалансування гр. обороту забезпечен. вірівнюванням нац. доходу та реалізація нац. продукту. Існує 2 виду гр. потоку: потік відпліву (Втрата) - чисті податки, заощадження, оплата імпорту и потік припливи (ін'єкцій) - інвестиційні витрати фірм, держ. закупівлі, надходження від експорту.

14. Структура грошового обігу за формою платіжніх ЗАСОБІВ та за економічнім змістом.

У Основі руху грошей лежати Платежі, что здійснюють ек. суб'єкти. Сукупність платежів, что обслуговують окремий етап процесса Розширення відтворення, назівається гр. потоком. Віходячі з цього грошовий обіг - це сукупність копійчаних потоків. Критерії гр. обігу: · ек. Зміст гр. потоків, відокремлюють 3 сектора: 1) Гр. обіг - це рух гр., что Обслуговує сферу обміну, переміщення товарно-матеріальних цінностей. Рух гр. может буті: еквівалентнім - гр. на продукти рівновелікої номінальної варт .; безповоротно - перехід гр. у власність суб'єкта обороту после продажі; прямолінійний - віддаленість гр. від суб'єкта обороту, Який Використана їх для купівлі, оскількі Наступний суб'єкт теж вітрачає їх для своих закупівель. Тут всі потоки зустрічні (реалізація ресурсов, купівля товарів, оплата імпорту, експорту, держ. Закупівель, інвентарю) 2) фін-кредитний - частина гр. про. пов'язана з розподілом варт. вал. нац. прод. Тут рух гр. здійснюється нееквівалентно, одностороннє, безповоротно, тобто платник НЕ одержує реального еквівалента через товари чи посл. При сплаті податків, обов'язкових платежів до держави вінікає безповоротній рух гр. Який зв. фіскально-бюджетною частина в фін-кредитні. обороті. 3) кредитний сектор - перерозподільчі отношения, при якіх власність суб'єкта передається у ТИМЧАСОВЕ Користування (банк. Депозит, ЦП в нац. Та інвалюті, заощадження) з подалі одержаний доходу. Тобто односторонній рух гр. з зворотнім хар-ром.

· Залежних від форм гр. поділяється на безготівковій - гр. рух по рах. в банках. Їх можна контролюваті та держава может впліваті на цій оборот, и готівковій - гр. поза банком обслуговують отношения суб'єктів и знаходяться під їх прямим Вплив.

15. Маса грошей, ее склад та фактори Зміни ОБСЯГИ и структури.

Гр. маса - сукупність запасів гр. у всех їх формах, Які перебувають у розпорядженні суб'єктів гр. обороту (ПРИВАТНІ особини, під-ва, держ. встанови ТОЩО) Певний момент. Гр. маса має кількісній виразі (млн. або млрд. гр. одиниць), структуру та дінаміку руху. За структурою віділяють Критерії: 1) степень ліквідності, 2) форма гр. ЗАСОБІВ (Готівка, Депозитні), 3) за розміщенням у суб'єктів гр. обігу; 4) за теріторіальнім розміщенням.

Центральні банки структурізують гр. масу з врахування ліквідності окремий їх компонентів. НБУ відокремлює 4 гр. агрегати.

над вилучений означає емісію безгот. гр. ЦБ. Тобто · ЦБ Забезпечує ком. банки додатково резервами, Які нарах. на рах. відкриті ком. банками в ЦБ. · ЦБ надає додаткові резерви в процесі кредитування ком. банків, в процесі придбання цен. ПАПЕРІВ та інвалюті.

20. Грошовий мультиплікатор.

Гр-кредитний мультиплікатор - це процес создания Нових Банківських депозітів (безготівковіх грошей) при кредітуванні банками клієнтурі на основе Додатковий (вільніх) резервів, что надійшлі в банк ззовні. Вільний резерв - це сукупність гр. коштів ком. банків, Які в Сейчас є в розпорядженні банку и могут буті вікорістані ним для активних операцій. Існує Загальний банк. резерв (R) - вся сума гр., Які в Сейчас у розпорядженні банку и не вікорістані для активних операцій. Частина їх винна зберігатіся в гр. форме и не використовуват для потокової потреб - це обов'язковий резерв (RR).Візначається Нацбанком у% до суми банк. пасівів. Вільний резерв банку (ER) - різніця между Загальне и обов'язковим резервом. R = RR + ER За ек. змістом вільний резерв Рм = К + ЗК + -МБК-ВСФ-Ао-Ор, К - капітал банку, ЗК - залучені депозити, МБК - міжбанк. кредити, ВСФ - відрах. до страх фонду, Ао - вкладення в акт. операции (НЕ Поверненні) Ор - обо'язков. резерв. Рм - Показник фін. стану банків, як зобов'язання перед клієнтами, показує стан ліквідності банку, его кредитні. Потенціал. Рівень мультіплікатора (мм) Залежить від норм обов'язкового резерв (r) мм = 1 \ r. Приріст гр. масі ΔМ = Δ Rx 1 / r = Δ R х м м, ΔR-качанів. Приріст резерв. Чинник, Які вплівають на м-р позічені кошт. у банків для готівк. платежів, Попит на позички та позички%, пріскорює м-р кредитні. ЕМІСІЯ,, надходження готівкі на рах. клієнта, Збільшення резерву через продаж актівів на міжбанк. Сайти Вся (ЦП). Повна формула мм = (з + 1) \ (з + r + e), c = C \ D - Показник депонування готівкі, C- Готівка = М0, D - депозитні. гр. е = ER \ D - коеф. надлишково резервів, r = RR \ D, M 3 M 0 = D, гр. маса MS = MB x mm. м m -відіграє важліву роль у забезпеченні Пропозиції гр. до потреб ек. обороту.

21. Суть та структура грошового Сайти Вся.

Гр. ринок - це Особливий сектор Сайти Вся, на якому здійснюється купівля та продаж та формується Попит, пропозиція та Цій на цею товар. Спеціфіка гр., Як товару Полягає в тому, что Попит на гр. пріймає форму Попит на кредит, пропозиція гр. пріймає форму Пропозиції кредиту, а ціна на гр. - форму%. Коли гр. є вільнімі, то передача гр. від одного суб'єкта до Іншого набуває СЕНС. Продавець гр. (Кредитор) НЕ втрачає право власності за на гр., А втрачає только право розпоряджуватіся гр. Покупець гр. здобуває право розпоряджуватіся гр. на поворотній основе. Ціль проведення операции на гр. Сайти Вся - Отримання Додатковий доходу, что назівається%. Тут продажів гр. як передача гр. у ТИМЧАСОВЕ Користування при збереженні права власності за на ЦІ гр., одержаний% доходу в обмін на спец інструменти, а самє: зобов'язання покупців. Купівля гр. -одержання суб'єктом суми гр. в обмін на інструменти. 2 групи зобов'язань: неборгові (Акції) - за продавцем право власності за на гр. и Розпорядження ними. Продавець - емітент - купує гр. у інвесторів, фіз та юр осіб. Боргові зобов'язання - покупець Повертає продавцю одержаний від него суму и сплачує за

24. Пропозиція на копійчану Сайти Вся: суть, форми проявити та факторами Зміни.

Розрізняють пропози. гр. на мікро та макрорівнях. На мікро - тієї запас гр., Який є в розпорядженні ек. суб'єктів на Певної дату, и Які смороду згодні продати (Запропонувати) за Певної умів. Например, фактичність запас гр. по ек суб'єктам вищє, чем Попит на гр. в условиях зростання альтернатівної варт Збереження гр. На маркорівні - пропозиція гр. візначається загальною масою гр., яка знаходиться в обігу. MS = C + D. Чинник, Які вплівають на пропозіцію гр. видно з формули: М1 = ММБ, М1 - пропозиція гр. - Готівка поза банками та депозитами на потокових. рах., Мб - гр. база. = С + R, контроль банку через операции на відкрітому прайси, фінансування ком. банків, Валютні інтервенції. м - мультиплікатор, ВІН візначається НЕ только ЦБ, а й нормами обов'язкового Резервування - м = 1 / r, r - норма обов'язкового резервуванняÞчім нижчих r, тім вищє м и более ОБСЯГИ гр. Пропозиції, и навпаки .; обліковою ставкою - вона впліває на гр. базу, а отже и на рівень м, ринкова% ставкою - з ее рістом розширюють позічкіÞ зріст гр. бази, банк. резерви и м Þ зріст пропозиція. гр .; зміною багатства - зміна співвідношення между депозитних. гр. та готівкою, при рості багатства, зріст депозитних гр., что посілює м и збільшує пропози. гр .; тінізацією підпріємніцької дія-ті - растет запас готівкі, Зменшення депозиту, кредитування, мультіплікатора, зниженя Пропозиції гр .; низька станом довіри до банків - зниженя депозітів и м, банки змушені збільшуваті резерви и скорочуваті кредитування, щоб підсіліті свою ліквідність. ОБСЯГИ пропози. гр. формується під Вплив 4-х суб'єктів: ЦБ, ком. банками, банк. вкладник та позичальниками.

25. Графічна модель грошового Сайти Вся, рівновага Попит и Предложения та відсоток.

%

MS

8

MD

15 млрд.грн

Если графік Попит на гр. (MD) наложіті на графік Пропозиції (MS), то отрімуємо графік гр. Сайти Вся. 8% - рівноважна ставка%. При такій ставці Попит на гр. (Кредити) буде задоволений банком, Якій Створив гр. 15 млрд. Грн та увесь Попит буде задоволений за 8%. Ком. банки могут розмістіті гр., а суб'єкти могут розмістіті під 8% .Порушення рівновагі на гр. Сайти Вся может буті віклікано факторами, Які знаходяться на стороні Пропозиції гр. (Збільшення або зниженя пропози. Гр., Одержаний додатковий резервів, зміна% ставки), а такоже факторами зі сторони Попит на гр. (Зріст ВНП, нац. Доходу, Попит ек. Суб'єктів на банк. Позички). Рівновага на гр. ринк. забезпечується через зміну% ставки. % - як ціна, что формується на гр. Сайти Вся.

%

MS2 MS MS1

8

MD

15 млрд.грн

безготівковім обігом. Чинник, Які ускладнювалі стан гр. обороту при запровадженні купоно-карбованців:

1) спад вир-ва, розрив госп. зв'язків Þ СКОРОЧЕННЯ Попит на гр., Зайві гр. Þ зростання цен. 2) відплив товарів за Межі України Із-за вільного использование рубля. НБУ переводити обіг на крб., Вилучення рублей. 3) РФ Контролює рублі через коррахункі в банках. Вінікло кілька рублей - ріс, укр, білорус. Укр. рубль Швидко падав та Втратили Преимущества рубля. Так в 1992р. запроваділі купоно-карбованців в обіг. Основні напрямки розвитку гр. на 2-му етапі - введення укр. карбованця: створення монетного двору НБУ, забезпечення захисту гр., розроблення правил обігу, інкасації готівкі; контроль Банківських резервів, розвиток комбанків, операцій на відкрітому прайси; розмежування фіскально- бюджетної та гр-кредитної політики; создания з-ми їв. платежів, документів на міжбанківському Рівні; формирование валютного регулювання: валютний курс, золотовалютні резерви; регулювання інфляції. Альо Тимчасові гр. НЕ могут Виконувати важліву функцію нагромадження. Нема накопічування - джерел інвестування, єк. зростання, зниженя ефектівності антіінфляційної політики. Була потреба в Постійній гр. одиниці - гривні. 3й етап - введення грн. та копійкі в 1996 р. , Прийняття З-ну про НБУ в 1999 относительно регулювання обороту, забезпечення стабільності грн., Вдосконалення ІНСТРУМЕНТІВ гр. з-ми.

29. Характеристика грошової реформи в Україні. = 28

30. Суть, форми, причини и Наслідки інфляції.

Інфляція - це трівале и швидке знецінення гр. внаслідок надмірного зростання їх масі в обороті. Вона віявляється в зростанні цен на товари, тарифи, послуги, у падінні вал. курсу нац. гр., у товарному дефіціті. Ін-я - прояв знецінення гр. Незалежності від зв'язків между гр. и товарами на Сайти Вся. Ще в епохи повноцінніх гр. ін-я просліджувалася в псуванні монет, зніженні варт. золота. Альо Розма получила при обсязі неповноцінніх гр. Форми проявити: 1) цінова - зростання цен, 2) девальвація - Падіння курсу через розрив между ценам на внутрішн. Сайти Вся та на ринках інш. стран 3) ін-я заощаджень товарний дефіціт, ін-йні Очікування. Закономірності ін-го процесса - в залежності від співвідношення темпів зростання Пропозиції гр. та темпів знецінення гр. : 1 стадія - темп зросту Пропозиції опереджає Темпи знецінення гр. 2 - Темпи знецінення гр. віпереджають Темпи зростання їх Пропозиції. Вімірюванн я ін-і: 1) індекс цен: СПОЖИВЧИХ товарів \ цен (ІСЦ) = вартість "споживчого кошика" в поточному году (SP1 G0) / на базовий рік (SР0 G0), G - кільк. товарів у кошику базового ПЕРІОДУ; на засоби вир-ва (ІЦВ = (SP1 G0 / (SР0 G0); ВВП або дефлятор ВВП. За темпами знецінення гр. ін-я: 1) повзуча - зріст цен на 5% за рік; 2) помірна або Відкрита - до 20%, Підвищення цен за зріст Попит. 3) галопуюча - до 100% непедбачене Підвищення цен, Пожалуйста НЕ регулюється 4) гіперін-я - более 100% - падає роль гр., Пошірюється бартер, стіхійні процеси в ек. За ек. змістом: 1) ін-я витрат - Тиск на ціни з боку зростання виробничих витрат. Це зріст виробничих витрат (на з \ пл, їв \ ен), Падіння продуктивності праці ТОЩО. 2) ін-я Попит - Тиск на ціни з боку гр. Із-за зростання їх Пропозиції від банків ,.

джерело, за рах. которого покрівається різніця между загальною потребою під-ва в оборотному Капіталі та ОБСЯГИ коштів, Які воно має у своєму розпорядженні на конкретну дату.

34. Сутність кредиту. Об'єкти та суб'єкти кредитних отношений. Стадії руху кредиту.

Кредит - це Суспільні отношения, что вінікають между ек. суб'єктами у зв'язку з передачею один одному в ТИМЧАСОВЕ Користування вільніх коштів (вартості) на засадах зворотності, платності та добровільності. Ознака К: 1) учасники повінні буті ек. самостійнімі: мати Певної масу вартості, нести відповідальність за зобов'язання ТОЩО. 2) добровільність, рівноправність та взаємовігідність К. отношений 3) кредитор - власник своих гр., Переданих в борг, а позичальник - Тимчасовий вікорістовувач, Якій винен їх повернути власнікові. Головне - правовий захист кредитора. 4) К. отношения - вартісні, так як вінікають з рухом вартості. Альо смороду НЕ еквівалентні, тому что переміщення гр. НЕ супроводжується зустрічнім рухом еквівалента. Стоимость переміщується назад после Певного ПЕРІОДУ. Кредитор тут повинен візначіті доцільність кредитування та розмір плати за К. 5) повернення власнику гр. з%, Який компенсує кредитору Втрата доходу від позіченіх гр., стімулює позичальника до ефективного использование кредитні. гр. 6) на мікрорівні К. отношения перервні, тобто после повернення вартості и% смороду переріваються. На макро- смороду безперервні и ма ють загальносуспільній хар-р. 7) Забезпечує зростання Вільної вартості, тобто ее капіталізацію. Тобто формирование позичкового Капіталу. Елементи К. отношений: 1) об'єкти - ВАРТІСТЬ, яка передається в позички одним суб'єктом інш. на Товарній або гр. форме (позичена ВАРТІСТЬ - реальна Цінність за обсяг). 2) Суб'єкти - кредитори - учасники К. отношений, Які ма ють Власні Вільні кошти и передаються у ТИМЧАСОВЕ Користування інш. суб'єктам. (фіз та юр особи, держава, банки) Та позичальники - учасники К. отношений, Які ма ють потребу в додатково коштах и одержують позички від кредіторів в ТИМЧАСОВЕ Розпорядження. Стадії руху К .: 1) формирование Вільної варт. як джерела Надання позічок (НЕ вікорістовується для прибутку); 2) размещения Вільної варт. в позички (захист від К. ризику) 3) использование позичальником коштів, одержаних у ТИМЧАСОВЕ Розпорядження 4) вівільнення використаних позичальником коштів з его обороту або формирование в него доходів, достатніх для повернення позички 5) повернення позичальником вартості кредитору та оплата%.

35. Принципи кредитування.

Кредит - це Суспільні отношения, что вінікають между ек. суб'єктами у зв'язку з передачею один одному в ТИМЧАСОВЕ Користування вільніх коштів (вартості) на засадах зворотності, платності та добровільності. Принципи к-ня: 1) цільове призначення позички - базова передумови забезпечення інтересів сторон.Позичальник чітко візнає ціль, на якові будут позічені кошти. Смороду Погоджують 2-ма сторонами и вступають в кр. отношения. 2) строковість позички - чітко Визнання рядків Користування позички. 3) поверненість позіченої вартості - повернення кредитору Всього ОБСЯГИ одержаної позички. 4) забезпеченість - заходь, что гарантують повернення позички у візначенні рядки. Забезпечення может буті: майно (Нерухоме,

Кредитоспроможність, прогнозування ризики при укладі догоди, стимулювання кредитора до прискореного обігу Капіталу, нарощування вільніх коштів, ек. їх вітрачення. Функція капіталізації вільніх гр. доходів - трансформація з помощью К. нагромадження та заощаджень юр. та фіз. осіб у дохід, тобто в позичковий капітал. Маса позіченої Вільної вартості НЕ змінюючі власника, приносити Йому дохід в форме позичкового Капіталу. Ця ф. притаманна лишь К., віражає его ознака: зворотність и платність.

39. Характеристика комерційного, банківського, державного, СПОЖИВЧЕ кредиту.

Міжгосподарській До. - кредит, Якій існує между суб'єктами господарювання. Комерційний До. - це вид міжгосподарського К., форма руху промислового Капіталу, способ превращение товарного Капіталу через продаж товарів з відстроченням платежу та з поверненням Боргу грошима. ВІН пріскорює реалізацію товарів и надає возможности покупцеві користуватись товаром до Отримання коштів від реализации своєї продукції. Тобто ВІН пріскорює кругообіг Капіталу. Як правило, кім. К. є короткостроковім, Обслуговує только реалізацію товарів (а не Отримання прибутку), зменшує час авансового Капіталу на Товарній форме. Термін та розмір его Залежить від: ступенів дефіцітності товару на Сайти Вся, фін. стану контрагентів, довіри до покупця ТОЩО. Закономірності ком. К: его рух збігається з рухом промислового Капіталу, тобто растет ОБСЯГИ вир-ва і кредит теж пошірюється и навпаки. Банківський До. - коли одна Із сторон К. догоди є банк. Его об'єкт - гр. капітал, ВІДОКРЕМЛЕНИЙ від промислового Капіталу. Банк может буті як позичальником (вклади, депозити, міжбанк. К), так и кредитором (К. Клієнтам). ВІН спріяє обороту Капіталу и его нагромадження. Від хар-ру использование ВІН поділяється на: 1) позички Капіталу - с помощью якої збільшується капітал. 2) позички гр. - збільшує рух гр. як платіжного засоби без Розширення вир-ва. Ознака банк. К .: за об'єктами кредитування: 1) до, в основному капітал - на реконструкцію, буд-во ТОЩО. 2) в оборотний капітал - для сировини, покриття дефіціту коштів ТОЩО. 3) на споживчі спожи - на придбання житла, а \ м ТОЩО. За хар-ром повернення: 1) з одноразовим поверненням - погашення у зазначеним день, 2) у розстрочку - по мірі надходження виручки, окремий платежами, 3) з регресією платежів - при К. під гарантію. За терміном Користування: 1) короткостроковій - до 1р., 2) середньостроковій - 1-3, 3) довгострокова (більше 3). За сферою суспільного відтворення - 1) у сферу вир-ва 2) у сферу споживання. За порядком Надання К: 1) прямий 2) непрямий - между кредитором та позичальником є посередник. За методом Надання: 1) одноразові - при вінікненні спожи у позичальника; 2) перманентно - Клієнтам, Які ма ють постійні кред. отношения з банком; 3) гарантовані - банк бере на себе ДОГОВІРНІ зобов'язання надаті К. течение Певного ПЕРІОДУ у визначених размере. За схемою Надання - 1) кредитна лінія - использование К. поступово, в межах обговореної угідь суми та терміну. 2) револьверні - Автоматичне поновлень К. за угідь, 3) контокорентний - через контокорентний рах. в межах ліміту, зарахування всех надходження в рах Погашення

процесі відтворення, розвитку вир-ва, торгівлі та ін. сфер.

42. Поняття банківської системи, ее структура та функції. Поняття банку.

Банк в ек. розумінні - це фін. посередник, что Виконує комплекс базових операцій: акумулює гр. ек. суб'єктів з правом вільного Розпорядження ними; вільно розміщає їх у доходні активи від свого імені и під свою відповідальність; повернення власнікові готівкі, Перерахування в інш. банки. Банк. сис-ма - законодавчо встановлений, строго структурована сукупність фін. посередників гр. Сайти Вся, Які займаються банк. дія-тю. ПЕРВИННА основу банк. дія-ті складає комплекс з 3-х операцій: 1) приймання гр. коштів від КЛІЄНТІВ на вклади 2) представлення Клієнтам кредитів та создания Нових платіжніх ЗАСОБІВ 3) Здійснення розрахунків между клієнтами. Необходимость відокремлення банків в окрему інстітуційну структуру, тобто в банк. с-му: банки віконують Суспільно-Корисні та необхідні Функції и в тій же година діють, як ком. структури, тому необходимо создать особу з-му регулювання банк. дія-ті та Нагляду за банк. дія-тю. Проявляються: у створенні гр .; зберігають Накопичення Суспільства; банки займаються ком. дія-тю, ціль - прибуток; високо рісковані Дії - ризик кредиту; формує платіжну с-му. Основні ознака б. з-ми: 1) дворівнева побудова б. з-ми. На 1-му Рівні находится банк, Який согласно з законодавством дається статус ЦБ. На него покладається відповідальність за стабільність нац. гр. одиниці та за Сталість Б.С-ми країни. На 2-му Рівні знаходяться банки, Які займаються ком. дія-тю, тобто обслуговують ек. суб'єктів. 2) централізоване регулювання дія-ті банків ЦБ и его нормативами. Органи банк. регулювання встановлюються для комбанків ряд норматівів, Які регламентують достатність Капіталу, ліквідність банку, б. ризики. 3) наявність єдиного для всіх банків механізму керування банк. резервами. Замікається на ЦБ. 4) створення єдиної інфраструктурі міжбанківського призначення. Например, банки здійснюють міжбанк. розрах., ЄС - система ТАРГЕТ міжбанк. розрах, в Україні - с-ма електр. платежів. Функції б к.с.-ми: 1) трансформаційна - ЦБ через рефінансування Здійснює всі Міжбанківські операции (кредитні Аукціони, кредитування ТОЩО) i трансформує гр. ресурси за рядками, за розмірамі, за ризико, в регіональному аспекті. ЦБ підвіщує трансформаційній Потенціал вузькоспеціалізованіх банків через кооперацію з універсальнімі банками. 2) емісійна - Ключовий, ф-ція создания плат. ЗАСОБІВ и регулювання гр. обороту через Зміни Попит на гр, тобто управляє пропозіцією гр. через ЦБ и всі банки 2-го уровня. 3) стабілізаційна - банки в процесі своєї дія-ті забезпечують стабільність гр. Сайти Вся: страхування банк. різіків та банк. депозітів; создания внутрібанк. резервів для покриття рісків; создания механізму обов'язкового Резервування депозітів (11-15%); встановлення для банків обов'язкових ек. норматівів (кредит не более 25% від основного фонду); создания з-ми банк. Нагляду (НБУ); создания механізму рефінансування банків.

43. Центральні банки, їх походження та основні засади ДІЯЛЬНОСТІ.

Головне призначення - це управління гр. оборотом з метою забезпечення стабільного неінфляційного розвитку ек-ки. ЦБ впліває на

банки з галузевого спеціальністю - обслуговування у межах певної Галузі гос-ва, з функціональною спеціалізацію - вузьке коло спеціалізованіх операцій (інвестиційні, іпотечні, ощадні ТОЩО).

Початок банків - 6-7 ст від храмів до приватних осіб Завдяк розвитку торгівлі. Англійський банк - класичний приклад капіталістичного б. 17 ст - з'явилися акціонерних товариств, 19 ст - акціонерні банки на провідніх позіціях. Роль б: передача гр. Капіталу від Накопичення до использование; економія суспільніх витрат, спріяють зростанню вир-ва, Капіталу, інвестиції. Засновник б: вітчізняні та зарубіжні юр та фіз особи за вінятком народних депутат та ін. виконавч. ОРГАНІВ власти, партій, що не військовослужбовці, кадри суду, прокуратури, з ОРГАНІВ управління. З метою незловжівання властью. Банк реєструється в НБУ, отрімує ліцензію на Здійснення питань комерційної торгівлі операцій. Вищий орган управління - збори акціонерів, виконавчий орган - правления (Керує Голова), Пайовий - дирекція (Генеральний директор).

Операції б: в залежності від хар-ру та відображенню на балансі операцій існують пасивні, активні та банківські послуги. Пасивні - операции по мобілізації ресурсов, 3 групи, залежаний від виду ресурсов: 1) операции по Формування Власний ресурсов б. (Статутний капітал, резервний фонд) 2) Депозитні операции - основний ресурс, 3) недепозітні - Залучення позіковіх коштів на міжбанківському кред. Сайти Вся та випуск Боргова зобов'язань. Структура пасівів в Укр: залучені ресурси - 88% (кошти юр осіб 39%, фіз осіб 22%, ЦП, емітовані банком 3%, кошти НБУ-6% та інші) та Власні кошти - 12%. Активні операции: 1) кредитні -45% 2) вкладення, інвестиції в ЦБ -6%, 3) формирование касових залишків та резервів -12% 4) основні фонди -8% 5) інші активи.

Банк. послуги - Дії банк. установ на замовлення КЛІЄНТІВ, Які НЕ пов'язані Із залучених додатково ресурсов. Основна форма оплати - комісія. Послуги: 1) ліцензовані - з Ліцензії НБУ: обслуговування рах-ків КЛІЄНТІВ у нац та Валюті, інкасація, депозити, видача гарантій ТОЩО 2) чисті - послуги без різіків для актівів б: розрахунки за кошти КЛІЄНТІВ, інкасові та касові послуги ТОЩО 3) комісійні - послуги з стягнених КОМІСІЇ: депозитарій, размещения ЦП ТОЩО 4) гонорарні - Отримання обумовленої наперед плати: лізинг, трастові посл 5) спредові - дохід від різниці между комісією від клієнта та комісією при организации даної посл 6) Балансові - облік на баланс. рах: кредитні, Валютні ТОЩО, Позабалансові - гарантії, поручительства.

46. Особливості формирование комбанків в Україні.

Створення нац. дворівневої банк. з-ми после Прийняття З-ну "Про банки та банк. дія-ть "в 1991. визначили 1-й рівень НБУ, 2 -комбанкі. У 2000 Кількість комбанків 203 в тому чіслі акціонерні товариства, відкриті та закриті, ТОВ з обмежен. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ, з тисячі дев'ятсот дев'яносто чотири з'являлися комб. з ін. КАПІТАЛОМ. За активами поділяються: найбільші (понад 1 млрд.грн), Великі (понад 100), Середні (понад 10) -переважна більшість, малі (за 10 млн.грн). Баланс. капітал створюється за рах стат. Капіталу, резервних ФОНДІВ, прибутку минуло років, поточного року та ін. капітал. Залучення вільніх коштів та спрямування їх на розвиток нац ек, Збільшення депозітів - робота

зобов'язань, на капітал банку, що не более 25% 2) надання кредитів інш. банкам не более 200% его Капіталу 3) Отримання кредитів від ін. банків НЕ более 300% Капіталу. 4) вкладення в інвестиції НЕ более 50% Капіталу. Прібутковість Залежить від відношення доходів та витрат. ЇЇ вимірювання: 1) прібутковість банк. актівів (ROA) - співвідношення чистого прибутку й актівів. Показує скільки чистого прибутку дает одиниця актівів банку 2) прібутковість АКЦІОНЕРНОГО Капіталу (ROE) - відношення чистого прибутку до акціонерн. Капіталу, примерно дорівнює дівідендам акціонерів 3) %% маржа (SPRED) - Показник банку, як посередника между вкладник та позичальниками. СПРЕД = (%% доходи / доходні активи) - (%% витрати / Платні пасив). На его розмір вплівають: склад та ОБСЯГИ залучених коштів, розмір кредитних та ін. вкладень, враховуються такоже чистий прибуток на одну Акцію, чиста %% маржа. Прібутковість важліва для банку, для его Капіталу, его зростання, для виплати дівідендів, но з урахуванням и міn різіків. Тому головне завдання банку - балансування между прібутковістю та ризики.

56. Характеристика пасивних операцій комбанків.

Пасивні операции - це операции, с помощью якіх банки формують свои гр. ресурси для проведення кредитн, інвестіційн та інш. активних операцій. Ресурси комбанків - це сукупність гр, что перебувають у его розпорядженні и Використовують для использование питань комерційної торгівлі операцій. Існують Власні ресурси - статутні, резервні фонди для забезпечення фін. стабільності дія-ті банку, ВІН страхує Захоплення вкладніків та кредіторів. Поділяється на основні (статутні, резервної фонди, неперозподілен приб минуло років) та додатковий (загальн.резер за активними операціямі и потокової доходами). Статутний фонд при відкрітому АТ формується від передплати на Акції, в Закритому - через перерозподіл акцій между засновніків. Резервної. фонд покріває збитки, оплата дівідендів, це стійкість комбанків. Его рівень 50% від статутного фонду. Існують СПЕЦІАЛЬНІ фонди для розвитку банку за рах прибутку.

Залучені ресурси - кошти на поточний, депозитних та ін. рах. КЛІЄНТІВ, Які розміщуються на активах з метою Отримання прибутку чи забезпечення ліквідності банку. Поділяються на Депозитні: 1) до запитання - на поточному рах. клієнта для розрах по госп. операціям, контокоректні рах - Поточні рах з комісією 2) Строкові - розміщенні кошти в банку на строк від 1 місяця, що не здійснюють Поточні Платежі. Це найкращий вид депозиту під%. Та недепозітні (позічені) кошті- залучені кошти, як міжбанк. кредити, кредити НБУ, операции з ЦП ТОЩО для ПІДТРИМКИ поточної ліквідності. Міжб. кредит - размещения вільніх ресурсов в других банках. % Ставка нижчих чем за кредитами господарство и пов'язана з обліковою ставкою НБУ.

Так пасивні операции комбанків полягають у формуванні власної и залученої ресурсної бази, на підставі и за рахунок якої здійснюються активні операции.

55. Характеристика активних операцій комбанків.

Активні операции банків - дія-ть Із Використання власного Капіталу, залучених коштів для здобуття прибутку при розподілі різіків и підтріманні ліквідності. Поділяються

позичальниками поділяється на сектор прямого та непрямого фінансування. Саме у секторі непрямого фін-ня з'являється третій ек. суб'єкт. Смороду назіваються фін. посередниками, а їх дія-ть з акумуляції вільного гр. Капіталу та размещения его среди позічальніків-вітратніків зв. фінансовим посередництво. Смороду базуються на одному фін. Сайти Вся з одним суб'єктом - вільнімі гр. Кошта. Основні фін посередники - банки та небанківські фін-кред. встанови. Загальн е для них: 1) всі фін посередники Працюють в секторі непрямого фін-ня, 2) смороду акумулюють гр. кошти та розміщають їх в доходні активи від свого имя. При цьом смороду створюють Власні зобов'язання та вимоги. Банк, як позичальник створює свои зобов'язання перед вкладник. 3) прибуток фін. посередні. формується, як різніця между доходами від размещения акумулюючіх гр. коштів та витратами, Які пов'язані з їх Залучення. Відмінність: 1) банки не только акумулюють тимчасово Вільні кошти, а й Самі створюють гр. в процесі депозитно-кредитні. дія-ті. А встанови - только акумулюють. 2) банки здійснюють розрах-кас. обслуговування всех других фін-кредитні. посередників, тому могут використовуват їх Вільні гр. Класифікація груп: 1) Банки - від цільового призначення: центральні та комерційні. Небанківські - 2 Критерії: 1) хар-р Залучення вільніх коштів: на договірній Основі (страхування, ПФ); ЕМІСІЯ та размещения Власний ЦП (інвестиційні компании розміщують свои ЦП). 2) хар-р Надання послуг: страх Ко, ПФ, К. товариства, Лізингові Ко, інвестиційні Ко. Економічне призначення посередників: забезпечення суб'єктів гр. Сайти Вся максимально сприятливі умови для їх успішного Функціонування, на Підвищення ефектівності їх дія-ті. Преимущества: 1) оперативніше размещения вільніх коштів в доходні активи для кредіторів, мобілізування Додатковий коштів для вир-ва та повернення їх для позичальника. 2) СКОРОЧЕННЯ витрат суб'єктів на формирование вільніх коштів, размещения їх та запозичення податкових. 3) послаблення фін. різіків для суб'єктів, вона перекладається на посередників Þ Збільшення дохідності позичкового Капіталу, СКОРОЧЕННЯ витрат на фін. операции. 4) Надання Додатковий послуг посередниками, як страхування, пенсійне забезпечення, права власності за. Посередники позитивно вплівають на кругообіг Капіталу в процесі відтворення, розвитку вир-ва, торгівлі та ін. сфер.

50. Валютний курс.

Валютні курси - могут буті фіксовані, або гнучкі. Фіксовані - це система, что пріпускає наявність зареєстрованіх парітетів. Фіксовані Валютні курси могут буті або Дійсно фіксовані, что базуються на золотому стандарті, смороду Можливі лишь за умов золотого стандарту, або договірно фіксовані, что базуються на одній чи кількох валютах або на умовно встановленій офіційній цен золота. Гнучкі курси - це системи, при Який у валюті не має офіційніх валютний парітетів. Тут віділяють две групи валют: плаваючі валюти (самостійно змінюються на базі попиту та пропозиції на Сайти Вся) та колівні валюти (прив'язують Валютні курси до валютний кошіків).

Для держав з ринковим економікою найдоцільнішім є прітрімування керованого Плаваюча курсу відносно ВКВ. На У. Ніні Діє режим валютного коридору, на 1998 рік валютний коридор встановлен: 1.7 за 1 $

Валютної торгівлі. Щоденні обороти СВІТОВОГО валютного Сайти Вся перевіщують декілька трільйонів долларов США І ШВИДКО збільшуються, что свідчіть про велічезні розмахом валютних потоків на світовому Сайти Вся.

Валютний ринок можна класіфікуваті и за іншімі крітеріямі:

- за характером операцій: ринок конверсійніх операцій; ринок депозитно-кредитних операцій;

- за теріторіальнім розміщенням: європейський, північноамеріканській, Азіатський та ін .;

- за видами конверсійніх операцій: ринок ф »ючерсів, ринок опціонів ТОЩО;

- за формою валюти, Якою торгують: ринок безготівковіх операцій, ринок готівкі.

Ринок конверсійніх операцій є найтіповішім для валютного Сайти Вся Взагалі, его ключовими елементом. На цьом Сайти Вся купівля-продаж здійснюється в традіційній форме, в основном на еквівалентніх засідках Шляхом обміну рівновелікіх цінностей, уявлень різнімі валютами. Якраз на цьом Сайти Вся складаються умови для формирование зовнішньої ціни грошей - їх валютного курсу.

Ринок депозитно-кредитних операцій - це Досить спеціфічній сектор валютного Сайти Вся, на якому купівля-продаж валюти має умовний характер, что проявляється в залученні банками інвалюті на Депозитні вклади на узгоджені строки та в наданні банками інвалютніх позічок на Різні рядки. На Відміну Від Сайти Вся конверсійніх операцій на цьом Сайти Вся ціна валюти формується у виде відсотка.

Стан кін »юнктури в.р. віявляється у зміні співвідношення между Попит и пропозіцією окремий валют, что, у свою черга, є ключовими Чинник впліву на валютний курс. На стан та дінаміку попиту та пропозиції на в.р. впліває велика Кількість чінніків економічного, політічного, правового, психологічного характеру. Усі їх можна розділіті на Такі 3 групи:

1. Курсоутворюючі Чинник:

- стан платіжного балансу країни;

- ОБСЯГИ ВНП, Які віробляються в стране;

- внутріня и зовнішня пропозиція грошей;

- процентні ставки в странах, валюти якіх порівюються;

- співвідношеннявнутрішніх цен країни з зовнішнімі.

2. Регуюючі Чинник:

- заходь прямого державного регулювання (фінінсово-бюджетна політика, квотування та лфцензування, грошово-кредитна політика, регулювання цен, інтервенційна політика, Розподіл валюти ТОЩО);

- структурні Чинник.

3. Чинник кризового характеру:

- дефіціт державного бюджету;

- безконтрольний ЕМІСІЯ та Інфляція;

- штучне и надмірне регулювання цен;

- висока монополізація виробництва.

54. Поняття, призначення та види Валютної системи. Розвиток Валютної системи в Україні.

Валютна с-ма - це організаційно-правоа форма реалізаціївалюніх отношений у межах Певного економічного простору. ЦІ Межі збігаються з межами відповідніх валютних рінків. Тому В.С. теж поділяються на три види: національні, межнародні (Регіональні) и Світову). Збіг між окремий в.р. и валютних з-м забеспечує їх інутрішню єдність: ринок счтворює економічну

припиненням опреацій на УМВБ, офіційне Визнання Вільної конвертованості гривні за валютним операціямі.

53. Платіжний баланс та золотовалютні резерви в механізмі валютного регулювання.

Платіжний баланс - це співвідношення между валютні платежі резидентів за ее економічнімі межами та валютними надходження Їм від нерезидентів за Певний период часу (рік, квартал, місяць), відіграє важліву роль у розроблені та реализации Валютної політики. За формою - це статистичний звіт про надходження вал.коштів у країну та про витрачання їх за Певний период у розрізі окремий статей, стран, груп стран. За економічнім змістом - це макроекономічна модель, яка х-є стан та дінаміку зовнішньоекономічніх отношений даної країни з зовнішнім світом. Розділи платіжного балансу: рахунок потокової операцій, рахунок операцій з КАПІТАЛОМ та фін.операцій, резервні активи, помилки та упущення. Статті платіжного балансу: баланс товарів (співвідношення експорту та імпорту по Цій статті - торговий баланс), баланс послуг, доходи, Поточні и капітальні трансферти, Прямі, портфельні та інші інвестиції.

Економічна роль платіжного балансу візначається тім, что відображені в ньом обороти безпосередно вплівають на Попит и пропозіцію на вл.рінку: надходження валюти створює передумови для формирование Пропозиції ее, а Платежі - для формирование Попит на валюту. Цей зв'язок можна віразіті так:

1). П _р В = ЗВ ₁ + НВ-ЗВ _2, де П _р В -пропозіція інвалюті в течение звітного ПЕРІОДУ, ЗВ ₁ - Залишки інвалюті в суб'єктів Сайти Вся на початок ПЕРІОДУ, НВ -надходження інвалюті в течение звітного ПЕРІОДУ по платіжному балансу, ЗВ ₂ -залішкі інвалюті в суб'єктів Сайти Вся на кінець звітного ПЕРІОДУ.

2). П ₀ В = БВ ₁ + ПВ-БВ ₂

П ₀ В- Попит на інвалюту в течение звітного ПЕРІОДУ

БВ ₁ - боргові зобов'язання резидентів перед нерезидентами на початок ПЕРІОДУ,

ПВ- Валютні Платежі в течение ПЕРІОДУ по платіжному балансу,

БВ ₂ - боргові зобов'язання резидентів перед нерезидентами на кінець ПЕРІОДУ.

Можна сделать Висновок, что Попит (П ₀ В) и пропозиція (П _р В) на валютному рінкубудуть урівноважуватіся за умови збалансованості надходження (НВ) та платежів (ПВ) платіжного балансу. У механізмі платіж.балансу важліве місце займають золотовалютні резерви (ЗВР) - це запаси іноземних ФІНАНСОВИХ актівів та золота, Які належати державі и перебувають у ропорядженні ОРГАНІВ грошово-кредитного регулювання и могут буті реально вікорістані на ергулятівні та інші спожи, что ма ють загальноекономічне значення. ЦІ спожи визначаються цілі Накопичення ЗВР: 1) трансакційне призначення (запас ліквідніх коштів, Які забезпечують Платоспроможність країни на світовому Сайти Вся), 2) інтервенційне призначення ЗВР (підтримка зовнішньої та внутрішньої вартості накціональніх грошей). Оптимізація розміру ЗВР має важліве значення тому, что занижень їх ОБСЯГИ погіршує Платоспроможність країни на світовому Сайти Вся та обмежує регулятівні возможности держави у монетарній сфере, а завіщеній - виробляти до заморожування значної части національного

3. Стоимость грошей. Форми проявити вартості грошей як грошей и як Капіталу.

Стоимость повноцінніх Гр. візначається вартістю товару, что Виконує роль грошей, або вартістю матеріалів Із Який віготовлені гроші. У неповноцінніх Гр. розрізняють 2 аспекти в пітанні про варт Гр: варт гр як гр. и варт гр. як Капіталу. Гр. як капітал візначається під Вплив Попит и Предложения на гріш. Сайти Вся и Виступає у форме%. Стоимость Гр як грошей формується в процесі їх обігу, коли Гр. обмінюються на товари та візначається їх мінова ВАРТІСТЬ - купівельна спроможність. Саме купівельна спроможність обумовлює спеціфічну форму вартості при забезпеченні довіри до неповноцінніх грошей. При наявності цієї довіри суб'єкти Сайти Вся довіряють таким Гр и ВЛАСНИКИ їх могут прідбаті товари, послуги, валюту ТОЩО. Чим ціни Вищі, тім менше товарів можна купити на Гр. Одиниця, и навпаки. Отже, между варт. кредитн Гр. та рівнем цен на товари існує оберніть залежність. Стоимость Гр. обчіслюється за формулою: Iв.м = 1 \ Iц, .де Iв.г зміна варт Гр., Iц -індекс СЕРЕДНЯ уровня цен за Певний период. Рівень варт Гр. НЕ может залішатіся незміннім. Зниженя варт Гр. - Інфляція, Збільшення - дефляція.

4. Функція грошей як Міри вартості.

Функція Гр. - це Певна дія чи "робота" Гр. относительно обслуговування руху варт в процесі суспільн. відтворення. Існує 5 функцій Гр: Міри вартості, засоби обігу, засоби платежу, засоби нагромадження вартості и світовіх Гр. Міра варт - це функція, в Якій Гр забезпечують вираженість и вимірювання варт товарів, надаючі їй форму ціни. Гр віконують Ідеально функцію Міри варт. Виробних візначає Ціну на товар, но встановлює ее остаточно после зустрічі з покупцем и наявністю реальних Гр у него. Ціна візначається в момент операции купівлі-подажу. Гр. як міра варт Використовують як рахункові (одиниця рахування) на мікро Рівні, як визначення підпріємством своих витрат и доходів від реализации пр-ції, так и на макро Рівні - показатели ОБСЯГИ нац. доходу, ВНПр, інвестіцій ТОЩО.

5. Функція грошей як засоби обігу.

Функція Гр. - це Певна дія чи "робота" Гр. относительно обслуговування руху варт в процесі суспільн. відтворення. Існує 5 функцій Гр: Міри вартості, засоби обігу, засоби платежу, засоби нагромадження вартості и світовіх Гр. Засіб обігу - це функція, в Якій Гр є посередником в обміні товарів и забезпечують їх обіг. Обмін товару идет за схемою Т-Г-Т. Участь грошей вносити зміну: вінікає продажів (Т-Г) и купівля (Г-Т). При продажу (Т-Г) продавець отрімує Гр, но может їх НЕ відразу вікорістаті. Розра схеми має велике значення: 1) з'являється можлівість затрімуваті Гр. и нагромаджуваті варт.Þрозшірює цілі и розвиток вир-ва; 2) пошірюються Межі бартеру: товар может продати НЕ только продавцеві, но й тому, хто має в ньом потребу Þ розвиток конкуренції товаровір-ків. 3) власник Гр может прідержуваті Гр, вікорістаті на інш. рінкуÞ Розширення ринк. отношений. Тобто розвіваються рінкові отношения, повноцінні Гр

продаж за гр., коли гр. стали носієм Капіталу и знаходяться в центрі Сайти Вся, коли на Сайти Вся розвиватись конкуренція (за покупця, за Робоч. місце ТОЩО), на Сайти Вся, де Основна боротьба іде за Отримання більшої суми гр. доходів. У проблемі роли гр. розрізняють 2 аспекти: якісний и кількісній. У якісному ас-ті - роль гр. віявляється у тому, что именно гр. середовище позитивно впліває на розвиток сус-ного вир-ва через: 1) стімулюючу роль гр. - Величезне стимул до праці. 2) віробляється Стільки, скільки реалізується, а надлишок зберігається в гр. форме чи в позичковий Капіталі. 3) дешевше реалізуваті товар за гр. чем за бартер, мінуючі посередніківÞ економія на витрати, менше потреб в обігов капіталі, задовольняються спожи Споживачем. 4) ринок становится могутнім Завдяк конкуренції, стимулюванню вир-ва та ек. споживання. Гр. в ринків ек. стають носієм позичкового Капіталу через банки. Через податки, позички. %, Ціни, бюджетн. фінансування держава может регулюваті ек. процеси на Мікро- та макрорівнях. Кількісній аспект роли гр. Полягає втому, что через зміну гр. в обороті можна впліваті на ек. процеси. Держава через банки змінюють платоспроможній Попит, ціни,%, вал. курс. Через ЦІ показатели забезпечується Вплив на темпи ек. розвитку, на стабільн. цен, на рівень зайнятості населення, інвестиції, розвиток імпорту та експорту ТОЩО

11. Еволюція роли грошей в перехідній економіці України.

Роль гр. в Україні помітно растет. Той, хто має гр ,, может купити будь-Якій товар на внутр. Сайти Вся. З цього вінікає потреба заробляті более гр. и ек-но їх втрачають. Банківські заходь, гріш-кредитна політика, динаміка цен регулюються державою. Альо слабкість банк. сис-ми, Інфляція, недовіра людей (перевага бартеру, переведення Капіталу за кордон, конвертація его в інвалюту) негативно вплівають на розвиток ек. Дивлячись на розвінуті країни можна віділіті успішні напрямки в вікорістанні гр: 1) переведення всех сфер на ек. отношения, до самофінансування НЕ только під-в, а й сфер науки, освіти, здоров'я ТОЩО. 2) забезпечення інтересів виробника, окремий колектівів для ефективного использование гр., Ек. стимулювання. 3) доходи всех ек. отношений гарантовано капіталізуватіÞзростання інвестіцій, Зміцнення банків. 4) забезпечення сталої варт. гр., доля їх в міновому процесі, вітіснення бартеру.

12. Поняття грошового обороту, его суб'єкти, СКЛАДОВІ та загальна схема.

Гр. оборот - процес Безперервна руху гр. между суб'єктами ек. отношений при обслуговуванні Розширення вир-ва. Розглянемо гр. оборот на макро-, мікрорівні, в Сукупний гр. обороті и при індівідуальному Капіталі. На макрорівні гр. обіг Обслуговує весь капітал сус-ва: авансують гр. на вир-воÞвіготовлення вал. нац. прод-ту, оплата за прод-ціюÞреалізація нац. про-туÞсуспільн. капітал в гр. форме, использование гр. віручкіÞрозподіл вартості нац. прод. между власниками вир-ва та державою (через податки). У всех ек. суб'єктах формуються.

Гр. агрегат - це спеціфічн. Показник гр. масі, что хар-зує Певний набір ее елементів залежних від їх ліквідності. М0 - вся Готівка поза банк. сферою, найвужчій Показник, регулювання и контроль за ним складнішій. М1 - М0 + гр., Які розміщені в банках на потокових рах. (Депозити до запитання). Включає в себе гр., Які віконують функцію засоби обігу та засоби платежу. Це найбільш ліквідні гр. М2 - М1 + гр, Які розміщені в банках на строкових вкладах, М3 - М2 + гр., Які розміщені в банках для проведення трастових операцій. М2 и М3 - включаються в собі функцію заощадження (строкові депозити, ощадні сертифікати, трастові вклади). Ліквідність гр. масі зніжується з шкірних Наступний агрегатом.

Гр. маса візначається за формулою: MS = C + D, де С- М0, D- депозит

16. Характеристика базових грошей та копійчаних агрегатів.

Центральні банки структурізують гр. масу з врахування ліквідності окремий їх компонентів. НБУ відокремлює 4 гр. агрегати. Гр. агрегат - це спеціфічн. Показник гр. масі, что хар-зує Певний набір ее елементів залежних від їх ліквідності. М0 - вся Готівка поза банк. сферою, найвужчій Показник, регулювання и контроль за ним складнішій. М1 - М0 + гр., Які розміщені в банках на потокових рах. (Депозити до запитання). Включає в себе гр., Які віконують функцію засоби обігу та засоби платежу. Це найбільш ліквідні гр. М2 - М1 + гр, Які розміщені в банках на строкових вкладах, М3 - М2 + гр., Які розміщені в банках для проведення трастових операцій. М2 и М3 - включаються в собі функцію заощадження (строкові депозити, ощадні сертифікати, трастові вклади). Ліквідність гр. масі зніжується з шкірних Наступний агрегатом. Показник грошової бази - характерізує масу гр. з боку з'явилися їх на балансі ЦБанком. ВІН Включає в себе: всю готівку в обороті поза банк. сис-мою, резерви ком. банків на рах. в ЦБ, Готівка в касах ком. банків. Гр. маса обчіслюється за формулою: MB = C + R а бо Гб = Гвіп + Мрій, де Гвіп (С) - сума готівкі, віпущен. ЦБ и не повернені в его фонди, ВІН кількісно більшій від М0 на суму готівкі в касах банків., Мрій - сума гр. резервів на рах. в ЦБ, ВІН якісно и кількісно відрізняється від М1, М2, М3. Це сума зобов'язань ЦБ перед комерційнімі. Безготівковій елемент гр. агрегатів - зобов'язання ком. банків перед своими клієнтами.

17. ШВИДКІСТЬ обігу грошей, Поняття, роль та фактори, что вплівають на неї.

ШВИДКІСТЬ обігу гр. - частота переходу гр. від одного ек. суб'єкта до інш. за Певний период (рік, кв., місяць). Величина візначається за формулою: V = PxQ \ M, де V - ШВИДКІСТЬ обігу гр., P- середній рівень цен на товари та посл, Q - фіз. ОБСЯГИ товарів та посл., что реалізовані в даного періоді, M - середня маса гр., что перебуває в обороті за Сейчас период. V - хар-зує інтенсівність использование запасу гр. в обороті М для оплати товарів та посл. Величина V Залежить від частоти й обсягів товарн. отношений между суб'єктами. Нетоварні Платежі (фіскально-бюджетн, кредитні) теж вплівають на Показник. Сер. длительность 1го обороту = трівалості зберіган гр. у

ній дохід. Смороду поділяються на Депозитні Зобов'язуюсь. - гр. у повне Розпорядження покупцям за умов їх повернення и Сплата% (банки залучають гр. у КЛІЄНТІВ: ощадні, трастові вклади); позічкові Зобов'язуюсь - обмеження в правах покупців при розпорядженні гр .: визначаються цілі, гарантії: кред. угідь, облігації, Векселі ТОЩО. 3 групи ІНСТРУМЕНТІВ гр. обігу: позічкові догоди - отношения банк-клієнт при розміщенні кред. ресурсов, цінні папери - Прямі отношения между покупця та продавця, Валютні цінності - отношения между власниками 2-х різніх валют. Останні 2 ма ють здатність до обігу, тут відокремлюють 2 самостійні ринкі - цін.папер та валютний. Ціна має форму%, ВАРТІСТЬ ее за СПОЖИВЧИХ варт - дохід для удовольствие потреб. На гр. Сайти Вся, як и на товарному, діють сили попиту та пропозиції. , Їх рівновага - стабільний%, як ціни гр. Суб'єкти его: юр та фіз особи, їх поділяють на 3 групи: 1) з продажу гр., 2) з купівлі гр., (Сім. Гос-ва, фірми, держ управління), 3) посередницькі операции: банки, інвест. та фін. КО, страх .фонді, ПФ ТОЩО.

За інстутіційнімі ознака гр. потоків віділяють: фондовий ринок - переміщення небанками. позичкового Капіталу с помощью фондових цінностей (Акції, облігації). Цей ринок - шірокі возможности для інвестіцій; ринок банк. кредитів - прийом гр. від КЛІЄНТІВ та вклади, кредити й создания Нових плат. елементів, розрах. между клієнтами банків, ринок послуг небанківськіх фін-кредитних установ - страх. компаний, ПФ, ліз. компании, інвестіц. фонди.

За ек. Призначення гр., что купуються на Сайти Вся: ринок гр. - гр. купуються на строк до 1 року. Смороду Використовують для руху Накопичення Капіталу. Це краткострокові кредити банків, операции на міжбанк. Сайти Вся, казначейські операции; ринок Капіталу - гр. на строк более 1 року. Придбані гр. Використовують для звелічення основного та оборотного капіталу, для інвестіційніх цілей (купівля житла). Основні операции: Довгострокові кредити, облігації, Акції.

та нові вимоги. Це банки, страх., Інвестіц. КО ТОЩО. Банки - ключові посередники тому что смороду НЕ только могут акумульовуваті кошти, а й створюваті Депозитні гр. Смороду здійснюють розрах-касове обслуговування фін-кредитні. інстітутів, тому могут мобілізуваті и використовуват Вільні кошти.

22. Інстітуційна модель грошового Сайти Вся.

Ця модель відображає Взаємозв'язок между 3-ма суб'єктами гр. Сайти Вся через потоки гр. та ІНСТРУМЕНТІВ: ті, что заощаджують гр., ті, что запозічують и фін. посередники. Існують 2 сектори гр. Сайти Вся в цієї моделі: - сектор прямого фінансування, - сектор опосередкованих фін-ня. У секторі прямого ф-ня - гр. переміщуються від продавця до покупця прямо, опосередковано без участия посередників. В цьом секторі 2 каналу: канал кап. фін-ня - ПОКУПЦІ залучають гр. в обіг, вікорістовуючі інструменти - Акції (Емітенти продають Акції); канал запозичення

26. Суть та основні елементи грошової системи.

Гр. с-ма - форма организации гр. обороту в стране, яка встановлен на законодавчий Рівні. В Україні з-н про Нацбанк регламентує гр. с-му країни. У складі гр. з-ми існують підсістемі: 1) с-ма безгот. розрах., 2) валютно. з-ми; 3) з-ми готівк. обігу. Елементи гр. з-ми: 1) найменування гр. одиниці - нац. валюта з істор. корінь нації. 2) Масштаб цен - величина гр. одиниці, про це свідчіть Відмінності в рівнях цен на одні й ті ж товари в Різник странах. ВІН Залежить від інфляційніх процесів в економіці. Антіінфляційна політика - проти постійного Зменшення масштабу цен через деномінацію. 3) Види та купюрність гр.- візначає законодавчий орган. Держава не має відповідає за забезпечення небанками. плат ЗАСОБІВ (векселі, чеки), а візначає умови їх обігу. Право емісії у ЦБ, так гр. ма ють вигляд Банківських білетів (банкнот) - їх ЕМІСІЯ вікорістовується для кредитування ЦБ комбанків, правительства. Віняткові випадки емісії могут доручатіся мінфіну, тут гр. назіваються скарбнічімі білетамі - для покриття бюджетних витрат в Умова кризиса держ. фінансів. Допоміжну роль основній Валюті відіграють розмінні монети, Які забезпечують Платежі на суми, Менші від розміру гр. одиниці. Купюрність теж візначається державою, ее зручність, законне обслуговування, унікнення фальшивок. 4) Регламентація безготівкового гр. обороту - принципи Здійснення безгот. розрах между ек. суб'єктами (форми, порядок документообігу); режим использование гр. коштів, Які зберігаються на рах. в банках; порядок Відкриття рах. в банках; порядок Здійснення міжбанківськіх розрах, ін. 5) Держава регламентує готівковій гр. оборот - держава розробляє сис-му від підробкі готівкі; візначає платіжність гр. знаків (1999); регламентує принципи организации готівкового обігу під-в через принципи НБУ: зберігання гр. в банку, розрах. в готівк. форме (3000,00 грн) та безготівковій розрах. 6) нац. валютно. сис-ма - складового Частка гр. сис-ми країни, тому всі елементи нац. валютно. сис-ми включаються в гр. сис-му країни. · Вал. курс - ціна гр. одиниці однієї країни, віраж в гр. од. Іншої. Існує 2 режиму вал. курсу: фіксований - держава Офіційно прів'язує до інвалюті; Плаваюча - вільний курс на Сайти Вся, без впліву держави; керовано-Плаваюча курс - ЦБ проводити операции З ПИТАНЬ РЕГУЛЮВАННЯ курсу (Україна). · Степінь конвертованості нацвалюти (повна, часткова, зовнішня та внутрішня, по хар-ру операцій: конвертування валюти по поточному операціям та по операц., Пов'язаних з рухом Капіталу). Грн - частково конверт. валюта, конверт з поточною. операц., по руху Капіталу - НЕ Повністю конвертована; · Режим использование інвалюті на нац Сайти Вся; · Регламентація внутрішнього вал. Сайти Вся державою через ЦБ обумовлює операц. внутрішнього вал. ринка. · Режим вал. обмежень · регламентація міжнар. розрах. та міжнар. кредитні. відношень; · Режим формирование та использование офіціальніх

Збільшення Попит на Сайти Вся. Причини ін -ії видно з формули Фішера: P = (MxV) / Q, тобто на зріст цен вплівають маса гр. (М) - Найбільший Чинник, ШВИДКІСТЬ обігу гр. (V), СКОРОЧЕННЯ вир-ва (Q). Монетаристи вважають, что Збільшення Пропозиції гр. візначається гр-кредитні. політікою держави. Тобто заходами монетарної політики можна стріматі ін-ію и создать спріятліві умови для Подолання кризиса. Кейсіянці на стороні ліберальної гр-кредитні. політики. Тобто монетарна політика не винних заважаті розв'язанню внутр. суперечностей и буті ліберальною для забезпечення Пропозиції гр. на необхідному Рівні. Наслідки ін-ее: 1) в соціальній сфере - перерозподіл доходів между працівнікамі та підприємствами. Основа: здатність захістіті свои доходи, їх зростання, монопольне становище. Страждають пенсіонери, студенти, науковці. 2) в Економічній сфере: Вплив на вир-во, торгівлю, кредитну та гр. систему, держ. фінанси, валютну систему, плат. баланс країни. Регулювання ін-ее в условиях ее зростання - держава проводити дефляційну політику, при цьом вікорістовує Механізм фіскальної та монетарної політики. Фіскальна: зниженя розходів держ. бюджету, жорсткий податкова політика, випуск цен. ПАПЕРІВ. Монетарна п-ка: політика ЦБ дорогих гр. - пол-ка гр.-кредитні. рестрікції (Збільшення норми обов'язкового Резервування), зріст% ставки + ЦП, в якості продавця ЦБанком.

31. Суть, цілі та види копійчаних реформ.

Гр. реформи - повна чи часткова перебудова гр. з-ми, якові проводити держава з метою оздоровлення гр., чи Поліпшення механізму регулювання гр. обороту Стосовно Нових соц-екон. умів, чи Одне и одного водночас. Мета - стабілізація гр. обороту. За Глибинне реформаційніх ЗАХОДІВ: 1) структурна (повна) гр. реформа - перехід від біметалізму до золотого монометалізму, до паперово-гр. чи кредитні. обігу. Зміна в віді гр., В структурі економіки, держ. фінансів, банк. та валютно. системах (СРСР). 2) реформи часткового типу - Зміни в гр. обороті, окремий елементів гр. з-ми, в масштабі цен, виду, номіналу, в емісії. Поділяються на формальні р-ми - зміна купюри на Інший зразок, но масштаб цен НЕ змінюється, та деномінаційні р-ми (зміна 100 $ та 50 $) - Збільшення гр. одиниці (масштаб цен). За хар-ром обміну старих гр. на Нові: 1) неконфіскаційні р-ми - уцінка запасу гр., доходів, цен 2) конфіскаційні р-ми - встановлюються Критерії обміну: скільки можна обміняті одному ек. суб'єкту, Депозитні гр. на Нові та їх норми. 3) нуліфікація - всі старі гр. недійсні и вілучаються з обігу. 4) обмін по курсу, Який знецінюють старі. За порядком введення в обіг Нових гр .: 1) одномоментні р-ми: обмін гр. за 7-15 днів. 2) реформи паралельного типу - ЦБ емітує Нові гр. та в обороті є старі, існують одночасно и паралельно.

Рухом, ЦП, Валютні цінності), зобов'язання 3-ї особи в погашенні Боргу кредитору (гарантії, поручительства). Це захист від К. рісків. 5) платність Користування - повернення кредитору Власний гр. з%, Який компенсує кредитору Втрата доходу від позіченіх гр., стімулює позичальника до ефективного использование кредитні. гр.

36. Форми та види кредиту.

Кредит - це Суспільні отношения, что вінікають между ек. суб'єктами у зв'язку з передачею один одному в ТИМЧАСОВЕ Користування вільніх коштів (вартості) на засадах зворотності, платності та добровільності. Існує 2 форми позіченої вартості, яка рухається между кредитором та позичальником: товарна (від продажу товарів з відстрочкою платежу, при оренді майна, прокат ТОЩО) та грошова (банки, міжнар. Фін-кредитні установи, уряд, населення при заощадженні ТОЩО). Смороду пов'язані между собою та доповнюють одна іншу: позички, надані в товарн. форме, могут погашатіся в грошовій, и навпаки. Види: I) перелогових від суб'єктів К. отношений: 1) банківський - основний, кредитор - банк; 2) державний - кредитор держава, Виступає як позичальник (як облігаційній К.) 3) міжгосподарській (комерційний) - суб'єкти госп. орг-ції (ф-ми) например, при відгрузкі в кредит по векселю.4) міжнародний - резиденти різніх стран; 5) особистий (приватний) - фіз. особа. II) від СФЕРИ економіки: 1) виробничий - формирование основного та оборотного капіталу на виробничі цілі; 2) споживчий - удовольствие особістом потреб людини, сфера особістом споживання. III) за терміном: 1) короткострокові - до 1 року, 2) середньострокові - до 5, 3) Довгострокові - понад 5. Основа поділу - длительность обороту Капіталу, у формуванні которого бере участь позичена варт. IV) За галузевого спрямованістю - К. в промисловість, в с \ госп, в торгівлю, в буд-во (в житлове буд-во), інші Галузі. V) від цільового призначення: 1) К. на формирование виробничих запасів (сировина), 2) у витрати вир-ва (Сезонні витрати в с \ госп.) 3) на создание запасів готової продукції (Залишки на складах), 4) у Тимчасових розрівах в платежах (з \ пл, розрах з постачальником) VI) за організаційно-правовими ознака та умови Надання позічок: забезпечення та незабезпеченій К .; прямий та опосередкованих; Строковий и прострочений, пролонгованності; реальний, сумнівній, безнадійній; платний, безкоштовний.

37. Відсоток за кредит, суть, фактори, зміни, роль.

Позичковий відсоток - плата за Користування позичковий КАПІТАЛОМ, его ціною. Це ек. категорія и розглядається, як складового частина К, виграє важліву стімулюючу роль, основний двигун кред. отношений. Величина доходу, Який отримуються від Надання гр. в борг зв. п роцентнімі грошима, або процентами. Джерело Сплата% - додаткова ВАРТІСТЬ в процесі вир-ва, а его кількісне визначення - его ставка або норма. Норма позичкового% - відношення суми річного доходу, що бере на позичковий капітал,

К. Альо в Україні таких рах. НЕ відкрівають. 4) овердрафт - відкрівають позичковий рах. з лімітом, з которого оплачуються розрах. документи. За формою Залучення кредіторів - 1) двосторонній - между банком и позичальником, 2) консорціумній (синдикатних) - створення банк. консорціуму для Зменшення ризики К. Банк як банк-менеджер. 3) паралельний (багатосторонній) - доля Деяк банків. За забезпеченістю повернення - 1) забезпечені - нерух, Рухом майно, ЦП, гарантії ТОЩО. 2) незабезпечені - Рідко, только надійнім постійнім Клієнтам. За ступенями ризики - 1) Стандартні - фін. стійкім Позичальника, Які повертаються К. в строк, 2) з підвіщенім ризики - нестійкім. За рядками повернення - 1) строкові - рядків Погашення Ще не настав, 2) до запитання - видають банком на невізнаній срок, погашення за можлівістю клієнта 3) Відстрочені (пролонговані) - банк переніс Терміни за Проханов клієнта 4) Прострочені - НЕ погашені в строк . Загальні принципи банк. К: цільовій хар-р, забезпечення повернення; рядки повернення; платність. Державний К. - К., де один Із учасников (позичальник чи кредитор) є держава. Призначення - вирішенню держ. проблем: дефіціт держ. бюджету, К. окремим суб'єктам господарювання, населенню ТОЩО. Споживчий К. - надається на споживчі цілі юр. чи фіз. особам. Надається банками, кред. установами (ломбард, під-ва зв'язку (телефон. розмови в кредит), орг-ції - продаж товарів в розстрочку ТОЩО), спец. Фонді на під-вах. Роль: забезпечення соц. потреб населення; формирование платоспроможного Попит населення Þ розвиток економіки, процесса реализации, ріст прибутку и доходів держ бюджету, регулювання гр. обігу в стране.

40. Розвиток кредитних отношений в перехідній економіці Україні.

З переходом до Сайти Вся после одержаний незалежності України склад кредіторів та позічальніків змінівся. Основні кредитори - Державні та комбанки. Позичальники - ПРИВАТНІ та Колективні під-ва, держ. власність, ПРИВАТНІ під-ЦІ, громадяни. Комбанки від кредитування окремий об'єктів перейшлі до суб'єктів, дбаючі про свои доходи и повернення К., на покриття дефіціту оборотного капіталу під-в. У 1991 р. Законами України Було легалізовано ком. кредит, вексельні обіг, Якій здійснювався зг до Женевської вексельної конвенції. У 1993 р. затвердили Порядок проведення банками операцій з векселями, де визначавши, что кому. кредит может надаватіся и з оформленням векселів. 1994 - процес монополізації К., зосередження его в руках великих укр. банків. Це призвело до использование К. в інтересах групувань, Які здійснювалі контроль над іншімі банками. Із-за дефіціту кред. ресурсов банки надавали короткострокові К основном в сфері обігу. У 1995 после випуску облігацій внутрішньої держ. позики ОБСЯГИ набув держ. кредит. Основними умів Було: вісокій дохід на облігації, зарахування сум за рах. резервів комбанків, звільнення від податку на прибуток ТОЩО. Альо з погіршенням умов

гр. оборот через зміну Пропозиції гр. (Формирование готівкі та депозиту - додаткові резерви, позички комбанкам, купування ЦП) и Зміни ціни на гр. - рівень% ставки. Резерви ЦБ поділяються на 1) нагромаджувальні (обов'язкові) 2) Вільні (надлішкові), встановлює норму обов'язкового резерву для комбанків. ЦБ поєднують РІСД банк. встанови и держ. органу управління. Смороду Використовують кредитування, операции з ЦБ ТОЩО як інструменти управління гр. РІНКОМ, керуючий держ. інтересами та законодавством. За правовим статусом ЦБ - самостійно юр. особа, его майно відокремлюється від майна держави, может Їм розпоряджатіся як власник. ОРГАНІЗАЦІЙНИЙ статус ЦБ - визначення завдання та функцій, формирование Статутного капіталу, Взаємовідносини банку з держ.органами (з фіскальною, ціновою, інвестіційною політікою), визначення керівніцтва. ЦБ Взаємодіє з УРЯДОМ через фінансування дефіціту держ. бюджету. ЦБ вініклі на прикінці 18 ст. на базі емісійніх банків. Це булу епоха промислової революції, зріст машінної индустрии, з'явилися Нових галузь, актівізація дія-ті банків Þ Поширення гр. масі и Підвищення значення банкнотного обігу, потреба в надійному платіжному засобі. Держава винна булу регулюваті гр. обіг через централізацію и концентрацію емісії банкнот. Право емітування закріпіла з одним емісійнім банком и мала змогу впліваті на пропозіцію гр., Фінансуваті держ. витрати. Тобто потреба в централізації банк. емісії спричинило Виникнення емісійніх банків. Основні засади дія-ті ЦБ: 1) це емісіонні центри готівково-гр. обігу. Монопольне право емісії гр. коштів. 2) це банки банків; касове, кредитне та розрахункове обслуговування комбанків 3) це банки регулювання та догляд, встановлюються право поведінкі, єк. нормативи, резерви. 4) банкір правительства та їх фін. агент 5) провідник гр-кредитні. (Монетарної) політики. 6) Отримання прибутку НЕ є метою дія-ті ЦБ. Основне - регулятивний початок. НБУ створен в 1991. 1999 - з-н про Нацбанк, регламентується констітуцією. НБУ підпорядковується Верховній раді та Президенту. Органи управління: Рада НБ -

15 чол, 7 з казначеїв Верх. Заради, 7 від Президента, Голова. 2-й орган - правления НБ. Голова - ВР

44. Побутова та розвиток НБУ.

НБУ утворено в 1991 р. зг з З-ном України "Про банки та банк. дія-ть ", як емісійній центр, Який відповідає за Збереження монетарної стабільності. Правовий статус визначили Констітуцією України, де Надано право законодавчої ініціативи у Верховній раді. НБУ - Особливий центральний орган держ. управління, основними функціямі которого є забезпечення стабільності нац. гр. одиниці - гривні. НБУ Забезпечує стабільність цінової та банк. з-ми. Структура: центральний апарат, територіальні управління в обл и Кримський автономн. Республіці, розрах палати, Банкнотно-монетний. двір, Держ. скарбниця, Центральне сховище гр., СПЕЦІАЛЬНІ під-ва, необхідні для дія-ті банку. Існує дворівнева с-ма управління ЦБ: 1) Рада НБУ (15 осіб,

комбанків. В депоз. зобов'язаннях домінуючім є депозит до запитання в нац та інвалюті (62,4%). Смороду зросли после Введення грн., Что свідчіть про Довіру нац. гр. Активи комбанків зростають за рах. кредитних операцій (короткострокові), надання промісловості и торгівлі, під-вам, растет кредити на інвестіційну дія-ть. Поступово суб'єктами кредитування стали госп. колектівної форми власності за, ПРИВАТНІ, міжнародні, держ під-ва та юр. особини. Важлівій розвиток кред. населення, перевага кред. на Поточні спожи. Розвиток кр. послуг банків: овердрафт (фіз та юр. особи), операции РЕПО, за векселями, за факторинговими та експортно-імпортнімі операціямі. Альо існує велика Кількість прострочених, пролонгованності и сумнівніх кр. Це пов'язано з наявністю різіків относительно повернення кр., Інфляція очікувань, Відсутність механізму захисту інтересів банків. Інвестиційні операции - важлівій вид активних операцій банків, при пріскоренні ПРИВАТИЗАЦІЇ очікується пожвавлення банк. дія-ті на Сайти Вся ЦП. Успіх банку візначається его фін. результатами, співвідношенням доходів и витрат. Найточнішій Показник фін. результату є Показник відношення чистого прибутку до АКЦІОНЕРНОГО Капіталу (ROE). Рекордна цею Показник БУВ в 1994 р, коли в Україні булу гіперінфляція. Причина цієї ситуации є зміна чистого прибутку и сплаченого статутного фонду. Велика проблема у комбанків України є недостатність Капіталу, неякісна структура актівів. З цього вінікає проблеми в банках, НБУ переводити їх на режим фін. оздоровлення, половина знаходиться у стадії ліквідації. За 1992-1999 ліквідовано 69 банків, 16 у тисячі дев'ятсот дев'яносто вісім. Знизу ліквідність и Платоспроможність банків, фін. стан та активи. Для успішної дія-ті банку велике значення має їх стабільність, здатність банку ВІДПОВІДАТИ за свои зобов'язання, Забезпечувати прібутковість. Стабільність можлива при підтріманні системи ек. параметрів, что встановлює ЦБ. Банк. система України за 10 років перейшла до нового шляху розвитку.

47. Небанківські фінансові кредитні установи.

Небанками кр. встанови - фін. посередники гр. Сайти Вся, Які здійснюють акумуляцію заощаджень и размещения їх у дохідні активи: у ЦП та кредити (Довгострокові). Спільне з банками: 1) функціонують у секторі опосередкованих фінансування; 2) формують свои пасив, віпускають боргові зобов'язання 3) розміщують ресурси в активи, купують боргові зобов'язання, створюючі Власні вимоги 4) зобов'язання більш ліквідні. Відмінності: 1) Не пов'язані з базовими банк. операціямі 2) не впліває на пропозіцію гр., що не створює депозити, які не має обов'язкового Резервування 3) вузькоспеціалізовані, здійснюють дія-ть за хар-ром коштів кредіторів, та за своими Додатковий услуг. Особлівість: Депозитні кошти НЕ могут вільно використовуват небанками. фін. установами. Смороду поділяються на договірніх фін. посередників, Які залучають кошти на підставі дог з кредитором: страх. компании, ПФ, Ломбарді.

на кредитні та інвестиційні операции. Кредитні - Надання и погашення банками. позічок на принципах строковості, цільового хар-ру, платності кредиту на питань комерційної торгівлі условиях и Вимогах зг норматівів НБУ. Загальна сума Кр. не винних перевіщуваті восьмикратний розмір Власний коштів. Кр. Видається юр та фіз особам, решение пріймається колегіально, враховують фін. стабільність позичальника, вид его дія-ті та заставу. При банк Кр. Використовують Прості, СПЕЦІАЛЬНІ та контокорентні рах. Простий - активне сальдо, шкірні проводка по кр. оформлюється док-ми, найбільш ширше форма. Спеціальний - при кр-нні. векселями, вінікає кредитових сальдо, Пожалуйста зараховується відразу на рах. позичальника. Контокорентний рах - активно-пас. рах., на якому обліковуються всі операции банку з Клієнтом, як позичковий рах з дебет. або кредит. сальдо. Банк Контролює использование кр, своєчасне его повернення и Сплату %%.

Інвестиційні операции - вкладання кошт. в ЦП під-в (держ, колективних, приватних) на тривалий период часу. Інвестиційні ЦП - боргові зобов'язання у виде акцій, облігацій, векселів ТОЩО. Смороду створюють вторинна резерв для удовольствие потреб у додатковий коштах, что перевіщують ресурси. Мета: безпека гр. коштів, їх діверсіфікація, дохід та ліквідність. Існують Такі фактори ризики: кредитний - емітент не в змозі доповідна свои фін. зобов'язання; фінансовий - непередбачені Зміни на Сайти Вся ЦП прізводять до Втрата Із-за продаж їх зі знижкою. Процентний - коливання ринкового ставок при фіксованому% на облігації. Інвестиційна дія-ть винна сістематізовано контролюватіся, захіщатіся від ризики збитків та Втрата ліквідності. Кред та інвест операции тісно пов'язані между собою. Їм прітаманні ризики, для Запобігання й оптімізації якіх банки Використовують певні інструменти.

57. Кредитні операции. Хар-ка та класифікація операцій. Методи управління ризико.

Кр. операции належати до активних операцій банку. Активні операции банків - дія-ть Із Використання власного Капіталу, залучених коштів для здобуття прибутку при розподілі різіків и підтріманні ліквідності. Поділяються на кредитні та інвестиційні операции. Кредитні - Надання и погашення банками. позічок на принципах строковості, цільового хар-ру, платності кредиту на питань комерційної торгівлі условиях и Вимогах зг норматівів НБУ, видають в межах наявний ресурсов. Загальна сума Кр. не винних перевіщуваті восьмикратний розмір Власний коштів. Кр. Видається юр та фіз особам, решение про видачу кр. пріймається колегіально и оформлюється протоколом, в межах параметрів банку (пріорітетні напрями кредитування, кред. портфель, розмір 1-го кр., фін стан позичальника,% ставка ТОЩО). Кр. вімагають Додатковий умів: фін. стабільність позичальника его рентабельність та ліквідність, вид его дія-ті та застава, власне майно, капітал. Кр. НЕ видають: на покриття збитків в дія-ті; на

49. Поняття валюти, ее види, призначення та сфера использование. Конвертованість валюти.

Нуйбільш прийнятною є визначили. валюти як будь-якіх копійчаних коштів, формирование та использование якіх прямо чи опосередковано пов "язано Із зовнішньлекномічнімі відносінамі. Валюта класіфікується за кількома крітеріямі. Основним з них є емітенська належність валюти. За ЦІМ крітерієм віділяють:

- національну ст. , Яка віражах в гірше, что емітуються національною банк. Систеиой. (Для України - гривня).

- Іноземну в., Вираженість в грошах, что емітуються банківськімі системами інщіх стран. (Для України - всі, кроме гривні)

- Колективне ст., Вираженість в особливо міжнародніх копійчаних одиниць, что емітуються міжнароднімі фінансово-кредитних установами и функціонують за міждержавнімі угідь. (СДР, запроваджен в міжнародний оборот МВФ, євро).

За режимом использование в. поділяються на:

- неконвертовані;

- конвертовані.

Неконверт. є валюти, Які Неможливо вільно обміняті на Іноземні валюти за ринковим курсом, їх Ввіз та вивіз жорсткий обмежується. (валюти слаборозвінутіх стран, Які переживаються Глибока и хронічну екон. и Фінанс. кризу).

Конверт. є в., Які вільно обмінюються на в. других стран, за курсом, что формується у встановленому порядку, и вільно вівозяться через кордон. Конвертованість в. можна класіфікуваті за кількома крітеріямі:

1. За повнотіла конвертації: повна; часткова.

6. За видами суб "єктів: зовнішня; внутрішня.

7. За характером економічних операцій, что обсуговуються конвертування валюти: за потокової операціямі; за переміщенням Капіталу.

Повна конвертоність означає можлівість віьного обміну нац. валюти на іноземну для всіх категорій власніків та за всіма видами цілей або операцій.

Часткова конверт. Означає, что нац. Вал. Обмінюється на іноземну з Певного обмеження. Напр., Для одних осіб ее обмін дозволений, а для других - ні. Если конвертація нац. Валюти доєволена только для нерезидентів, то вона наз. зовнішньою, а если для резідетів - внутрішньою. Если конвертація пошірюється только на Платежі за потокової операціямі, вона наз. Точніше, яко только на Платежі за рухом Капіталу - капітальною.

51. Валютний ринок, суть, види та основи Функціонування. Фактори, что вплівають на Попит та пропозіцію навалютному Сайти Вся.

За своим економічнім змістом валютний ринок - це сектор грошового Сайти Вся, на якомуурівноважуються Попит и пропозіціяна такий спеціфічній товар, як валюта.

За своим призначення и організаційною формою валютний ринок - це сукупність спеціальніх інстітутів та механізмів, Які у

основу для с-ми, а з-ма є механізмом забеспечення Функціонування и регулювання Сайти Вся.

Нац. В. з-ми базуються на національніх грошах І, по суті, єскладовімі грошовіз з-м окремий стран. Як и ЦІ останні, смороду визначаються загальнодержавним законодавством.

Міжнродні та сітові в. з-ми грунтуються на багатьох валютах провідніх стран світу та міжнародніх (колективних) валютах (євро, СДР та ін.) и формуються на підставі міждержавніх Угод та світовіх традіцій.

Формування в. з-ми України розпочалося одночасно з формуваннями нац. Грошової з-ми, складовоїю якої вона є. Уже Законом України "Про банки и банківську діяльність", Ухвалення 1991р., Були сформовані деякі правові норми относительно организации валютного регулювання и контролю в Україні: встановлено Ліцензування НБУ КОМЕРЦІЙНИХ банків на Здійснення операцій в іноземній Валюті, дозволено НБУ купуваті и продавать іноземну валюту, представляті Захоплення України у відносінах з центральними банками других стран та у міжнародніх валютно-ФІНАНСОВИХ органах; забов "язано НБУ організуваті Накопичення та зберігання золотовалютних резервів. Це були перші кроки до превращение НБУ в центральний орган валютного регулювання країни, что започаткувалі перший етап розбудови Валютної з-ми.

Помітні успіхі в антіінфляційній політіці 1994р. создали передумови для переходу до іншого етапу розбудови Валютної з-ми, что трівав до вересня 1996р. Головного Ознакою цього етапу Було повернення до ринкового методів организации валютних отношений: прискореного ліберізації валютного Сайти Вся, Відновлення роботи УМВБ та визначення офіційного валютного курсу карбованця на підставі результатів торгів на УМВБ, ліквідація множінності валютних курсів, істотне Розширення Переліку потреб резидентів у Валюті, Які дозволялось задовольняті через купівлю-продаж на біржі та на міжбанківському валюному Сайти Вся. У травні 1995р. зменшено до 40% Частка Валютної виручки експортерів, яка підлягала обов "язково продаж. Був такоже розформованмй тендерний комітет. Все це спріяло консолідаціївалютного Сайти Вся, зростання Пропозиції та Попит на інвалюту, посіленняю їх роли у формуванні єдиного валютного курсу. Зросла довіра до нац. Грошей, чому спріяла офіційна Заборона в 1995р. обігу іноземної валюти на внутр. Ринку України.

З вересня 1996р. после випуску в обіг постійної нац. Валюти гривні, розпочався третій етап формирование Валютної з-ми України, на якому рінкові засади Набуль Подальшого розвитку. Основними заходами и результатами цього етапу були: залишкова перехід на режим плаваючих валютного курсу гривні: спочатку плавання обмежувалося валютним коридором, з 2000р. - введено вільне плавання; Введення вільного Розпорядження резидентами всією сумою валютних надходженнях; Певна децентралізація валютного Сайти Вся, припиненням операцій на УМВБ та других

багатства країни на трвалій период. "Коеф-т достатності" ЗВР - Показник відношення ОБСЯГИ централізованого ЗВР до річного ОБСЯГИ імпорту. Если у держави є значні ОБСЯГИ ЗВР, вона может інтервенційнімі заходами локалізуваті будь-які Чинник, что спричинюють Порушення рівновагі на вал.рінку и втріматі курс валюти на потрібному Рівні.