|
<4y>
Міністерство освіти Російської Федерації
Державна освітня установа
вищої професійної освіти
«Іжевський державний технічний університет»
Факультет «Менеджмент і маркетинг»
Кафедра «Фінанси і кредит»
Контрольна робота
Історія створення МВФ, його функції
Виконала: студент гр.
Мосіна Е. В.
Перевірив: Ратушна І. А.
Іжевськ 2009
Історія створення МВФ, його функції.
Необхідність в організації, подібної МВФ, стала очевидною під час Великої депресії, що уразила світову економіку в 30-і роки. Депресія вразила всі сфери господарського життя. Розорилися тисячі банків, ціни на сільськогосподарську продукцію впали нижче собівартості, різко знизилася вартість землі, не працювали заводи.
Руйнівному впливу зазнала не лише видима частина економіки. Постраждав і світ міжнародних фінансових і грошово-кредитних ринків. Загальна недовіра до банкнотам породило попит на золото, набагато перевищував розміри національних запасів. Ряд країн, перш за все Великобританія, були змушені відмовитися від золотого стандарту, який визначав вартість валюти в золоті і тим самим протягом багатьох років служив встановленої стабільною ціною грошей.
Через відсутність впевненості у вартості грошей, які тепер не мали чіткого золотого вмісту, вкрай важко обмін валют країн, що відмовилися від золотого стандарту, і країн, які продовжували ним користуватися. Країни запасати золото і гроші, які могли бути звернені в золото, ще більш скорочуючи обсяг і частоту грошових операцій, що вело до втрати робочих місць і падіння життєвого рівня. Більш того, деякі уряди жорстко обмежили обмін національної валюти на іноземну і навіть намагалися ввести бартерну торгівлю, яка повністю виключила б використання грошей.
Інші уряди, намагаючись будь-якими способами залучити іноземних покупців вітчизняної сільськогосподарської продукції, прагнули уявити таку продукцію більш дешевою, продаючи національну валюту нижче її реальної вартості, з тим, щоб підірвати торгівлю інших країн, що пропонують аналогічну продукцію. Дана практика, відома як конкурентна девальвація, лише породжувала у відповідь заходи у вигляді подібної ж девальвації валюти торговими суперниками. Співвідношення між грошима і вартістю товарів порушилося, так само як і співвідношення між вартістю валют. Це викликало спад світової економіки. У період з 1929 по 1932 роки ціни на товари в усьому світі впали на 48 відсотків, а обсяг світової торгівлі скоротився на 63 відсотки.
Скликані в 30-ті роки кілька міжнародних конференцій для розгляду світових валютних проблем не увінчалися успіхом. Часткові і тимчасові рішення були, очевидно, недостатні. Було потрібно домогтися співпраці всіх країн, в небачених раніше масштабах, для створення нової валютної системи і міжнародної установи для контролю за нею. За щасливим збігом, два сміливих і оригінально мислячих людини, Гаррі Декстер Уайт в Сполучених Штатах і Джон Мейнард Кейнс у Великобританії, майже одночасно запропонували на початку 40-х років створити саме таку систему, контроль за якою здійснювався б за допомогою не окремих міжнародних нарад, а постійно діючою організацією співпраці.
Міжнародний валютний фонд (МВФ) - міжурядова валютно-кредитна - організація, що має статус спеціалізованої установи ООН. Завдання фонду - сприяння міжнародному валютному співробітництву та торгівлі, координація валютно-фінансової політики країн-членів, надання їм позик для врегулювання платіжних балансів і підтримки валютних курсів.
Рішення про створення МВФ було прийнято 44 державами на конференції по валютно-фінансових питань, що пройшла в Бреттон-Вудсі (США) з 1 по 22 липня 1944 року. 27 грудня 1945 року 29 держав підписали статут фонду. Статутний капітал склав 7,6 млрд. Дол. Перші фінансові операції МВФ розпочав 1 березня 1947 року.
МВФ має повноваження на створення і надання своїм членам міжнародних фінансових резервів у формі «спеціальних прав запозичення» (СПЗ). СПЗ - система надання взаємних кредитів в умовних розрахункових грошових одиницях - СДР, прирівняних по золотому змісту долара США.
Фінансові ресурси фонду формуються головним чином за рахунок передплати ( «квот») держав-членів МВФ, загальна сума, якої в даний час складає близько 293 млрд. Дол. США. Квоти визначаються, виходячи з відносних розмірів економіки держав-членів.
Основна фінансова роль МВФ полягає в наданні короткострокових кредитів. На відміну від Світового банку, який надає кредити бідним країнам, МФВ кредитує тільки свої країни-члени. Кредити фонду надаються по звичайних каналах державам-членам у вигляді траншів, або часток, що складають 25% квоти відповідної держави-члена.
Росія підписала угоду про вступ до МВФ на правах асоційованого члена 5 жовтня 1991 року, а 1 червня 1992 офіційно стала 165-м членом МВФ, підписавши Статут фонду.
31 січня 2005 року Росія повністю погасила борг перед Міжнародним валютним фондом, здійснивши платіж у розмірі 2,19 млрд. Спеціальних прав запозичення (СПЗ), що еквівалентно 3,33 млрд. Доларів. Таким чином Росія заощадила 204 млн. Доларів, які вона повинна була виплатити в разі погашення боргу перед МВФ за графіком до 2008 року.
Вищий керівний орган МВФ - Рада керуючих, в якому представлені всі країни-члени. Рада проводить свої засідання щорічно.
Повсякденною роботою керує Виконавча рада в складі 24 виконавчих директорів. П'ять найбільших акціонерів МВФ (США, Великобританія, Німеччина, Франція і Японія), а також Росія, Китай і Саудівська Аравія, мають власні місця в Раді. Решта 16 виконавчих директорів обираються на дворічний термін групами країн.
Виконавчою радою обирається директор-розпорядник. Директор-розпорядник є головою Ради і главою персоналу МВФ. Він призначається на п'ятирічний термін з можливістю переобрання.
Відповідно до існуючої між США і країнами ЄС домовленості, МВФ традиційно очолюють західноєвропейські економісти, тоді як голови Всесвітнього банку вибирають США. З 2007 року процедура висунення кандидатів була змінена - будь-який з 24 членів ради директорів отримав можливість висунути кандидата на пост директора-розпорядника, причому він може бути з будь-якої країни-члена фонду.
Першим директором-розпорядником МВФ був Каміль Гут, бельгійський економіст і політик, екс-міністр фінансів, який очолював Фонд з травня 1946 по травень 1951 року.
В даний час директором-розпорядником МВФ є Домінік Стросс-Кан (Франція). Він був обраний на цей піст 28 вересня 2006 року на п'ять років.
Дана система повинна реагувати на існуючі умови і сприяти необмеженого обміну валют, чіткому визначенню єдиної вартості кожної валюти і усунення обмежень і такої практики, як, наприклад, конкурентна девальвація, що призвели до майже повної зупинки інвестицій і торгівлі в 30-і роки. Після численних переговорів, що проходили у важких умовах воєнного часу, міжнародна спільнота погодилося зі створенням системи і організації для контролю за нею. Остаточні переговори про створення Міжнародного Валютного Фонду відбулася в Бреттон-Вудсі, Нью-Гемпшир (США) в липні 1944 року за участю представників 44 країн. МВФ почав свою діяльність у Вашингтоні в травні 1946 року, маючи в своєму складі 39 країн.
В даний час членами МВФ є 184 країн. Учасником організації може стати будь-яка країна, яка проводить самостійну зовнішню політику і готова визнати права і обов'язки, передбачені статутом МВФ. Всі великі країни є членами МВФ. Країни Східної Європи, що раніше мали централізовано плановану економіку, і країни колишнього Радянського Союзу вступили в організацію, і здійснюють перехід до ринкової економіки. Країни-члени можуть в будь-який час вийти з МВФ.
За свою більш ніж 50-річну історію МВФ пройшов через дві виразні фази. Протягом першої фази, що закінчилася в 1973 році, МВФ здійснював нагляд за переходом до загальної конвертованості основних валют, контролював систему фіксованих валютних курсів, прив'язаних до вартості золота і здійснював короткострокове кредитування країн, які потребували швидкому вливанні іноземної валюти, щоб підтримати паритет своєї валюти або підлаштуватися до змінних економічних умов.
Труднощі, які зустрілися при спробі зберегти систему фіксованих валютних курсів, привели до дестабілізації валютних і фінансових умов у всьому світі і змусили міжнародне співтовариство переглянути, яким чином МВФ міг би найбільш ефективно функціонувати в режимі змінюються валютних курсів. Після п'яти років аналізу і переговорів (1973-1978гг.) Почалася друга фаза в діяльності МВФ зі внесення поправки до його Статуту в 1978 році. Це розширило функції МВФ, дозволяючи йому боротися з тими складними проблемами, які виникли в зв'язку з крахом системи паритету валют. Цими функціями можна віднести такі три:
По-перше, МВФ продовжує переконувати своїх членів проводити обмін своїх валют без будь-яких обмежень. До 1987 року 62 країни погодилися на повну конвертованість їх національних валют.
По-друге, замість контролювання виконання країнами-членами своїх зобов'язань в системі фіксованих валютних курсів, МВФ тепер належить головна роль у спостереженні за проведенням економічної політики країн-членів, яка впливає на їх платіжний баланс в сучасній легалізованої обстановці змінюються валютних курсів. Такий контроль дає можливість раннього виявлення будь-яких проблем з валютним курсом або платіжним балансом. В даному питанні роль МВФ є головним чином дорадчої. МВФ проводить наради зі своїми членами на регулярній основі (зазвичай раз на рік), де він аналізує їх економічне становище, повідомляє їм про дійсних або можливих проблемах, до яких веде проведена ними політика і інформує про це всіх своїх членів.
По-третє, МВФ продовжує надавати короткострокову і середньострокову фінансову допомогу тим членам, які відчувають тимчасові труднощі з платіжним балансом. Така фінансова допомога МВФ зазвичай включає постачання країни конвертованими валютами для поповнення її виснажуються запасів іноземної валюти, але це робиться за умови, що уряд країни дає обіцянку виправити в першу чергу ту економічну політику, яка спочатку привела до порушень платіжного балансу. У таких випадках МВФ бачить свою фінансову роль скоріше в полегшенні переходу країни до життя за коштами, ніж субсидування подальшого дефіциту платіжного балансу.
Установа МВФ пов'язане зі створенням Бреттон-Вудської валютної системи в 1944 р Невід'ємною частиною, якої він був. Але крах Бреттон-Вудської валютної порядку не призвів до ліквідації МВФ. Цей факт показує, що МВФ є необхідною інститутом регулювання міжнародних валютних відносин.
Мета МВФ полягає в підтримці стабільності в міжнародних валютних відносинах. Це має сприяти економічному зростанню, розвитку міжнародної торгівлі і забезпечити високий рівень зайнятості та доходів. Для досягнення цієї мети МВФ визначив в Статуті «кодекс поведінки», який, природно, змінювався з плином часу. Правила МВФ стосуються конвертованості валют і валютного курсу, свободи платежів по поточних операціях. Для виконання своїх завдань МВФ регулярно аналізує економічну, фінансову і валютну політику держав-учасників.
МВФ має значні технічні і фінансові можливості для допомоги державам, що зазнають труднощі з врегулюванням платіжних балансів.Він може
забезпечити позики в конвертованій валюті. Ці позики надаються на підтримку економічних програм оздоровлення, схвалених фондом. Таким чином, МВФ має фінансовим важелем, який дозволяє відхиляти в потрібну сторону економічну політику країн, що зазнають труднощів у врегулюванні сальдо платіжних балансів. Деякі країни Європи вдалися до його допомоги внаслідок «нафтових шоків». З початку 80-х років допомогу МВФ зосереджена в країнах, які стикаються з проблемами структурної заборгованості, тобто на більшості країн, що розвиваються.
Вищий керівний орган МВФ Рада керуючих, в якому кожна країна-учасниця представлена керуючим і його заступником, котрі призначаються на п'ять років. Зазвичай це міністри фінансів або керівники центральних банків. До повноважень Ради входить впровадження змін в Статті Статуту, прийом і виключення країн-учасників, визначення та перегляд їхнього часток в капіталі, вибори виконавчих директорів. Керуючі збираються на сесії 1 раз в рік.
МВФ заснований за принципом акціонерного підприємства. Відповідно до принципу «зваженого» кількості голосів кожна держава має 250 «базисних голосів» незалежно від величини внеску в капітал я додатково по 1 голосу на кожні 100 тис. Одиниць СДР його квоти. Рішення в Раді керуючих зазвичай приймаються простою більшістю голосів, а з найбільш важливих питань «спеціальною більшістю» 70% або 85% голосів. У сучасному статуті МВФ виділено 53 подібних питання. Незважаючи на деяке скорочення питомої ваги голосів США і ЄС, вони як і раніше можуть накладати вето на ключові рішення Фонду.
Міжнародний валютний фонд є інститутом співпраці добровільних учасників, що складається майже з 184 країн, для яких очевидна користь консультацій з іншими країнами в рамках даного форуму для підтримки стабільної системи купівлі та продажу валют, з тим, щоб платежі в іноземній валюті могли здійснюватися між країнами безперешкодно і без затримок. Країни-члени МВФ вважають, що інформування інших країн про передбачувані заходи політики, які впливають на розрахунки між урядами і фізичними особами - резидентами різних країн, несе великі переваги, ніж збереження такої політики в таємниці.
Вважається, що періодична коригування такої політики (наприклад, у формі девальвації валюти) за згодою членів фонду відповідає загальним інтересам; сприяє зростанню міжнародної торгівлі і створення більшого числа високооплачуваних робочих місць в умовах загального розвитку світової економіки. МВФ кредитує держави-члени, які відчувають труднощі у виконанні фінансових зобов'язань перед іншими членами, але тільки за умови проведення економічних реформ з метою усунення таких труднощів, що відповідає інтересам, як самих країн, так і всього суспільства.
МВФ не має реальних повноважень керувати внутрішньою економічною політикою своїх держав-членів. Наприклад, він не може змусити країну витрачати більше коштів на школи і лікарні і менше на покупку військових літаків. МВФ може і часто намагається закликати своїх членів раціонально використовувати наявні обмежені ресурси, відмовитися від безглуздих військових витрат або направити більше коштів на охорону навколишнього середовища.
На жаль, держави-члени можуть ігнорувати і часто залишають без уваги такі поради. При цьому МВФ може тільки намагатися переконати країну, використовуючи розумні доводи, що прийняття політики, схваленої вся спільнота, несе переваги як для самої країни, так і для міжнародних відносин. Але про примус держави-члена до прийняття будь-якої політики і мови бути не може. Єдині повноваження, якими володіє МВФ, полягають у вимозі до країн-членів надавати інформацію про грошово-кредитної і податково-бюджетної політики і, по можливості, утримуватися від обмежень на обмін національної валюти, а також на платежі іншим країнам-членам.
Держави-члени наділили МВФ певними повноваженнями в політиці платежів, оскільки дана політика має найбільший вплив на грошові потоки між країнами і оскільки, як показує досвід, сучасна система розрахунків в іноземній валюті просто не може працювати без установи, яка здійснювала б загальний контроль за нею. Грошовий обмін є наріжним каменем фінансових відносин між країнами і незамінним інструментом світової торгівлі, так як будь-яка валюта має певну вартість в іншій валюті.
Завдання № 14
У країні А робітник може призвести за один день 6 метрів шовку або 1 кг масла. У країні В робітник може виготовити за день 2 метри шовку або 4 кг масла.
а) Які відносні ціни в країнах за відсутності торгівлі?
б) Що будуть вивозити країни після встановлення торговельних відносин?
в) У яких межах можуть коливатися світові ціни після встановлення торговельних відносин між країнами?
г) Якщо припустити, що до встановлення торгових відносин робочий в країні А виробляв в день 4 метри шовку і 1/3 кг масла, а в країні В відповідно 0,5 метрів шовку і 3 кг масла, то яким буде загальний приріст виробництва шовку і масла в результаті спеціалізації країн на випуску відносно дешевших продуктів?
д) Якщо реальне співвідношення в торгівлі між країнами склалися на рівні 1 метр шовку за 0,5 кг масла і 2 метри шовку обмінюються на 1 кг масла, то яким буде виграш від спеціалізації і торгівлі для кожної країни?
Рішення: З а 1 одиницю часу країна А може призвести 6 метрів (х) шовку і 1 кг (y) масла, а країна В може призвести за ту ж одиницю часу 2 метри (х) шовку і 4 кг (y) масла. Очевидно, що країна має перевагу у виробництві товару х, а країна В - у виробництві товару y.
До початку торгівлі на ринку країни А співвідношення цін товарів було таке: 6х = 1y, оскільки 6 одиниць товару х проводиться за той же самий час що і 1 одиниці товару y. Звідси випливає, що відносна ціна товару х (до початку торгівлі)
Рªх = 1y / 6 = 1 / 6y,
а відносна ціна товару
y- Рªy = 6х / 1 = 6х.
Співвідношення цін на ринку країни В до початку торгівлі: 2х: 4y з чого випливає що відносна ціна товару х складається
Рвх = 4y: 2 = 2y
а товару y- Р Вy = 2х: 4 = 0,5х
В результаті торгівлі замість різних цін товарів х і y на внутрішніх ринках країн А і В складуться єдині світові ціни на ці товари.
Отже, для країни А умови торгівлі повинні бути краще, ніж 1х = 1 / 6y, щоб виробники товару х отримали вигоду від торгівлі.
Відповідно для країни В умови торгівлі повинні бути краще ніж 1y = 0,5х, щоб виробники товару y отримали вигоду від торгівлі
Умови торгівлі повинні знаходитися в межах 1/6 y <1х <4y, для того щоб обидві країни опинитися у виграші.
Список використаної літератури
1. Волгіна Н. А. Міжнародна економіка, Москва, ЕКСМО, 2006
2. Жуков Е.Ф. «Міжнародні економічні відносини» // Юніті - Дана. - М, 2000
3. Борисов С.М. «Світова економічна і валютна ситуація в 90-х роках: статистичний огляд» // Гроші та Кредит. - М., 1999, № 5, с.62-75
|