|
МЕТОДИЧНА ПРОГРАМА
дисертаційного дослідження
ТЕМА: «Управління фінансовими ризиками в плануванні діяльності підприємств реального сектора економіки».
|
підготовлена:
аспірантом ОРАГС
Кондрашовим А. М.
|
|
1. Актуальність теми дисертаційного дослідження.
В даний час глибоку системну кризу, в якому перебуває економіка Росії, дуже впливає на негативні зміни у фінансовому становищі, як окремих підприємств, так і галузей в цілому.
Прагнучи стабілізувати соціально-економічне становище підприємств, їх фінансову незалежність, підвищити ефективність діяльності і в кінцевому підсумку максимізувати прибуток або, в крайньому випадку, уникнути збитків і банкрутства, керівники підприємств в сучасних умовах починають все більшу увагу приділяти фінансовому плануванню. Це, безсумнівно, є одним з факторів нормалізації господарського обороту, забезпечення його необхідними ресурсами, зміцнення фінансового становища підприємств в умовах невизначеності економічної ситуації.
Отже, в ринковій економіці процес прийняття рішень на всіх рівнях управління відбувається в умовах, коли невідомий кінцевий результат діяльності. Значить, виникає неясність і невпевненість, а, отже, зростає ризик, тобто небезпека невдачі, непередбачених втрат. Особливо це властиво початковим стадіям освоєння підприємництва.
У сучасній економічній теорії як показник невизначеності виступає така категорія як ризик.
Проблема управління ризиком існує в будь-якому секторі господарювання - від сільського господарства і промисловості до торгівлі і фінансових установ, що пояснює її актуальність.
У зв'язку з цим є актуальним визначення системи показників оцінки ризику при плануванні діяльності підприємства, факторів на неї впливають, розробка практичних рекомендацій щодо зниження і мінімізації ризиків, а також розробка стратегії управління ризиком.
2. Ступінь розробленості проблеми.
Проблема оцінки ризику і його вплив на ефективність планування в різних аспектах розглядалася в наукових публікаціях Галайда В. А., Давидової Л. В., Зозулюк, А. В., Ковальова В. В., Козирєва В. А., Лобанова А. , Логовінского Е., Литнева О., Образцова М. В., Пороха А., Чугунова А., Романова М. Н., Синько І. В., Тумасянца Р. І., та інших авторів.
Аналіз ступеня розробленості проблеми оцінки ризику діяльності підприємств в ринковій економіці показує, що, незважаючи на велику увагу вітчизняних і зарубіжних дослідників до даної проблеми, багато її аспекти, недостатньо досліджені, а саме фінансові ризики, властиві підприємствам реального сектора економіки.
Крім того, існують великі відмінності в концептуальних і методологічних рекомендації щодо механізму оцінки ризику в невизначеною середовищі, способів зниження фінансових ризиків, методів управління ризиковими ситуаціями, комплексного аналізу ризику та алгоритму його управління.
3. Проблемна ситуація.
В умовах ринкових відносин проблема оцінки ризику фінансово-господарської діяльності підприємств набуває самостійне теоретичне і прикладне значення як важлива складова частина теорії і практики управління.
Підприємствам слід не уникати ризику, а вміти керувати ним. Одне з головних правил фінансово-господарської діяльності свідчить: "Не уникати ризику, а передбачити його, прагнучи знизити до максимально низького рівня".
Під ризиком слід розуміти наслідок дії або бездіяльності, в результаті якого існує реальна можливість отримання невизначених результатів різного характеру, як позитивно, так і негативно впливають на фінансово-господарську діяльність підприємства.
Отже, планування будь-якої фінансово-господарської діяльність, нерозривно пов'язане з оцінкою рівня ризику і визначенням його допустимого значення.
Оцінка ризику є однією найбільш важливих економічних проблем в умовах ринкової економіки, так як характерною особливістю останнього часу стали банкрутства фінансових установ і підприємств реального сектора економіки. Тому, оцінку ризику необхідно розглядати як фактор підвищення ефективності виробництва. Знання потенційних ризиків дозволяє направляти фінансові ресурси в ті сфери діяльності, які характеризуються найкращим співвідношенням ризику і прибутковості, що сприятливо впливає як на підприємство, так і на суспільне перерозподіл ресурсів.
Процес оцінки ризику складається з декількох етапів:
- виявлення і класифікація основних видів ризику;
- розрахунок адекватної і легко інтерпретується кількісної міри ризиків;
- прийняття рішення про зменшення або збільшення виявлених ризиків;
- розробка і реалізація процедур контролю над поточними ризиками.
Впровадження процесу оцінки ризику в реальний сектор економіки являє собою досить складну задачу, але від її рішення залежить дуже багато чого: фінансова незалежність підприємства, його ліквідність і стійкість, а також успішний розвиток і зростання.
4. Мета дисертаційного дослідження.
Мета дослідження полягає у формуванні методики оцінки фінансових ризиків підприємств реального сектора економіки, що впливають на розробку і реалізацію фінансової політики, що відповідає умовам і тенденціям «невизначеною» ринкової економіки.
Відповідно до визначеної мети ставляться такі завдання:
- уточнення критеріїв і системи показників фінансових ризиків;
- дослідження закономірностей появи фінансових ризиків в діяльності підприємств, їх особливостей в російській економіці;
- розробка методів комплексної оцінки різних видів фінансових ризиків;
- обґрунтування методів та інструментів управління фінансовими ризиками, що відповідають якісно новим вимогам і адекватних ринковій економіці;
5. Предмет дисертаційного дослідження.
Предметом дисертаційного дослідження будуть фінансові ризики в сфері діяльності підприємств реального сектора економіки, в умовах формування ринкового середовища.
6. Об'єкт дисертаційного дослідження.
Об'єктом дисертаційного дослідження буде виступати процес управління фінансовими ризиками на підприємствах реального сектора економіки.
7. Теоретична та методична основа.
Теоретичною і методичною основою дослідження слугують праці вітчизняних і зарубіжних дослідників з проблем фінансів підприємств, матеріали науково-практичних конференцій і періодичної економічної преси.
Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативні акти Російської Федерації, статистичні форми звітності промислових підприємств і статистичні щорічники, і бюлетені держкомітету Російської Федерації і Орловської області. У тому числі в інформаційну базу будуть входити економіко-статистичні методи аналізу, угруповання, порівняння, індекси, динамічні ряди, графіки, діаграми, експертні оцінки.
8. Основні гіпотези дослідження.
1. В даний час діє система оцінки фінансових ризиків в діяльності підприємств носить суперечливий характер. Тому передбачається розробити такий методичний підхід, в якому враховуються різні критерії, пов'язані з оцінкою фінансових ризиків на підприємствах реального сектора економіки.
2. У російській економіці зростає число банкрутств підприємств, пов'язане з неефективним фінансовим менеджментом. У зв'язку з цим представляється необхідним розкрити причини кризового становища і запропонувати пріоритетні напрямки розвитку фінансового менеджменту, а саме напрямки, пов'язані з оцінкою фінансових ризиків, для підприємств реального сектора економіки.
3. В даний час практика застосування фінансового ризик-менеджменту при плануванні діяльності на підприємствах практично не застосовується, за винятком великих фінансових інститутів. Тому передбачається обгрунтувати необхідність цієї процедури для підприємств реального сектора економіки.
9. Наукова новизна дисертаційної роботи.
1. Уточнити визначення категорії «фінансовий ризик», в якій відображаються можливості досягнення вигоди від підприємницької діяльності.
2. Доповнити систему показників для комплексної оцінки фінансового ризику.
3. Розкрити закономірності виникнення фінансових ризиків і розробити систему заходів, спрямованих на управління ризиками.
4. Виявити мотиви зацікавленості підприємств у впровадженні систем оцінки фінансового ризику, аргументувати висновок, про те, що в оцінці ризику зацікавлені різні контрагенти підприємства (акціонери, кредитори, податкові органи).
Зміст дисертації має наступну структуру:
Вступ.
Глава 1. Теоретико-методичні аспекти оцінки фінансового ризику.
1.1. Економічна сутність, зміст, види фінансових ризиків.
1.2. Методи аналізу фінансових ризиків.
1.3. Оцінка фінансового ризику в плануванні діяльності підприємств реального сектора економіки.
Глава 2. Оцінка господарської ситуації і її аналіз.
2.1. Оцінка ризикових вкладень капіталу і ризику.
2.2. Розробка і аналіз варіантів зіставлення прибутку і ризику по вкладенням капіталу.
2.3. Виявлення способів зниження фінансових ризиків.
Глава 3. Розробка стратегії управління фінансовими ризиками.
3.1. Виявлення можливих наслідків підприємницької діяльності в ризиковій ситуації.
3.2. Розробка заходів, що зменшують розмір збитку від неврахованих ризикових факторів.
3.3. Розробка і реалізація адаптивної системи підприємства до ризиків.
Список використаної літератури.
1. Бурков В. Н., Дзюбко С. І., Кулик О. С. «Інтегральна оцінка ризику в задачах упарвління промислової безпекою».
2. Бухтін М.А. «Практичні питання побудови системи управління ризиками в комерційному банку».
3. Волков С.М. «Оцінювання кредитного ризику: теоретико-імовірнісні підходи»
4. Волошин І. «Оцінка ризику ліквідності та рейтингу ліквідності банків в умовах мінливості ресурсної бази».
5. Волошин І., Доценко Г., Наконечний А., Стовбчатий Л. «Прибутковість і ризик розміщення тимчасово вільних коштів».
6. Гусєв К.Є. «Оцінка економічної ефективності з урахуванням ризику».
7. Зирянов М. «Оцінка ризиків - справа ризикована», Computerworld № 43/1999.
8. Екушов А.І. «Застосування систем підтримки прийняття рішень для аналізу банківських ризиків».
9. Кінева Ю.Ю. «Оцінка ризиків фінансово-господарської діяльності підприємств на етапі прийняття управлінського рішення» Журнал "Маркетинг в Росії і за кордоном".
10. Колосов А.В. д.е.н., Російська інженерна Академія «Оцінка ризику в інформаційно-аналітичній діяльності».
11. Лобанов А., Чугунов А. «Ризик і невизначеність в економіці».
12. Логовінскій Е. «Алгоритм управління ризиком». Відомості, 02 квітня 2001 р
13.Литнев О. "Основи фінансового менеджменту».
14. Порох А. «Корпоративний ризик-менеджмент: інтегроване управління ризиками».
15. Соколінськая Н. Е. «Внутрішній контроль та комплексне управління ризиками в банківському менеджменті».
16. Тиранів А. «Кредиторська заборгованість і ризик».
17. Тем Басун «Десять кроків для створення відділу внутрішнього аудиту».
18. Чекмарьова Н.В. «Підготовка інформації для аналізу ризиків».
19. Франкс Д., Майер К., Луїс Коррейя да Сілва «Регулювання і управління активами».
|