|
М Про З До Про У Ь К И Й І С Т І Т У Т
П Р Е Н А Н І М А Т Е Л Ь С Т У А І П Р А В А
Ростовський філія
Р Е Ф Е Р А Т
З дисципліни: МІЖНАРОДНІ
Валютно - КРЕДИТНІ ВІДНОСИНИ.
На тему: Валютні операції та їх регулювання.
С т у д е н т к и 5 курсу
Е к о н о м і ч е с ь к о г о ф а к у л Ьт е т а
Протопопова Юлії.
Ростов - на Дону
2002р.
П Л А Н:
1. Поняття валютних операцій. Валютні операції комерційних банків.
2. Класифікація валютних операцій.
3. Неторгові операції комерційного банку.
4. Конверсійні операції.
5. Операції по залученню і розміщенню валютних коштів на внутрішньому ринку. Пасивні і активні операції.
6. Операції по залученню і розміщенню валютних коштів на міжнародних ринках. Пасивні і активні операції.
7. Валютні операції на міжнародних грошових ринках.
8. Операції з монетарними металами на внутрішньому ринку.
9. Законодавча база, що регулює валютні операції.
1. Поняття валютних операцій.
Валютні операції комерційних банків.
Зовнішньоекономічна діяльність комерційних банків пов'язана зі здійсненням банківських операцій в рублях і іноземній валюті, з експортом-імпортом товарів і послуг, їх реалізацією за іноземну валюту на території Російської Федерації, з угодами неторгового характеру, господарюванням нерезидентів всередині країни.
Комерційний банк - це особлива категорія ділових комерційних підприємств, що грають роль фінансових посередників.
У своїй діяльності комерційні банки залучають кошти підприємства, фізичних осіб, що вивільняються в процесі господарської діяльності, і надають їх у тимчасове користування іншим економічним суб'єктам, які потребують додаткових коштів.
Валютними операціями вважаються:
- операції, пов'язані з переходом права власності та інших прав на валютні цінності, в тому числі операції, коли в якості засобу платежу використовується іноземна валюта і платіжні документи в іноземній валюті;
- ввезення і пересилання в Росію (і назад) валютних цінностей;
- здійснення міжнародних грошових переказів.
Для того щоб розкрити сутність і зміст поняття «валютні операції», необхідно дати визначення основним, ключовими термінами даної теми. Перш за все, це - іноземна валюта.
Іноземна валюта включає:
- грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських білетів, монети, що знаходяться в обігу і є законним платіжним засобом у відповідній іноземній державі або групі держав, а також вилучення або такі, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну грошові знаки;
- кошти на рахунках в грошових або розрахункових одиницях.
Валюта в РФ включає:
- знаходяться в обігу, а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну рублі у вигляді банкнот ЦБ РФ і монети;
- кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах в РФ;
- кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах за межами РФ на підставі угоди, укладення, що укладається Урядом РФ і ЦБ РФ з відповідними органами іноземної держави про використання на території даної держави валюти Російської Федерації як законного платіжного засобу;
- цінні папери у валюті Російської Федерації - платіжні документи (чеки, векселі, акредитиви та ін.), Фондові цінності (акції, облігації) та інші боргові зобов'язання, виражені в рублях.
Комерційні банки можуть здійснювати вищевказані операції тільки при наявності відповідної ліцензії ЦБР. Банки, що отримали ліцензію на валютні операції, називаються уповноваженими банками.
2. Класифікація валютних операцій.
Класифікація банківських валютних операцій може здійснюватися як за критеріями, загальним для всіх банківських операцій (пасивні, активні операції), так і по особливих класифікаційних ознаках, властивим тільки валютним операціям. Основний варіант класифікації валютних операцій випливає із закону РФ "Про валютне регулювання та валютний контроль" Він полягає в наступному: всі операції з іноземною валютою і цінними паперами в іноземній валюті поділяються на:
поточні валютні операції;
-Переклад в РФ і з країни іноземної валюти для здійснення розрахунків без відстрочки платежу по експорту та імпорту товарів, робіт, послуг, а також для здійснення розрахунків, связаннихс кредитуванням експортно-імпортних операцій на срокне более90 днів;
-отримання і надання фінансових кредитів на термін не більше 180 днів;
-Переклад в РФ і з країни відсотків, дивідендів та інших доходів за вкладами, інвестиціям, кредитах та інших операціях, пов'язаних з рухом капіталу;
-Переклад неторгового характеру в РФ і з країни, включаючи перекази сум, заробітної плати, пенсії, аліментів, спадщини і т.д.
валютні операції, пов'язані з рухом капіталу.
-прямі інвестиції, тобто вкладення в статутний капітал підприємства з метою отримання доходу та отримання, прав на участь в управлінні підприємством;
портфельні інвестиції, тобто придбання цінних паперів;
-Переклад в оплату права власності на будівлі, споруди та інше майно, включаючи землю та її надра, віднесених за законодавством країни його місцезнаходження до нерухомого майна, а також інших прав на нерухомість;
-надання і отримання відстрочки платежу на термін більше 90 днів з експорту та імпорту товарів, робіт і послуг;
-надання і отримання фінансових кредитів на термін понад 180 днів;
-все інші валютні операції, які не є поточними.
В даний час більш широке значення придбали поточні валютні операції. При цьому відстрочка платежу надається на мінімальний термін. Обмежене коло валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, обгрунтовується великими ризиками при їх здійсненні, а також більш складним оформленням (одержання дозволу ЦБ РФ на дані операції). Необхідно уточнити, що всі валютні операції тісно взаємозалежні, тому дуже складно чітко отклассіфіціровать всі операції з іноземною валютою. Тим більше що операції можуть бути віднесені до декількох основних видів валютних операцій.
1. Відкриття і ведення валютних рахунків клієнтури
Дана операція включає в себе наступні види:
- відкриття валютних рахунків юридичним і фізичним особам;
- нарахування відсотків по залишках на рахунках;
- надання овердрафтів (особливим клієнтам за рішенням керівництва банку);
- надання виписок у міру здійснення операції;
- оформлення архіву рахунку за будь-який проміжок часу;
- виконання операцій, за розпорядженням клієнтів, щодо коштів на їхніх валютних рахунках;
- контроль за експортно-імпортними операціями.
Класифікація валютних операцій.
1. Неторгові операції:
-Купівля (продаж) готівкової іноземної валюти;
-інкассо іноземної валюти;
-випуск і обслуговування пластикових карт;
-Купівля (оплата) дорожніх чеків.
2. Конверсійні операції:
-Валютний арбітраж;
-форвард;
-своп;
-спот;
-Валютний позиція.
3. Операції по міжнародних розрахунках:
-інкассо;
-банківський переказ;
-аккредітів.
4. Кореспондентські відносини з іноземними банками.
5. Операції з розміщення та залучення банком валютних коштів.
6. Ведення валютних рахунків клієнтури.
3. Неторгові операції комерційного банку.
До неторгових операцій відносять операції з обслуговування клієнтів, не пов'язаних з проведенням розрахунків з експорту та імпорту товарів і послуг клієнтів банку рухом капіталу.
Уповноважені банки можуть здійснювати наступні операції неторгового характеру:
- купівлю та продаж готівкової іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті;
- інкасо іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті;
- здійснювати випуск і обслуговування пластикових карт клієнтів банку;
- купувати (оплату) дорожніх чеків іноземних банків;
- оплату грошових акредитивів і виставляння аналогічних акредитивів.
Неторгові операції, в розрізі окремих видів, одержали широке поширення для надання клієнтам більш широкого спектру банківських послуг, що грає важливу роль в конкурентній боротьбі комерційних банків за залучення клієнтури. Без операцій, а саме здійснення переказів за кордон, оплати і виставляння акредитивів, покупки дорожніх чеків, практично неможлива повсякденна робота з клієнтами.
Операції купівлі та продажу готівкової валюти є однією з основних операцій неторгового характеру. Діяльність обмінних пунктів комерційних банків служить рекламою банку, засобом залучення клієнтів в банк, і, найголовніше, приносить реальний дохід комерційному банку.
4. Конверсійні операції.
Конверсійні операції являють собою угоди купівлі та продажу готівкової і безготівкової іноземної валюти (у тому числі з обмеженою конверсією) проти готівкових та безготівкових рублів Російської Федерації.
До них відносяться:
Угода "спот" - це операція, яка здійснюється за узгодженим сьогодні курсу, коли одна валюта використовується для покупки іншої валюти з терміном остаточного розрахунку на другий робочий день, не рахуючи дня укладання угоди.
Операція "форвард" (термінові угоди) - це контракт, який полягає в даний момент часу з купівлі однієї валюти в обмін на іншу за обумовленим курсом, зі здійсненням угоди в певний день в майбутньому.
Валютний арбітраж - здійснення операцій з купівлі іноземної валюти з одночасним продажем її з метою отримання прибутку від різниці саме валютних курсів.
У свою чергу операція "форвард" підрозділяється на:
- угоди з "аутсайдером" - з умовою постачання валюти на певну дату;
- угоди з "опціоном" - з умовою нефіксованої дати поставки валюти.
-Сделка "своп" являє собою валютні операції, що поєднують купівлю або продаж валюти на умовах наявної угоди "спот" з одночасним продажем або купівлею тієї ж валюти на термін за курсом "форвард".
Угоди "своп" включають в себе кілька різновидів:
- угода "репорт" - продаж іноземної валюти на умовах "спот" з одночасною її купівлею на умовах "форвард";
- угода "дерепорт" - купівля іноземної валюти на умовах "спот" і одночасний продаж її на умовах "форвард". В даний час здійснюється купівля-продаж на умовах "форвард", а також покупка-продаж ф'ючерсних контрактів.
-У свою чергу операція «валютний арбітраж» підрозділяється на:
- просторовий арбітраж Виникнення різниці у валютних курсах на ринках різних країн - суть поняття просторового арбітражу.Він є різновидом валютного арбітражу. З розвитком ЕОМ і сучасних засобів зв'язку, збільшенням обсягу операцій різниці в курсах на різних ринках стали виникати дуже рідко, тому просторовий арбітраж втратив своє значення.
- тимчасовий арбітраж. Його суть в зміні валютного курсу в часі. Необхідною умовою для його проведення є вільна оборотність валют. Передумовою служить розбіжність курсів. В результаті поширення системи плаваючих валютних курсів роль тимчасового арбітражу зросла.
- конверсійний валютний арбітраж передбачає купівлю валют найдешевшим чином, використовуючи як найбільш вигідний ринок, так і зміна курсів у часі. При конверсійному арбітражі відбувається обмін декількома валютами.
Основна маса операцій-операції з негайною поставкою. Особливістю цих угод є те, що дата укладення угоди практично збігається з датою її виконання
Угоди з негайною поставкою бувають трьох видів:
Під угодою типу «Today» розуміється конверсійна операція, при якій дата валютування збігається з днем укладання угоди.
Угода типу «Tomorrow» являє собою операцію з датою валютування на наступний за днем укладення робочий банківський день.
Під угодою типу «Spot» розуміється конверсійна операція з датою валютування на другий за днем укладання угоди робочий банківський день.
5. Операції по залученню і розміщенню
валютних коштів на внутрішньому ринку.
Пасивні і активні операції.
Операції по залученню і розміщенню валютних коштів на внутрішньому ринку (здійснюються з резидентами, з обмеженнями, встановленими нормативними актами ЦБ РФ).
Операції по залученню і розміщенню валютних коштів.
Ці операції включають в себе наступні види:
1) залучення депозитів:
-фізичних осіб;
-юридичних осіб, в тому числі міжбанківські депозити;
2) видача кредитів:
-Фізична особам;
-юридичним особам;
3) розміщення кредитів на міжбанківському ринку.
Ці операції є основними для комерційних банків РФ і по прибутковості, і по значимості в обслуговуванні клієнтів банку.
Пасивні операції - створення валютних резервів в іноземній валюті (прийом депозитів в іноземній валюті, продаж за іноземну валюту цінних паперів, включаючи власні цінні папери банку, отримання кредитів в іноземній валюті від інших уповноважених банків.
Активні операції - використання створених валютних резервів (видача кредитів в іноземній валюті, покупка за іноземну валюту цінних паперів, номінованих в національній валюті).
До "резидентам" відносяться:
фізичні особи (громадяни України, іноземні громадяни, особи без громадянства), які мають постійне місце проживання на території Росії, в тому числі тимчасово знаходяться за кордоном;
-Юридичні особи, суб'єкти підприємницької діяльності, що не мають статусу юридичної особи (філії, представництва тощо) з місцезнаходженням на території Росії, що здійснюють свою діяльність на підставі законів України;
-дипломатичний, консульські, торговельні та інші офіційні представництва Росії за кордоном, які користуються імунітетом і дипломатичними привілеями, а також філії і представництва підприємств та організацій України за кордоном, що не здійснюють підприємницьку діяльність.
6. Операції по залученню і розміщенню
валютних коштів на міжнародних ринках.
Пасивні і активні операції.
Операції по залученню і розміщенню валютних коштів на міжнародних ринках (здійснюються з нерезидентами, з обмеженнями, встановленими нормативними актами ЦБ РФ.).
Пасивні операції - створення валютних резервів в іноземній валюті (прийом депозитів в іноземній валюті, (за винятком міжбанківських одержання кредитів в іноземній валюті).
Активні операції - використання створених валютних резервів (видача кредитів в іноземній валюті, покупка за іноземну валюту цінних паперів, номінованих в національній та іноземній валюті).
До "нерезидентам" відносяться:
фізичні особи (іноземні громадяни, громадяни Росії, особи без громадянства), які мають постійне місце проживання за межами Росії, в тому числі тимчасово знаходяться на території Росії;
-Юридичні особи, суб'єкти підприємницької діяльності, що не мають статусу юридичної особи (філії, представництва тощо), з місцезнаходженням за межами Росії, які створені та діють відповідно до законодавства іноземної держави, в тому числі юридичні особи та інші суб'єкти підприємницької діяльності за участю юридичних осіб та інших суб'єктів підприємницької діяльності України;
-Розташування на території Росії іноземні дипломатичні, консульські, торговельні та інші офіційні представництва, міжнародні організації та їх філії, що користуються імунітетом і дипломатичними привілеями, а також представництва інших організацій і фірм, які не здійснюють підприємницьку діяльність на підставі законів України.
7. Валютні операції
на міжнародних грошових ринках.
Депозитні та конверсійні операції (у тому числі і ф'ючерсні, якщо це не заборонено законодавством відповідних країн), що здійснюються з комерційними банками і міжнародними фінансовими організаціями.
8. Операції з монетарними металами
на внутрішньому ринку.
Купівля та продаж (в тому числі на термін), прийняття в депозити, відповідальне зберігання, використання на умовах застави по виданий кредит монетарних металів або цінних паперів, номінал яких виражений у монетарних металах, якщо ці операції здійснюються на території Росії з резидентами Росії.
9. Законодавча база,
регулює валютні операції.
Операції з іноземною валютою здійснюються відповідно до Закону «Про валютне регулювання та валютний контроль», указам Президента Росії, постановами Уряду, нормативними документами ЦБ РФ і Міністерства фінансів Росії.
Банкам забороняється здійснювати операції з виробництва і торгівлі матеріальними цінностями, а також зі страхування всіх видів, за винятком страхування валютних і кредитних ризиків.
Банківські операції в нашій країні можуть здійснюватися уповноваженими банками, тобто комерційними банками, які отримали ліцензії ЦБ РФ на проведення операцій в іноземній валюті, включаючи банки за участю іноземного капіталу і банки, капітал яких повністю належить іноземним учасникам. Уповноважені банки здійснюють контроль за відповідністю проводяться клієнтами валютних операцій чинному валютному законодавству і представляють в ЦБ РФ звітність про проведені валютні операції за встановленими формами.
Із заявкою на отримання ліцензії на операції в іноземній валюті можуть звертатися комерційні банки, що функціонують не менше року, т. Е. Які закінчили повний фінансовий рік і підготували офіційний річний звіт.
Для отримання ліцензії банк повинен подати такі документи:
-копію затвердженого статуту банку;
-обгрунтування економічної доцільності та готовність банку до здійснення операцій в іноземних валютах;
-Організаційні структуру банку з описом підрозділів, що займаються операціями з іноземною валютою;
-довідки про керівників банку, відповідальних за здійснення операцій з іноземною валютою;
-копію листи уповноваженого банку про згоду підписати кореспондентське угоду;
-Довідку про організацію всередині банківського контролю;
-баланс банку і довідку про дотримання нормативів по операціях в рублях на останню дату;
-Звіт про фінансові результати на останню дату;
-річний звіт на кінець фінансового року (баланс, форма № 2, звіт про розподіл прибутку, звіт з праці, довідка про склад фондів, пояснювальна записка);
-аудиторський висновок;
Розглянувши заявку комерційного банку на отримання ліцензії і відповідні документи, ЦБ РФ приймає рішення про видачу або відмову у видачі ліцензії.
Банк, який отримав ліцензію на здійснення операцій в іноземній валюті, іменується надалі уповноваженим банком і виконує функції агента валютного контролю за валютними операціями своїх клієнтів.
Таким чином, отримали ліцензію банки можуть робити наступні банківські операції та угоди:
-прівлекать вклади (депозити) і надавати кредити за угодою з позичальником;
-Здійснювати розрахунки за дорученням клієнтів банків - кореспондентів і їх касове обслуговування;
-откривать і вести рахунки клієнтів і банків - кореспондентів;
-фінансіровать капітальні вкладення за дорученням власників або розпорядників інвестованих коштів, а також за рахунок власних коштів банку;
-випускать, купувати, продавати і зберігати платіжні документи і цінні папери (чеки, акредитиви, векселі, акції, облігації та інші документи), здійснювати інші операції з ними;
-видавать поручительства, гарантії та інші зобов'язання за третіх осіб, що передбачають виконання в грошовій формі;
-пріобретать права вимоги з поставки товарів і інкасувати ці вимоги (форфейтинг), а також виконувати ці операції з додатковим контролем за рухом товарів (факторинг);
купуємо у російських і іноземних юридичних і фізичних осіб і продавати їм готівкову іноземну валюту і валюту, що знаходиться на рахунках і у вкладах;
купуємо і продавати в РФ і за її межами дорогоцінні метали, каміння, а також вироби з них;
-прівлекать і розміщувати дорогоцінні метали у внески, здійснювати інші операції з цими цінностями відповідно до міжнародної банківської практики;
-прівлекать і розміщувати кошти і управляти цінними паперами за дорученням клієнтів (довірчі (трастові) операції); надавати брокерські і консультаційні послуги, здійснювати лізингові операції;
-виробляти інші операції та операції з дозволу ЦБ РФ, що видається в межах його компетенції.
-банк може формувати частину свого статутного капіталу в іноземній валюті.
Будь-які операції з купівлі та продажу іноземної валюти за рублі між резидентами, а також між резидентами і нерезидентами, здійснювані минаючи уповноважені банки, є недійсними.
Банки ведуть облік операцій в іноземній валюті відповідно до листа ЦБ РФ від 15 січня 1996 № 226 «Про ведення облікових операцій по деяких рахунках в іноземній валюті», вказівок ЦБ РФ від 10 серпня 1996 р Л ° 15 «Про порядок переоцінки валютних рахунків і статей бухгалтерського балансу банків в іноземній валюті ». Облік цих операцій ведеться на рахунках розділу V балансу «Іноземна валюта та розрахунки по іноземних операціях» в подвійній оцінці: в іноземній валюті за її номіналом і в рублях за поточним курсом, що встановлюється ЦБ РФ, на окремих особових рахунках, згрупованих за видом валюти.
ЦБ РФ може відкликати видану ліцензію в наступних випадках:
-Виявлення недостовірних відомостей, на підставі яких була видана ліцензія;
-надання банком недостовірних даних у звітності, передбаченої статтею 31 Закону Української РСР «Про Центральний банк РРФСР (Банку Росії)»;
Виявлення порушень банком вимог антимонопольного законодавства Росії;
-визнання банку неплатоспроможним.Відкликанню ліцензії повинні передувати запобіжні заходи, спрямовані на усунення зазначених порушень.
Основний варіант класифікації валютних операцій випливає із закону РФ від 9 жовтня 1992 «Про валютне регулювання та валютний контроль».
Валютне законодавство дозволяє резидентам здійснювати поточні операції без обмежень, тим часом як операції, пов'язані з рухом капіталу, відповідно до встановленого ЦБ РФ порядку, тільки при наявності його спеціального дозволу.
У свою чергу нерезиденти: можуть мати рахунки в іноземній валюті та у валюті Російської Федерації в уповноважених банках; мають право без обмежень переводити, ввозити і пересилати валютні цінності в РФ при дотриманні митних правил; продавати і купувати іноземну валюту за валюту РФ в порядку, що встановлюється ЦБ РФ; мають право переводити, вивозити і пересилати з РФ валютні цінності при дотриманні митних правил, якщо ці цінності були раніше перевезені в РФ або придбані в РФ відповідно до законодавства РФ.
Органами валютного контролю (ЦБ РФ і Урядом Російської Федерації) і їх агентами (уповноваженими банками) здійснюється валютний контроль з метою забезпечення дотримання валютного законодавства при здійсненні валютних операцій.
Основними напрямками валютного контролю є:
-визначення відповідності проведених валютних операцій чинному законодавству і наявність необхідних для них ліцензій і дозволів;
перевірка виконання резидентами зобов'язань в іноземній валюті перед державою, а також зобов'язань з продажу іноземної валюти на внутрішньому валютному ринку РФ;
перевірка обґрунтованості платежів в іноземній валюті;
перевірка повноти і об'єктивності обліку і звітності по валютних операцій, а також по операціях нерезидентів у валюті РФ.
Основним органом валютного контролю в РФ є ЦБ РФ, який:
-визначає сферу і Порядок звернення до Росії іноземної валюти і цінних паперів в іноземній валюті;
-видає нормативні акти, обов'язкові до виконання резидентами і нерезидентами;
-проводить всі види валютних операцій;
-встановлює правила проведення резидентами і нерезидентами в РФ операцій з іноземною валютою і цінними паперами в іноземній валюті, а також правила проведення нерезидентами в РФ операцій з валютою РФ;
-встановлює загальні правила видачі ліцензій банкам та іншим
-Кредитні установам на здійснення валютних операцій та видає такі ліцензії;
-встановлює єдині форми обліку, звітності, документації і
-Статистика валютних операцій, в тому числі уповноваженим банкам, а також порядок і терміни їх надання;
-виконує інші функції.
Основні області, цілі і принципи валютного регулювання і валютного контролю.
Концепція валютного регулювання і валютного контролю похідна від функцій, визначених підпунктами 10-13 статті 4 Федерального Закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)», а також від положень і правил, прав і обов'язків резидентів і нерезидентів відносно володіння,
користування і розпорядження валютними цінностями, відкриття і ведення рахунків в іноземній або національній валюті на території Російської Федерації, визначених Законом України «Про валютне регулювання та валютний контроль».
Будучи відповідно до статті 35 Федерального Закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)», одним з основних інструментів і методів грошово-кредитної політики валютне регулювання і валютний контроль спрямовані своєю дією на основні галузі поводження і використання валютних цінностей, пов'язані з міжнародною торгівлею і міжнародним рухом капіталу, продажем і купівлею готівкової іноземної валюти на території Російської Федерації, а також забезпеченням стабільності і конвертованості национ льно валюти.
ЛІТЕРАТУРА:
1.Семёнов К.А. Міжнародні валютні та фінансові відносини.
М., 1999 р.
2. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини. / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М., 2002 р.
3. Консультант плюс.
|