|
Будиночок. - 1999. - № 7. - с. 4-30; С.6-8.
Згідно Стігліц, набір необхідних інструментів і цілей розвитку значно ширше того, що пропонувалося Вашингтонським консенсусом. Цілями розвитку є підвищення рівня життя, в тому числі поліпшення систем охорони здоров'я та освіти, збереження природних ресурсів і навколишнього середовища, розвиток демократії та участі в процесі прийняття рішень Стігліц Дж. Різноманітна інструменти, ширше мети: Рух до «постВашінгтонскому консенсусу» // Питання економіки . - М., 1998, № 8. - С. 4-34; С. 31 ..
Таким чином, монетаристської стратегія, нав'язана Росії МВФ, фактично привела до краху національної економіки. У суспільну свідомість впроваджувалась думка, що найменший крок по лінії емісії загрожує гіперінфляцією. Цілком природно, що в країні, яка пережила гіперінфляцію, такі «рекомендації» лягали на благодатний грунт. В результаті економіка руйнувалася від безгрошів'я, імпорт заполоняють торгово-економічний простір. Коли ж після 1998 р Росія не позбулася монетарної доктрини, стали заповнювати нестачу грошей, в тому числі і за рахунок емісії.
Звідси виникає закономірне питання: чи дійсно МВФ по відношенню до Росії і іншим країнам, що розвиваються була так безстороння - як їй належить за статусом? Дж. Сакс - багаторічний включений спостерігач діянь Фонду, висловився приблизно так: «Відверто кажучи, МВФ занадто піклується про інтереси Уолл-стріт» Див .: «Независимая газета» від 30.01.1999 р ..
На думку М. Голдмана, замість швидкої ваучерної приватизації варто було спрямувати зусилля на стимулювання створення нових підприємств і формування ринку з відповідною інфраструктурою, що відрізняється прозорістю, наявністю правил гри, потрібних фахівців і господарського законодавства Голдман М.А. Приватизація в Росії: чи можна виправити допущені помилки? // Проблеми теорії і практики управління. - 2000. - № 4. - С. 22-27; С. 24 ..
В країні необхідно було створювати підприємницький клімат, стимулювати розвиток дрібного і середнього бізнесу, усунути бюрократичні перепони. Варто було (як наприклад, в Польщі або Китаї) всіляко сприяти формуванню сектора нових підприємств, стимулювати приватних підприємців, роздрібних і оптових торговців, фермерів, використовувати всі можливості для збільшення кількості приватних сімейних ферм і малих підприємств, вважає М. Голдман Голдман М.А. Що потрібно для створення в Росії нормальної ринкової економіки // Проблеми теорії і практики управління. - 1998. - № 2. - С.19-24; С.20 ..
Все це вимагає вдосконалення і спрощення регулювання, ліцензування, податкової системи, забезпечення доступного кредиту, створення мережі з підтримки малого підприємництва, програм навчання, інкубаторів бізнесу і т.п. Стігліц Дж., Еллерман Д. Мости через прірву: макро- і мікростратегіі для Росії // Проблеми теорії і практики управління. - 2000. - № 4. - С. 8-15; С.3.
З усіх помилок МВФ, зазначає Стігліц, найбільш важко збагненною представляється його нездатність усвідомити взаємний вплив, який чинили один на одного заходи, що проводяться в різних країнах. Обмежувальна економічна політика, що здійснювалася в одній країні, не тільки увергав в депресію її саму, а й надавала негативний вплив на її сусідів. Продовжуючи виступати за таку політику, МВФ «збільшував поширення спаду і заражав їм одну країну за іншою» Стігліц Дж. Глобалізація: тривожні тенденції. С. 135 ..
Уразливість концепції МВФ, заснованої на рекомендаціях Вашингтонського консенсусу, визначалася в значній мірі і тим, що нею ігнорувалася необхідність глибокої трансформації російського суспільства як передумови успішності намічуваних економічних перетворень. Зокрема, для успішного розвитку необхідно пильну увагу до соціальної стабільності. Відсутність такої уваги є переконливим ознакою не тільки поганий соціальної, а й поганий економічної політики тих посадових осіб, які брали найважливіші рішення і визначали основні напрямки реформ.
В даний час мало у кого з провідних економістів в Росії і за кордоном залишаються сумніви в тому, що російська економіка стала жертвою некомпетентності експертів МВФ, російського уряду і / або навмисних дій з боку олігархічних груп і міжнародних фінансових спекулянтів (оцінки вкладу кожного фактора у дослідників різні). Крім того, структурно деформована економіка, успадкована Росією від колишнього СРСР, просто не могла відразу заробити за правилами ринку.
В наші дні умови входження Росії в світовий ринок досить жорстко детерміновані її сировинної спеціалізацією і периферійним становищем по відношенню до міжнародних фінансових ринків Akira Uegaki. Russia in World Capitalist Economy // Abstracts of the VI ICCEES World Congress, Tampere, Finland, 29 July - 3 August 2000. С.444 .. Останнє означає на практиці низьку доступність фінансових ресурсів і неминучість їх масового вивезення за кордон.
За останні 15 років серйозно постраждала і репутація Фонду. Тому з 2000 року спостерігається тенденція зниження втручання Фонду у внутрішні справи Росії і інших країн. МВФ намагається визначити своє місце в сучасній системі міжнародних економічних відносин і спрямовує свої зусилля на запобігання світової фінансової кризи, загроза якого стає все більш виразна на тлі зростання світових цін на енергоресурси.
Глава 3. Стратегічна лінія розвитку МВФ в XXI столітті
Основними тенденціями розвитку світових фінансових ринків аналітики МВФ вважають: процентні ставки, різке падіння долара і тероризм. Через утримування ФРС США рекордно низьких процентних ставок інвестори стали сильно ризикувати, вони шукають недооцінені активи, в результаті чого можуть з'явитися жахливі фінансові бульбашки. Причиною обвалу долара може стати вимога інвесторів оплатити їм ризик володіння американською валютою, що, в свою чергу, може бути спровоковано тероризмом.
Однак в реальності загроза міжнародного тероризму для світового ринку капіталів не настільки висока. Ризик облікових ставок і їх підвищення в США має під собою іншу основу - США вклали велику кількість коштів в неокупні проект сектора високих технологій, оскільки достатнього попиту світова економіка на такі продукти не пред'являє. Це лягло серйозним навантаженням на фінансову систему США.
Назріває серйозну фінансову кризу, вийти з якого можна лише одним шляхом - глобальної реформою системи міжнародних фінансів. Про що йде мова? В умовах глобальних ринків може бути тільки одна резервна валюта. Якщо їх кілька, виникає той же ефект, який часто виникає в більшості країн світу: якщо є дві валюти, слабка завжди гине під напором сильної, і це породжує інфляцію. Виникло дві таких резервних валюти, як мінімум, долар і євро. Близькі до цих позицій ієна і юань, можлива поява інших світових валют, наприклад, рубля. У цій ситуації одна з валют неминуче повинна «обвалитися». Зберегтися вони можуть лише в тому випадку, якщо людство повернеться в світ локальних валютних зон, як було в Британської колоніальної імперії, Французької, Російської, Німецької та колоніальної імперії США. Неминучим підсумком таких відносин є війни за переділ світу.
Таким чином, перед МВФ стоїть надзавдання - запобігти глобальну фінансову кризу, в результаті якого найбільший удар може прийняти на себе долар.
А ймовірність такої кризи - більш ніж реальна. Хоча б тому, що державні боргові зобов'язання США, обсяг яких перевищив п'ять трильйонів доларів, складають основу валютних резервів центральних банків більшості країн, є головним інвестиційним активом найбільших пайових і пенсійних фондів, страхових компаній.
Однак перетворення американських казначейських облігацій на купи паперу - не найважче випробування, яке належить витримати світовій економіці. Удар буде завдано по всій сформованій системі господарювання. Перш за все, постраждає світова торгівля: більшість розрахунків ведеться в американській валюті, заміну якій шукати доведеться в пожежному порядку. Крім того, американці - головні в світі споживачі, і економіка багатьох країн орієнтована на експорт продукції в США. Основний експортний товар американців - долар. Давши світу в користування практично безальтернативне мірило матеріальних цінностей, США беруть із цього непогані дивіденди, дозволяючи собі і бюджетний дефіцит, і негативне сальдо зовнішньоторговельного балансу. Будь-яка інша країна випускає в обіг то кількість національної валюти, яке необхідно для її власної економіки, а США забезпечують економіку не тільки національну, а й світову. Однак подібна система може існувати лише за умови, що мірило це як мінімум стабільно. В іншому випадку використовувати його для міжнародних розрахунків незручно, а для вкладення грошей - руйнівно. Масовий вихід інвесторів і може привести до краху. Тому експерти МВФ закликають США збалансувати бюджет і зробити кроки для зміцнення долара (аж до валютних інтервенцій). http://supernew.ej.ru/102/russia/dollar/index.html.
Після фінансових криз 90-х років МВФ активно бере участь у створенні нової міжнародної фінансової архітектури. При цьому можна відзначити прогрес в таких областях, як підвищення відкритості інформації, вдосконалення стандартів і посилення контрольної ролі Фонду, розширення кооперації Фонду з іншими міжнародними організаціями. Разом з тим, як і раніше не вирішене ряд наступних ключових питань, безпосередньо зачіпають інтереси Росії:
- забезпечення своєчасності та достовірності фінансової інформації;
- методи зміцнення фінансових систем;
- контроль за рухом капіталу і діяльністю офшорних зон;
- вибір режиму валютних курсів;
- залучення приватного сектора в запобігання та врегулювання криз.
На сьогоднішній день формування нової міжнародної фінансової архітектури вступило в стадію практичної реалізації. При цьому необхідно відзначити помітний прогрес в ряді областей: в області підвищення відкритості інформації, поліпшення стандартів і підвищення контрольної ролі Фонду. Активізувалася діяльність по зміцненню банківсько-фінансового сектора, покращилася співпраця в цій галузі між МВФ і іншими МФО в рамках Комітету з питань співробітництва в галузі фінансового сектора (Financial Sector Liaison Committee, або FSLC).
У співпраці з рядом інститутів МВФ займається тестуванням «системи раннього попередження» криз для країн, що розвиваються і країн з перехідною економікою, ведеться розробка системи більш точної оцінки його валютних резервів.
Фахівці Фонду прийшли до висновку, що введення контролю за рухом капіталу не може замінити правильну макроекономічну політику, хоча і дозволяє виграти час, необхідний для прийняття антикризових заходів. При цьому ефективність таких заходів серйозно різниться в різних країнах в залежності від режиму валютних курсів, ступеня розвитку фінансових ринків, якості режиму регулювання і адміністративних можливостей влади щодо забезпечення виконання прийнятих рішень. Разом з тим, країни, які відчувають серйозні макроекономічні труднощі без перспектив виправлення ситуації в доступному для огляду майбутньому не можуть призупинити відтік капіталу за допомогою введення обмежень. У ряді випадків введення контролю зменшувало безпосередній тиск на уряди, гальмувало проведення реформ і призводило до посилення труднощів в інших країнах.
Таким чином, можна сказати, що стратегія МВФ в наші дні змінюється і набуває більш зважений характер, з огляду на інтереси не тільки країн з розвиненою економікою, а й країн, що розвиваються.
висновок
Наш аналіз показав, що Міжнародний валютний фонд пройшов складний шлях розвитку. Його поява як міжнародного інституту було пов'язано з необхідністю впорядкування відкритих світових економічних відносин між державами, створення міжнародної грошової системи, яка б забезпечила повну зайнятість і стабільність цін в повоєнний час, надала б окремим державам можливість переживати періоди короткострокових коливань платіжного балансу.
Однак далеко не завжди діяльність МВФ йшла на користь окремим країнам-членам Фонду. Результати макроекономічних реформ в Росії та інших країнах з перехідною економікою не співпали з прогнозами, які робилися в процесі складання програм і рекомендацій експертів МВФ. Ці рекомендації піддалися критичного перегляду і, в кінцевому рахунку, поставили під сумнів всю сукупність рекомендацій і вимог Вашингтонського консенсусу.
Ситуація, що склалася в 90-х роках в Росії, дозволяє зробити висновок, що вільне ціноутворення, в цілому здійснене до 1997 року та сувора бюджетна політика не є заходами, достатніми для того, щоб гроші стали уніфікованим елементом системи поводження. Цей факт вимагає глибокого переосмислення всіх «за» і «проти» міркувань про обов'язковість скорочення бюджетних витрат. Необхідно також відмовитися від погляду на грошову вартість як причину дефіциту і сприймати її лише як один з факторів в системі ринкових відносин: тільки тоді можна буде адекватно оцінювати економічні реалії.
Таким чином, підхід МВФ до регулювання грошово-кредитної політики деяких країн оптимальним визнати ніяк не можна. Для забезпечення роботи ринків потрібно щось більше, ніж тільки низька інфляція; для цього потрібні: дієве фінансове регулювання; політика, спрямована на підтримку конкуренції; заходи щодо стимулювання передачі технологій та посилення «прозорості» ринків.
Багато проблем, пов'язаних з неадекватною реакцією Фонду на кризу, відсутністю ефективних рекомендацій щодо його вирішення, були наслідком політизації та надмірної ідеологізації МВФ. У політиці МВФ акцент був зміщений з підтримки стабільності світової фінансової системи на пристосування її до ліберальної макроекономічної концепції.
МВФ не має права глибоко втручатися у внутрішні справи країн-членів, за винятком кризових періодів, коли країна-член звертається до МВФ за сприянням. Він має право направляти фахівців і проводити консультації, але у нього немає ні мандата, ні інструментів для втручання у звичайний час. Його завдання - управління кризою, а не попередження кризи.
Ще одна ключова задача МВФ - розробити такий механізм регулювання, який максимально знижував б фінансові ризики на світових валютних ринках. Що ж стосується втручання Фонду у внутрішні справи держав - це неприпустимо, оскільки, по-перше, це суперечить міжнародному праву, а по-друге, в силу того, що документами Фонду не передбачено механізму його відповідальності за ті рекомендації, в результаті яких країна- член Фонду зазнала значних фінансових і соціальні втрати.
Список літератури
1. Богуславський М. М. Практика застосування принципу імунітету держави і проблема законодавчого регулювання // Міжнародне приватне право: сучасна практика: Зб. ст. / Под ред. М. М Богуславського і А. Г. Светланова. М., 2000..
2. Будс Р. Б. Бреттон Вудська конференція об'єднаних націй в 1944 р (До історії створення Міжнародного валютного фонду і Міжнародного банку реконструкції і розвитку) // Нова і новітня історія, 1992. № 2.
3. «Питання економіки». 1998. № 8.
4. Герчикова І. Міжнародні економічні організації. - М., 2000..
5. Голдман М.А. Приватизація в Росії: чи можна виправити допущені помилки? // Проблеми теорії і практики управління. - 2000. - № 4.
6. Голдман М.А. Що потрібно для створення в Росії нормальної ринкової економіки // Проблеми теорії і практики управління. - 1998. - № 2.
7. Доповідь про роботу 1 Сесії спеціальної робочої групи з порівняльного аналізу досвіду в області приватизації / Конф. ООН з торгівлі та розвитку, Женева. - Нью-Йорк: ООН, 1993.
8. Міжнародне право: Підручник для вузів / Відп. ред. Г. В. Ігнатенко, О. І. Тиунов. М., 1999..
9. Міжнародне публічне право: Підручник / За ред. К. А. Бекяшева. М., 1998..
10. «Світова економіка і міжнародні відносини». 1996. № 5.
11. Моісеєв С.Р. Міжнародні валютно-кредитні відносини: Учеб. сел. - М .: Изд-во «Річ навіть і сервіс», 2003. - 576 с.
12. «Независимая газета» від 9.02.1999 р
13. Нешатаева Т. Н. Про судових імунітети // Вісник Вищого Арбітражного Суду РФ. 1999. № 9.
14. «Новий час». 1995. № 28.
15. Ослунд А. Росія: Народження ринкової економіки. - М .: Республіка, 1996. - 430 с.
16. зменшили М. До розуміння перехідної економіки // Економічна наука сучасної Росії. - 1999. - № 2.
17. «Проблеми прогнозування». 1994. № 4.
18. Реддавей П. Коріння і наслідки російської кризи // Проблеми теорії і практики управління. - М., 1999. - № 2.
19. Реформи очима американських і російських учених, С. 118.
20. Сайт Міжнародного валютного фонду - http://www.imf.org/.
21. Тижневик «Підсумки» 2000. 17 жовтня.
22. Семенов К.А. Міжнародні економічні відносини: Підручник для вузів. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 544 с.
23. Сидоров А. А. Важкий шлях в Бреттон Вудс: Сполучені Штати і створення міжнародної валютної системи. // США і зовнішній світ. Матеріали IV наукової конференції асоціації вивчення США. М., 1997..
24. Стігліц Дж. Глобалізація: тривожні тенденції. / Передмова Г.Ю. Семигин Національний суспільно-науковий фонд. М .: Изд. "Думка", 2003. 302 с.
25. Стігліц Дж. Куди ведуть реформи? // Питання економіки. - 1999. - № 7.
26. Стігліц Дж. Різноманітна інструменти, ширше мети: Рух до «постВашінгтонскому консенсусу» // Питання економіки. - М., 1998, № 8.
27. Стігліц Дж., Еллерман Д. Мости через прірву: макро- і мікростратегіі для Росії // Проблеми теорії і практики управління. - 2000. - № 4.
28. Трахтенберг І. Проекти міжнародних валютних угод // Світове господарство і міжнародна політика. 1944. № 1.
29. Фрідмен М. Чотири кроки до свободи. // «Независимая газета» від 4.12.1998 р
30. Ерхард Л. Мета - ринкове господарство. - М., 1995.
31. Ефективна стратегія перехідного періоду: уроки економічної теорії поновлення: (Докл. Амер. Експертів) / Емсден Е., Інтрілігейтор М., Макінтайр Р., Тейлор Л. // Проблеми теорії і практики управління - М., 1996. - N 2, N 3.
32. Akira Uegaki. Russia in World Capitalist Economy // Abstracts of the VI ICCEES World Congress, Tam-pere, Finland, 29 July - 3 August 2000. С.444.
33. Eckes AA A Search for Solvency. London, 1977. р.44.
34. Ellman M., Scharrenborg R. The Russian Financial Panic and the IMF // Problems of Post-Communism. 1998. Vol. 45. # 5. P.20.
35. Fossedal GA Our Finest Hour: Will Clayton, the Marshall Plan, and the Triumph of Democracy. Stanford, 1993. P. 141.
36. Gardner R. Sterling-Dollar Diplomacy in Current Perspective. New York, 1980. P. 13-14.
37. Gould-Davis N., Woods N. Russia and the IMF // International Affairs. 1999. Vol.75. # 1. P.3-4.
38. http: // supernew. ej. ru / 102 / russia / dollar / index. html.
39. The Bretton Woods Proposals. Washington, 1945. P. 21.
Додаток 1
Джерело: Матеріали сайту Міжнародного валютного фонду - http://www.imf.org/.
...........
|