|
Санкт-Петербурзький Державний Політехнічний Університет
Факультет Управління та ІНФОРМАЦІЙНИХ Технологій
Кафедра Національна безпека
Курсова робота по темі:
Історія формування та сутність золотого інваріанта
Санкт-Петербург
2009 р
зміст
Вступ
Глава I. Золото в ролі грошей
1.1Прічіни переходу до благородного металу
1.2 Поява золотих монет
Глава II. Золотий стандарт
2.1 Сутність
2.2 Основні елементи
2.3 Механізм
2.4 Агонія
2.5 Бреттон-Вудс
2.6 Резерви і борги
Глава III. Ціна золота
висновок
Список використаних джерел
Вступ
Актуальність теми дослідження обумовлена особливим місцем, яке золото займає на товарних і фінансових ринках. З розвитком людського суспільства відбувається переоцінка соціально-економічною сутністю золота, її функцій і ролі, як в національних економіках, так і в світовій економіці. Золото було і залишається важливим економічним і політичним інструментом в руках провідних держав світу. В даний час, оцінюючи ситуацію, що складається на світових фінансових ринках, потрібно відзначити таку перспективу як повернення світової економіки до золота як єдиної міру вартості.
Мета даної роботи: розібратися, чому золото, вже на протязі багатьох століть, займає одну з лідируючих позицій в світі економіки.
Завдання курсової роботи:
1) Розглянути історію виникнення золота.
2) Окреслити причини, що спонукали людей перейти з ранніх «первісних» форм грошей на золото.
3) Познайомитися з сутністю золотого інваріанта, з його плюсами і мінусами.
Предметом дослідження даної курсової роботи послужили соціально-економічні відносини між суб'єктами з приводу виробництва, розподілу, обміну та споживання золота. Об'єктом дослідження даної роботи стало золото, і його економічна історія.
Методи дослідження: методологічною і теоретичною основою дослідження з'явилися наукова література російських авторів, а також інформація, взята з різних статей, опублікованих в інтернеті.
Глава I. Золото в ролі грошей
1.1 Причини переходу до благородного металу
Які ж повинні бути властивості товару, здатного добре виконувати функції грошей? По-перше, це однорідність і равнокачественнимі. Не можна, щоб одна одиниця грошей відрізнялася від іншої, як дебела вівця відрізняється від худої. По-друге, міцність і збереженість. Наприклад, риба, як би добре її НЕ солили або коптили, може зіпсуватися досить швидко. По-третє, економічна подільність. Якщо, скажімо, грошима були хутра соболя, то одна десята частина шкурки аж ніяк не коштувала десятої частини цілого хутра. По-четверте, компактність, портативність, висока вартість в одиниці ваги або рахунки.
Повна або часткова відсутність цих якостей у всіх згаданих форм грошей є друге велике утруднення обміну. Воно дозволяється висуненням на роль грошей металів. У стародавній Спарті, повідомляє Аристотель, в ходу були залізні гроші. Мідь зберігала функції грошей до порівняно недавнього минулого. Є відомості про свинцевих і олов'яних грошах. Але ці метали як гроші багато в чому поступаються дорогоцінним (благородним) металів - золота і срібла. Останні, крім того що вони відповідають усім перерахованим вимогам, володіють ще одним важливим якістю: вони естетично привабливі.
Деякі борці проти влади грошей були схильні стверджувати, що золото і срібло - даремні предмети. Цим вони, мовляв, відрізняються від заліза або міді, корисність яких незрівнянно більше. Іноді стверджують, що саме через свою марність золото і срібло стали грошима. Це не вірно. Адже жоден товар не може стати грошима, якщо він не володіє корисністю, споживною вартістю. У міру розкладання первіснообщинного ладу золото і срібло все більше застосовувалися для виробництва різного роду прикрас і предметів розкоші. Вироби з цих металів ставали відмінними знаками племінних вождів, перетворювалися в патріархальних рабовласників. Але разом з тим не можна не бачити контрасту між жахливої владою, яку купує золото, і обмеженістю його споживчої вартості. Золото задовольняє не основні потреби людини - в їжі, одязі, житло і знаряддях, а другорядні потреби, саморозвиток яких в суспільстві породжується такими малоповажними людськими якостями, як марнославство, жадібність, жадібність і т.д. Цей контраст відчувається вже в стародавній легенді про фригийском царя Мідаса, якого боги покарали фатальним даром: все, до чого він торкався, перетворювалося на золото.
Ставши жахливо багатим, він, однак, втратив їжі і можливості користуватися іншими простими предметами споживання. Загалом, результат у цій історії виявився досить плачевним.
Золото стає грошима в порівняно «багатому» суспільстві, яке далеко пішло від первісних громад мисливців і хліборобів. У розвинених рабовласницьких цивілізаціях Єгипту, Дворіччя, Малої Азії, Леванту, Греції (III-Л тисячоліття до н. Е.) Золото вже служить символом багатства і влади. В одних випадках його виставляють напоказ, в інших - ховають в тайниках і скарбах. І те й інше відображає збільшення економічних і соціальних функцій жовтого металу.
До того як благородні метали стали переважною формою грошей, головним способом обчислення грошей був рахунок: на штуки вважалися голови худоби, хутра хутрових звірів і т.д. Ясно, що це було досить незручно; одиниці таких грошей неминуче відрізнялися одна від одної за розміром та якістю. Благородні метали дозволяють перейти до вагового типу грошей. Це полегшується природними фізичними властивостями золота - м'якістю, ковкістю, здатністю приймати будь-яку форму. Зручний для зважування і золотий пісок. Так, клондайскіе золотошукачі кінця XIX століття розплачувалися унциями і пеннівейт золотого піску.
1.2 Поява золотих монет
Виникнення і розвиток монети зайняли в дійсності багато століть. Спочатку склалася практика таврування зливків, що представляло собою відому гарантію ваги і проби. Є дані, що такі злитки срібла ходили вже в Стародавньому Вавилоні в III - II тисячоліттях (до н. Е.)
У Єгипті при фараоні першої династії Менесі (кінець IV тисячоліття до н.е.), по-видимому, як гроші виступали невеликі злитки золота твердого ваги (близько 14 г) з клеймом, що містив його ім'я. При фараонів четвертої, п'ятої, шостої династій в III тисячолітті випускалися золоті кільця строго визначених форми і ваги, хоча і не несуть на собі клейма. Вони цілком можуть розглядатися як зародкова форма монет.
Хто може засвідчити вагу і пробу злитка металу? Звичайно, довірою користується лише гарантія якихось авторитетних осіб і установ. Такими гарантами були корпорації купців, міська влада, храми. Вже на ранніх стадіях це справа бере в свої руки держава в його рабовласницької і феодальної формах. Карбування монет стає привілеєм держави і навіть отримує особливе назва - монетна регалії. Монета в формах, близьких до сучасних, з'являється значно пізніше. Карбування монет - металевих дисків або пластин іншої форми з різними зображеннями і написами - вимагала порівняно високої техніки і мистецтва.
Оскільки людина познайомився з золотом раніше, ніж з іншими металами, не дивно, що перші монети були зроблені з золота, вірніше, з його природного сплаву з сріблом. Вважають, що це сталося в Лидийском царстві в 6 ст. до н.е., під час царювання Крёза, про казкове багатство якого ходили легенди (так, готуючись до війни з персами, він пожертвував в святилище Аполлона сотні кілограмів золота). Звідси - назва цих монет - крезеіди. Золото, поряд зі сріблом і міддю, на багато століть стало одним з трьох монетних металів.
У великій кількості золоті монети чеканили перські царі, а потім Стародавня Греція, Рим і їх колонії. В музеях світу накопичено безліч античних монет. Великий скарб золотих античних монет був знайдений в 1930 на островах Принців. Він був заритий якимось торговцем в 334, коли через це місце проходила величезна армія Олександра Македонського, і була небезпека втрати багатства. Деякі з монет по тонкощі і красі зображення - справжні шедеври монетного мистецтва: окремі предмети, тварини, рослини і люди відтворені з точністю до найдрібніших деталей. Спочатку золоті монети чеканилися з чистого металу, але золото без домішок дуже м'яке, монети з нього швидко стираються, тому в них стали додавати мідь або срібло, невеликі добавки яких різко підвищують твердість металу. Проте, підраховано, що за весь час звернення золотих монет втрати від їх стирання склали приблизно 2000 тонн - це майже річний видобуток у всьому світі.
Середньовічної феодальної Європі античні джерела золота були недоступні, і протягом декількох століть золоті монети майже не карбувалися. Розвиток торгівлі, в тому числі з Близьким Сходом, призвело до появи золотих монет спочатку в Італії (13в.), А потім в інших країнах. Роком народження золотої монети Нового часу прийнято вважати 1252г., Коли у Флоренції була розпочата карбування золотого флорина (3,5 г золота). За Флоренцією пішли Генуя і Венеція, карбуючи цехіни (дукати). Флорини і дукати протягом багатьох років були найпоширенішими золотими монетами в Європі, так венеціанський дукат карбувався практично без змін з 1284 до 1797 року. У багатьох країнах чеканили наслідування дукату. В Угорщині це були монети із зображенням святого Ласло. У Німеччині на монетах був зображений правитель, в Голландії - стоїть воїн, що тримає в руках пучок стріл. У Франції з'явилися золоті екю (на них був зображений щит - по-французьки «екю»), в 1640 - луїдори (дослівно - «золото Людовика»), в 19 ст. - наполеондор.
У Німеччині ходили гульдени, потім - марки. В Англії - пенні і Нобл, потім - соверени і гінеї. В Іспанії - дублони (пістолі). У Мексиці - песо. У Росії - імперіали. У США карбувався голок - монета номіналом 10 доларів, а також 20-доларовий «подвійний орел». Особливо багато золотих монет була викарбовано в різних країнах в 19 ст. з прийняттям так званого золотого стандарту, коли золото стало єдиним загальним еквівалентом, а срібні монети перетворилися в розмінні.
Перша російська золота монета - златник князя Володимира Святославича (980-1015) масою близько 4 м Це дуже рідкісна монета: зараз в музеях країни знаходиться всього 10 златников, що вказує на її малу поширеність. Від златника сталася російська одиниця маси - золотник (4,266 г). Потім золоті монети з'явилися при правлінні Івана III, якими він нагороджував як медалями своїх наближених. Однак власного золота в країні не було, монети доводилося карбувати з чужого, привізного золота, в обіг вони не надходили і мали переважно політичне значення. Відповідно, тиражі золотих монет протягом тривалого часу були невеликими, і ці монети дуже рідкісні. Іноді золоті монети спеціально карбувалися для нагородження відзначилися воїнів. Так, за морську перемогу при Гангнуте в 1714 для учасників битви були виготовлені 100 золотих монет номіналом в один червонець і 400 монет достоїнством в два червінці.
Положення змінилося, коли в країні були знайдені великі запаси золота - спочатку на Уралі, потім в Сибіру. Перше російське золото з розсипу було отримано тільки в 1814. Спочатку золоті родовища не користувалися в уряду великою увагою: офіційна точка зору виходила з того, що золото в надрах доцільніше залишити нащадкам. Однак незабаром ця думка змінилася, очевидно, з огляду на розвитку торгівлі і промисловості. В результаті золоті монети були широко розповсюджені, а їх тиражі стали обчислюватися не тисячами, а мільйонами.
Глава II.Золотий стандарт
2.1 Сутність
Золотий стандарт - грошова система, при якій роль загального еквівалента відіграє золото, в зверненні же знаходяться золоті монети, а також кредитно-паперові гроші, розмінні на метал по твердому співвідношенню.
Поряд з повним золотим стандартом можливі і історично існували його варіанти зі збереженням лише частини характеристик. Новітнє дослідження, проведене в ході роботи американської Комісії по золоту (1981 -1982 рр.), Перераховує п'ять видів золотого стандарту з декількома підвидами залежно від наявності або відсутності ряду найважливіших елементів '. Крім того, золотий стандарт має два головних і в багатьох відносинах різних аспекти - внутрішній і міжнародний.
Проблема золотих грошей і заснованої на них грошової системи багаторазово була предметом бурхливих політичних дискусій і наукових суперечок. Так було в 10-х роках XIX ст. в Англії, коли в обговоренні приймали участь найбільші економісти епохи на чолі з Рікардо, в 40-х роках в період суперечок «банківської» і «грошової» шкіл. У США в 90-х роках минулого століття вона вийшла навіть на передній план політичного життя і займала важливе місце в боротьбі навколо президентських виборів 1896 року. У 1897 році в Росії за ініціативою міністра фінансів С. Ю. Вітте була проведена грошова реформа і введена повна золотий стандарт, що теж було пов'язано з великими дискусіями. Крах золотого стандарту в 30-х роках XX ст. викликав серію міжнародних конференцій капіталістичних країн і потік літератури. Хоча повоєнний грошове пристрій капіталістичних країн і міжнародна валютна система не були в скільки-небудь реальному сенсі засновані на золоті, проблема золотого стандарту зберегла свою гостроту.
Незважаючи на неосяжність наукової літератури про золото як гроші і про золотий стандарт, багато в цій галузі залишається спірним. Немає згоди навіть про сутність золотого стандарту, про часових межах його дії і причини катастрофи, не кажучи вже про сучасний і майбутній статус золота. Спори з цих питань і тепер бувають виконані не тільки наукової глибини, а й емоцій. Крім того, завжди вважалося і вважається, що з такого питання може грамотно висловитися будь-яка інтелігентна людина. Наприклад, такі безумовно компетентні в своїй справі люди, як Бернард Шоу або Шарль де Голль, напевно поостереглись б говорити про ядерній фізиці, але з питання про золотий стандарт вони висловлювалися досить категорично. Те, що буде викладено на наступних сторінках, може служити свого роду введенням в проблеми сучасної грошової і міжнародної валютної системи капіталізму.
2.2 Основні елементи
Час золотого стандарту «розмито» з обох країв - на початку епохи і в кінці. При розширювальному тлумаченні початок цієї епохи відносять до XVIII століття або, у всякому разі, до 1816-1821 років, коли у Великобританії був відновлений після наполеонівських воєн розмін банкнот на золото. Але в інших великих країнах срібло ще залишалося основою грошової системи поряд з золотом і навіть одноосібно. Золото ще не було абсолютно- переважною формою світових грошей. Такі умови склалися лише до 60-х років. Як повідомляє Дж. Гелбрейт, юридично золото було визнано єдиною формою світових грошей на одній досить мало відомої конференції в Парижі в 1867 році. Початок повного ( «класичного») міжнародного золотого стандарту багато авторів відносять близько до цієї дати, хоча срібло вело ар'єргардні бої до кінця століття і навіть пізніше, а у внутрішньому зверненні багатьох країн (особливо в Азії) так і не було витіснене золотом.
По-перше, короткочасність золотого стандарту ніяк не виключає того, що золото фактично було грошима до його введення і що воно зберегло в зміненому вигляді функції грошей після його ліквідації. По-друге, в цю епоху золото аж ніяк не було єдиною і навіть кількісно переважною формою грошей; під його егідою відбувався швидкий розвиток різних видів кредитно-паперових грошей. По-третє, золотий стандарт навіть в період свого розквіту існував в повній мірі лише в групі промислово розвинених країн; іншим доводилося волею-неволею пристосовуватися до порядку, встановленому сильними світу цього.
Система золотого стандарту включала кілька основних елементів. Не у всіх країнах і не весь час вони були повністю в наявності, але діяла безсумнівна тенденція до їх розповсюдження.
В обігу перебували золоті монети. Вони були головною формою грошей, по відношенню до якої кредитно-паперові гроші і гроші з інших металів грали функціонально підпорядковану роль. За оціночними даними, в 1913 році на три головні країни (США, Англія і Франція) припадало 62% світового монетного звернення, що по абсолютній величині становило 3,5 тис. Т. Значно було також кількість золотих монет в Німеччині. У Росії було в зверненні порівняно мало золотих грошей (0,4 тис. Т, або 7% світового підсумку).
Всі інші види грошей розмінювались на золото за номіналом. Першу лінію цього розміну забезпечували приватні комерційні банки, завжди тримали запас золотих монет. В кінцевому рахунку, розмін забезпечували центральні банки, які зберігали національні запаси золота. На частку США, Англії і Франції припадав в 1913 році 51% світових централізованих запасів. Як бачимо, ця частка нижче, ніж їх частка в зверненні монет. Справа в тому, що Англія, що була центром міжнародної валютної системи, за традицією обходилася дуже скромним золотим запасом.
Таким чином, максимально епоха золотого стандарту охоплює близько двох століть, мінімально - півстоліття. Але суть справи полягає в тому, що це була грошова система, яка в основному відповідала певній стадії розвитку капіталізму - стадії промислового (домонополистического) капіталізму. Приблизно на рубежі XIX і XX століть вона змінилася стадією монополістичного капіталізму. Золотий стандарт ніби за інерцією існував і навіть розширювався в першому десятилітті ХХ століття. Але вся наступна епоха, що почалася першою світовою війною і соціалістичною революцією в Росії, епоха загальної кризи капіталізму, - є час вмирання золотого стандарту, оскільки тепер він уже не відповідає умовам і потребам капіталістичного господарства.
На початку нинішнього століття багатьом спостерігачам здавалося, що створена, нарешті, ідеальна грошова система як всередині головних країн, так і на міжнародній арені. Її простота, налагодженість, автоматизм, незалежність від свавілля чиновників - викликали захоплення не лише у платних найманців капіталу. Вона здавалася красивою, як правильне математична побудова, як добре працює машина. Ця краса була не без вад, але про це пізніше. Вона, як завжди буває в житті, виявилася недовговічною.
Централізовані золоті запаси були головним резервом світових грошей і міжнародних платіжних засобів. У 1913 році золоті запаси всіх країн світу оцінювалися в 6,8 млрд. Доларів. А резерви іноземної валюти - всього лише в 0,8 млрд. Але долар тут використаний лише як лічильна одиниця: реальних резервів в доларах у центральних банків практично не було, а майже всі резерви були виражені в фунтах стерлінгів і зберігалися в лондонських банках.
Золотий вміст кожної грошової одиниці було встановлено законом і підтримувалося, як правило, незмінним протягом десятиліть і навіть століть. У зв'язку з цим були також стійкі співвідношення між грошовими одиницями (валютні паритети). Золотий вміст фунта стерлінгів складало округлено 7,323 г чистого золота, а долара - 1,505 г, паритет фунта в доларах, як частка від ділення першої величини на другу, - 4,87. Настільки ж тверді співвідношення пов'язували фунт і долар з французьким франком, німецької маркою і іншими провідними валютами.
Існувала вільна взаємна оборотність валют (свобода обміну однієї валюти на іншу) за ринковими курсами. Вони відхилялися від паритетів в дуже вузьких межах, звичайно не більше 1%. Курси не могли відхилятися більше, тому що боржник, який зобов'язаний був заплатити борг в іноземній валюті, завжди мав вибір: або купити на свої національні гроші цю валюту, або купити і переслати золото. Наприклад, протягом 1889-1908 років, курс фунта стерлінгів в Парижі відхилявся від паритету не більше ніж на 0,67%. Курс долара в Парижі ( «курс на Нью-Йорк») відхилявся від паритету більше - до 1,18%. Ця різниця пояснювалася тим, що пересилання золота між Парижем і Нью-Йорком коштувала дорожче, ніж між Парижем і Лондоном.
Вивіз і ввезення золота був вільний, і золото постійно пересувалося між країнами. Це не означає, звичайно, що кожна зовнішньоторговельна і інша міжнародна угода завершувалася платежем в золоті. Переважна маса розрахунків проводилася безготівковим способом (шляхом переведення валюти між банками). Золото вступало в гру лише в крайніх випадках, як останній засіб для погашення сальдо платіжного балансу (т. Е. Залишку всіх взаємних вимог і зобов'язань між країнами). Так, міжнародний платіжний оборот 1894 року оцінюється в 20 млрд. Дол., А рух золота між країнами склало близько 0,7 млрд. Дол. Кожен долар в золоті «обернув» 30 дол. Товарів і услуг3.
Нормальне дію цієї системи залежало від золотих запасів центральних банків. Щоб забезпечити безперебійний розмін банкнот, були прийняті закони, які зобов'язували центральні банки завжди мати золота не менше певної частки від суми випущених ними банкнот. Щоб утримати золото і не вдаватися до відмови від розміну банкнот при великому витребування металу, банки мали два головні засоби. По-перше, можна було отримати кредит за кордоном у валюті і в разі необхідності обміняти її на золото. По-друге, банки проводили в цьому випадку обмежувальну кредитну політику, в першу чергу підвищували процентну ставку по своїх позиках приватним комерційним банкам, щоб зменшити обсяг кредиту і обігу банкнот. При підвищеній процентній ставці комерційні банки беруть менше позик в центральному банку і самі дають менше позик промисловцям, торговцям, населенню. Гроші робляться «дорожче», їх стає менше, В результаті може скоротитися і витребування золота з центрального банку. Крім того, високі процентні ставки залучають в країну іноземний капітал, а це покращує платіжний баланс і зменшує потребу в золоті для погашення зовнішнього сальдо, для платежів за кордон.
2.3 Механізм
У теорії, в моделі це схоже на систему сполучених посудин. Кік рідина в таких судинах, золото в умовах рівноваги має розподілятися між країнами відповідно до потреб господарства кожної з них. Якщо система виведена з рівноваги - або в результаті зростання видобутку металу в одній з країн, або в результаті різких змін в платіжних балансах, - то стихійно виникають сили, які через деякий час знову відновлюють нормальне положення.
Це нормальне положення, або стан рівноваги, означає, що платіжні баланси задовільно збалансовані і, крім того, рівні товарних цін в різних країнах приблизно однакові. Остання умова треба розуміти так: на 1 ф. ст. в Англії можна, наприклад, купити приблизно стільки ж товарів, скільки на 5 дол. в США (згадаємо, що такою була округлено паритет між ними) і на відповідну кількість марок, франків і т. д.
Який же механізм відновлює і підтримує цю рівновагу? Розглянемо його на прикладі.
Припустимо, що в силу якихось причин платіжний баланс Англії з усім іншим світом (будемо умовно розглядати його як єдине ціле) погіршився. Курс фунта стерлінгів знизився, стало вигідно обмінювати фунти на золото і останнім відправляти за кордон. Відбувається відплив золота, зменшується золотий запас Байки АНГЛІЇ. В іншому світі, навпаки золота стає більше.
Це викликає такі симетричні процеси. Золото є основою банківського кредиту в країні. Коли воно йде з Англії, резерви банків зменшуються, і вони скорочують своп позики промисловості і торгівлі. За інших рівних умов в результаті цього падає попит на товари і відбувається зниження цін. Навпаки, в іншому світі приплив золота стає основою розширення банківського кредиту, пожвавлення попиту і підвищення цін.
Більш спірним є наявність іншого гіпотетичного механізму симетричного зміни цін, який пов'язаний з кількісною теорією грошей.Згідно з цим поглядом, який веде свій початок від Давида Ріккардо, відлив золота прямо і безпосередньо викликає зниження цін, оскільки в країні стає менше грошей. Меншій кількості грошей протистоїть колишню кількість товарів, і ціна одиниці кожного товару повинна знизитися. У країнах, куди золото притікає, відбувається зворотне. Нагадаємо, що мова йде про золото або розмінних на золото грошах.
Марксистська економічна теорія не сприймає це пояснення і не згодна з кількісною теорією грошей, тому що вартість золота не встановлюється в зверненні незалежно від умов виробництва товарів і золота. Кількісна теорія бачить у грошах тільки засіб обігу і вважає, що ціни товарів встановлюються безпосередньо в результаті зіткнення на ринку товарної і грошової мас. Таким чином, ця теорія вкрай однобічно розглядає причини підвищення або зниження цін, пов'язуючи те й інше тільки з кількістю грошей.
Згідно кількісної теорії, в обіг може увійти будь-яку кількість золотих грошей, а поповнення грошової маси не може відбутися ні з якого іншого джерела, окрім припливу з-за кордону. Це не відповідає дійсності, оскільки зайве для звернення золото може піти в скарби, а додаткові потреби в грошах можуть бути частково задоволені за рахунок виходу золота з скарбів. При повноцінних грошах причинний зв'язок між грошима і цінами обратна тієї, яку зображує кількісна теорія. Як відзначав К. Маркс, «ціни не тому високі або низькі, що в обігу перебуває більшу або меншу кількість грошей, а, навпаки, в зверненні тому знаходиться більша або менша кількість грошей, що ціни високі або низькі».
Таким чином, прямого впливу припливу або відпливу золота на ціни не існує. Через значно складніші механізми, частково описані вище, вплив переливів золота на відносні рівні цін в окремих країнах, мабуть, може мати місце. Можна з достатньою підставою припустити, що в країні, звідки йде золото, виникає тенденція до зниження цін, а в країні, куди золото притікає, - до підвищення цін. Здоровий глузд підказує, що товари повинні прагнути з дешевого ринку на дорогий. Тому, повертаючись до нашого прикладу, ми можемо припускати, що експорт Англії зростає, а імпорт скорочується. Поліпшується торговельний і платіжний баланс, підвищується курс фунта стерлінгів, золото починає повертатися в країну.
Зворотні процеси відбуваються в решті світу, високі ціни притягують товари з Англії і утримують від вивозу товари місцевого виробництва. Експорт решти світу в цю країну зменшується, імпорт зростає, торговельні та платіжні баланси погіршуються, курси валют по відношенню до фунта стерлінгів знижуються, золото йде з цих країн в Англію.
Дія цього стихійного механізму підкріплюється описаної вище політикою центральних банків: в Англії процентні ставки підвищувалися і кредит обмежувався, в інших країнах вони знижувалися, кредит ставав більш доступним. Це надавало відповідний вплив на попит і ціни.
З ряду висловлювань К. Маркса можна вважати, що він вважав реальним подібний механізм вирівнювання і розподілу дорогоцінних металів між країнами. У гл. 35 третього тому «Капіталу», що має назву «Благородний метал і вексельний курс», читаємо: «... Як тільки загальна криза закінчується, золото і срібло, залишаючи осторонь прилив нової кількості благородного металу з країн його виробництва - розподіляються знову в тих співвідношеннях, в яких вони існували як особливе скарб різних країн в стані їх ». За інших рівних умов відносна величина скарби кожної країни визначається її роллю на світовому ринку. З країни, яка мала у своєму розпорядженні благородними металами в кількості, що перевищує норму, вони відливають в інші країни; ці рухи припливу і відпливу лише відновлюють первинний розподіл скарбів між різними націями ».
Нашу увагу привертає вказівку К. Маркса на те, що відновлення рівноваги слід за кризою. Цим його погляд принципово відрізняється від буржуазних концепцій, які стверджували, що модель золотого стандарту працює гладко і безперебійно. Дійсність була далека від ідеальної моделі, яку ми описали. І це не дивно. Модель золотого стандарту побудована на ряді припущень, які мало або зовсім не відповідають дійсності. Ось головні з них:
1) В теорії передбачається, що всі зовнішньоекономічні операції чутливі до цін або процентних ставках і змінюються належним чином під їх впливом. На ділі це далеко не так. Протягом всієї епохи золотого стандарту Англія вивозила за кордон довгостроковий капітал: на англійські гроші будувалися в інших країнах підприємства і залізні дороги, уряду розміщували позики на лондонському ринку. Настільки ж регулярно надходили в Англію доходи від капіталовкладень. Ці операції йшли своєю чергою, не дивлячись на рух золота і валютні курси.
2) Не менш сумнівно допущення, що приплив золота в країну неодмінно викликає збільшення грошової маси і що це збільшення, в свою чергу, викликає відповідне підвищення цін, (а в країні, звідки йде золото, відбувається зворотне). Цю тезу піддав гострій критиці ще К. Маркс. Якщо господарство країни не відчуває потреби в грошах, то нав'язати йому приріст грошової маси в умовах золотого стандарту неможливо. Ввезене в країну золото може або піти в запасні фонди приватної тезаврації, або залишитися мертвим багатством в підвалах центрального банку.
3) Навіть якщо грошова маса дійсно зросла, то це зовсім не означає, що обов'язково станеться підвищення цін. Найважливіше значення для рівня цін має фаза економічного циклу: ціни підвищуються зазвичай в фазах пожвавлення і підйому. Ймовірно, зростання грошової маси міг сприяти підвищенню цін лише в тій мірі і в тих випадках, коли він збігався з цими фазами циклу. Нарешті - і це, може бути, найголовніше, - в реальному житті вирівнювання, відновлення якоїсь рівноваги відбувалося зовсім не у вигляді гладких процесів пристосування, а через гострі економічні та кредитно-фінансові кризи, ціною великих жертв, для господарства і населення.
Відлив золота з країни був зазвичай симптомом і супутником економічної кризи. У свою чергу, він підсилював цю кризу. Коли золото йшло, банки скорочували свої позики. На грошовому ринку наступало «горе»: важко було дістати готівку для термінових платежів, часто для таких платежів, від яких залежало, бути фірмі банкрутом чи ні. Банкрутство одних фірм викликало банкрутство інших, непогашення позик викликало банкрутство банків. Кредит опинявся підірваним, все вимагали готівки, золота або заміщають його банкнот і інших кредитних грошей. Це називалося фінансовою панікою. Центральний банк, який відповідно до «правил гри» підвищував в цих умовах свою облікову ставку і обмежував кредит, по суті, ще більше загострював ситуацію.
Що відбувалося в таких умовах в господарстві? Капіталістичні фірми за безцінь розпродавали запаси товарів, скорочували або зовсім припиняли виробництво, викидали за ворота частина робочих, знижували заробітну плату тим, хто залишався на роботі. Зростала безробіття, скорочувався національний дохід, погіршувався становище трудящих.
Лише такою ціною і таким шляхом поступово відживають свій вік економічна криза, виникали умови для чергового пожвавлення в господарстві. При цьому поверталося в країну і золото, відновлювався золотий запас центрального банку. Щоб повернути в підвали банків золото на кілька мільйонів або десятків мільйонів фунтів стерлінгів, треба було зрушити і привести в рух всю махину економіки країни, порушивши при цьому нормальний хід її розвитку.
Ця процедура, як зауважив один західний економіст, нагадує клоуна, який, побачивши далеко відставлений від рояля стілець, вибився з сил, штовхає рояль до стільця. Вирівнювання і пристосування відбуваються, але відбуваються в болісних судомах, з тяжкими жертвами, в жорстокій боротьбі всіх проти всіх.
Можна сказати так: доводиться дивуватися не тому, що золотий стандарт в капіталістичному світі виявився недовговічний, а тому, що він протримався так довго. Відносна стабільність грошей і валют, яку він забезпечував, пояснювалася не його досконалістю, а такими конкретними умовами, в яких розвивався капіталізм в другій половині XIX - початку XX століття. Серед цих умов треба виділити центральну економічну і політичну роль Англії, яка могла нав'язувати решті світу «правила гри» золотого стандарту. Система ця значною мірою спиралася на Лондон як на торговий і фінансовий центр тодішнього світу. Центральні банки на чолі з Банком Англії підтримували і охороняли міжнародний золотий стандарт - систему, яка давала їм особливу силу і вплив.
До першої світової війни жоден серйозний економіст не міг навіть в думках допустити сумнів в доброчинності золотого стандарту. Він здавався вінцем цивілізації, вищим економічним досягненням, символом порядку і буржуазної свободи. Тим більш дивні глибокі і проникливі судження К. Маркса з цих питань, особливо в кількох розділах залишився незавершеним п'ятого відділу третього тому «Капіталу».
«Центральний банк є вісь кредитної системи. А металевий запас є в свою чергу вісь банку ». Відзначивши цей факт дійсності, він каже «про страхітливий прояві під час криз цього характеру" осі "». Буржуазні економісти різних шкіл «однаково визнають необхідність величезних жертв реальним багатством для того, щоб в критичний момент утримати металевий базис». І в 60-х роках минулого століття, коли ці думки були записані К. Марксом, і в 90-х роках, коли вони були вперше опубліковані Ф. Енгельсом, вони були абсолютно незвичайні і набагато випереджали свій час.
Ідеї К. Маркса про золото і золотом стандарті тісно пов'язані з основами його вчення про природу капіталістичного способу виробництва і його долях. В відпливу золота, кредитно-грошовому кризі і їх економічні наслідки проявляється сама суть капіталізму як системи, в якій суспільне по своїй суті виробництво не підпорядковане громадському контролю.
На противагу буржуазним економістам, К. Маркс бачив в капіталізмі не природний і вічний лад, а лише закономірний етап у розвитку людського суспільства.
Інші схильні навіть стверджувати, що сама «велика депресія» 1929-1933 років виникає з цієї помилки. Логіка тут така. Незважаючи на ослаблення своїх позицій у світовій економіці після війни, Англія все ж грала в ній найважливішу роль як найбільший імпортер сировини, фінансовий центр і т. Д. Відновлення золотого стандарту на базі довоєнного паритету і пов'язана з цим жорстка дефляція зробили Англію слабкою ланкою в економіці заходу. У 1926 році промислове виробництво було на 30% нижче рівня 1913 року, а безробітні становили понад 12% усіх працездатних. Англія не могла успішно експортувати свої промислові товари і тому скорочувала імпорт сировини. Слабкість Лондона позбавляла стійкості весь світовий грошовий ринок.
2.4 Агонія
Понад півстоліття економісти і історики на Заході сперечаються про те, які наслідки мало відновлення золотого стандарту в Англії в 1925 році. Справа в тому, що під час першої світової війни англійський уряд, як і уряду майже всіх інших країн, фактично скасував золотий стандарт і постарався зосередити всю наявну в країні золото в своїх руках. Нерозмінний на золото фунт знецінився по відношенню до золота, товарів і твердим іноземних валют. Фінансові магнати Сіті і консервативні політики не хотіли примиритися з цим: золотий фунт був символом Британської імперії, над землями якої, згідно з відомим висловом, ніколи не заходило сонце. Знайшовся і відповідна людина для проведення операції відновлення - міністр фінансів Уїнстон Черчілль, майбутній прем'єр-міністр Великобританії. Операція мала відбутися болісна. Треба було домогтися зниження рівня цін в країні, підвищення курсу фунта стерлінгів на світовому ринку, поліпшення платіжного балансу і припливу золота. Це досягалося ціною масового безробіття, зниження заробітної плати - одним словом, за допомогою політики, яка в останні десятиліття носить назву дефляція.
Золотий стандарт був відновлений на базі довоєнного паритету фунта.Це означало, що знову вводилося і старе співвідношення фунта і долара. Тим часом при даному співвідношенні рівень цін в Англії виявився помітно вище, ніж в США. Курс фунта виявився таким чином завищеними. Країні, чий валютний курс завищений, важко експортувати товари. Все це допомогло перетворити біржовий крах в Нью-Йорку восени 1929 року в світову кризу небачених масштабів.
Звичайно, світова економічна криза був породжений комплексом глибших факторів, ніж фінансова політика Англії, навіть якщо вона була помилковою. Але сприяти поглибленню кризи цей фактор міг. Згадаймо, що К. Маркс, який завжди прагнув докопатися до об'єктивної суті економічних процесів, які залежать від дій людей, проте вважав, наприклад, що «неосвічене і безглузде банківське законодавство ... може посилити ... фінансова криза» 10. Він мав на увазі діяли в Англії закони, які жорстко обмежували емісію банкнот якраз в ті періоди, коли господарство мав потребу в грошах.
Загальний висновок економістів-теоретиків і фінансистів-практиків в 20-х роках був такий: брак золота! Тим часом кількість золота в державних запасах було в цей час майже вдвічі більше, ніж в 1913 році. Але потреби зросли ще сильніше. Нерівномірність розподілу запасів різко посилилася: в кінці десятиліття майже 2/3 всього золота капіталістичного світу виявилося зосереджено в двох країнах - США і Франції. Але ще важливіше було те, що разом з довоєнним капіталізмом канула в Лету епоха порівняльної стабільності, міжнародної довіри, поступовості зрушень. Скажімо, золотий запас Англії був в кілька разів більше, ніж до війни, але свої функції він виконував набагато гірше. Повоєнний золотий стандарт був лише блідою тінню довоєнного. Звернення золотих монет в невеликій мірі збереглося лише в США. Англія і Франція відновили грошову систему у вигляді так званого золотослиткового стандарту: центральні байки обмінювали банкноти тільки на золоті злитки стандартної ваги (близько 12,5 кг). Це фактично означало, що реально правом розміну могли скористатися лише великі капіталісти, особливо приватні банки.
Розповідають, правда, що у Франції, де золотий стандарт протримався найдовше (по вересень 1936 г.), дрібні тезавратори часом купували такий злиток в складчину і ділили його у найближчого ювеліра. Але це вже не нормальне функціонування системи, а її, так би мовити, гримаси і судоми.
Іншою формою економії металу був золотодевізний стандарт - система, при якій центральні банки багатьох країн обмінювали свої банкноти нема на золото, а на іноземну валюту, яка вважалася розмінною на золото. Щоб підтримувати такий розмін, центральні банки тримали значні валютні резерви. Якщо до війни практично єдиною резервною валютою виступав фунт стерлінгів, то тепер його сильним конкурентом став американський долар.
Суть цих різновидів золотого стандарту зводилася до того, що жовтий метал майже повністю вилучався з внутрішнього обігу і концентрувався в руках держави як світові гроші, як загальний засіб платежу на світовому ринку. Але ця система, споруджена з таким трудом і такими жертвами, існувала всього кілька років: капіталістичний світ стояв на порозі глибокого в історії економічної кризи.
Відхід від золота в капіталістичних країнах відбувався по-різному. В Англії золотий фунт упав у вересні 1931 року за ударами міжнародної фінансової кризи: капіталісти інших країн відмовили йому в довірі. У США скасування оборотності долара в золото і мобілізація золота державою були однією з перших антикризових заходів так званого «нового курсу» президента Ф. Д. Рузвельта, який приступив до виконання своїх обов'язків на початку 1933 року в обстановці гострої кризи.
Франція була «останнім із могікан» золотого стандарту. Його відміна сталася в гострій політичній ситуації, коли буржуазія боролася проти лівого уряду Народного фронту (його очолював соціаліст Леон Блюм), в масовому порядку вилучаючи капітали з економіки своєї країни і переводячи їх за кордон. У Німеччині золото і валюту, як і все господарство країни, фашисти підпорядкували підготовці до війни. Були введені жорсткі обмеження на будь-які платежі за кордон, заморожені іноземні рахунки в марках. Питання про золотий стандарт був просто знятий з порядку денного.
Важливий економічний результат всіх цих змін полягав в тому, що тверді співвідношення між валютами (паритети) перестали існувати. Валюти пустилися в плавання, на зразок того, що сталося в наші дні після 1973 року. Як тільки країна відходила від золота, курс її валюти різко знижувався. Нерідко країна домагалася більшого зниження курсу, тому що це давало переваги в конкурентній боротьбі за ринки. Тверді золоті паритети були б в цих умовах тільки тягарем. Золото тепер вилучалося з приватного грошового обороту і з внутрішньої сфери. Держава повністю концентрувало монетарне золото і використовувало його для міжнародних розрахунків як кінцеве засіб платежу. Змінився механізм міжнародного руху металу. Він тепер міг переходити тільки з підвалу одного центрального банку (або особливого державного фонду) в підвал іншого банку. Втім, в передвоєнні і перші воєнні роки шлях у нього був один - за океан, в США.
Концентрація світових золотих запасів в США відігравала важливу роль у зовнішній і зовнішньоекономічній політиці американського уряду під час і після війни.
2.5 Бреттон-Вудс
Міжнародна валютна система, що склалася після Другої світової війни, зазвичай називається Бреттон-Вудської. Слово це походить від назви невеликого курортного містечка в штаті Нью-Гемпшир (США), де влітку 1944 року зібралася міжнародна фінансова конференція. У ній брали участь делегати 44 країн, включаючи СРСР, США, Великої Британії та інших учасників антигітлерівської коаліції. Хоча війна ще тривала, вже вставали питання повоєнного політичного та економічного устрою світу.
Конференція обговорювала питання про створення всесвітньої валютно-фінансової організації та міжнародному регулюванні валютних відносин через цю організацію. Справа це було нове і винятково складна. В результаті тривали близько місяця дискусій конференція затвердила статут ( «статті угоди») Міжнародного валютного фонду. Статут вступив в чинності 27 грудня 1945 року, а з I березня 1947 р МВФ почав свої операції. Радянський Союз не ратифікував Бреттон-Вудська угода і не вступив в члени Фонду. Дуже скоро після закінчення воїни, з'ясувалося, що заправляють у Фонді правлячі кола США, позиція яких по відношенню до СРСР ставала все вороже.
В даний час членами МВФ складаються всі промислово розвинуті капіталістичні країни, за винятком Швейцарії, все країни, що розвиваються, за винятком небагатьох малих країн, і деякі соціалістичні країни (Югославія, Румунія, Угорщина, В'єтнам, Лаос). У 1980 році в члени МВФ увійшла також КНР. Загальна кількість членів на серпень 1983 становить 146.
Перед очима творців Бреттон-Вудської системи стояли важкі 30-ті роки, роки світової кризи. Вважалося безсумнівним, що події в міжнародній економічній сфері (крах золотого стандарту, конкурентна знецінення валют, занепад міжнародного кредиту, введення обмежень торгівлі і платежів) у великій мірі сприяли цій кризі. Страх, що післявоєнний період готує світовому капіталізму подібні потрясіння, охопив економістів і політиків.
Заходи, які пропонували творці системи, йшли в двох головних напрямках. По-перше, пропонувалося ввести суворі «правила поведінки» у валютній сфері: не проводити зміни паритету валюти без згоди Фонду, скасувати і не вводити знову обмеження оборотності валют і т. Д. По-друге, намічалося створення нової системи міжнародного кредиту, який Фонд повинен був надавати країнам, що потрапили в лещата валютних труднощів.
На Заході прийнято вважати, що біля витоків Бреттон-Вудської системи стояли дві людини: англієць Джон М. Кейнс і американець Гаррі Д. Уайт. Кожен з них розробив свій проект майбутньої організації, і обидва проекти були представлені конференції. Кейнс вважався до цього часу визнаним корифеєм буржуазної економічної науки, творцем теорії державного регулювання господарства, авторитетом в області економічної політики і фінансів. Незадовго до цього він став лордом - так би мовити, першим аристократом від політичної економії. Уайт був практиком, заступником міністра фінансів США. Це був «людина Рузвельта» - один з групи соратників і радників президента, який зіграв таку значну роль в історії США.
Кейнс і Уайт прагнули до спільної мети - зміцнити валютно-фінансову систему і тим самим зміцнити світовий капіталізм. Але проекти їх були багато в чому різні, тому що Кейнс думав про відновлення позицій Великобританії, а Уайт - про закріплення керівної ролі США в післявоєнному економічному устрої. Кейнс пропонував, щоб кредит Фонду надавався рясно і вільно, бо було ясно, що Великобританія буде одним з перших претендентів на цей кредит. Це було неприйнятно для США, оскільки вони неминуче повинні були стати головним кредитором. Тому проект Уайта передбачав більш жорсткі умови кредиту. Сили були нерівні. Конференція шанобливо вислухала Кейнса, але прийняла за основу проект, який був представлений від імені уряду США.
Головна мета нового валютного порядку полягала в тому, щоб зберегти переваги золотого стандарту, позбувшись його недоліків. При цьому до переваг відносили стабільність співвідношень між валютами, їх взаємну оборотність, свободу руху товарів і капіталів. Особлива значимість надавалася дисципліни золотого стандарту: якщо країна жила «невідповідно до своїх достатків», вона втрачала золото і була змушена вживати заходів економії, проводити політику дефляції. Недоліки полягали в негнучкості і стихійності цієї системи, саме в тому, що вона нав'язувала країнам дефляцію занадто рано і дуже часто. А дефляція означала безробіття, уповільнення економічного зростання. Оскільки творці Бреттон-Вудської системи і без того побоювалися таких тенденцій в післявоєнному світі, це був, з їх точки зору, головний порок золотого стандарту.
Все ж золоту в цій системі була відведена важлива роль. Це було пов'язано і з силою традиції, - і з вірою в його благодійну роль, і з наявністю величезного золотого запасу у США. Але, як говорив Кейнс ще в 1924 році, у золота тепер хотіли відняти владу самодержця і залишити його на становищі конституційного монарха. Правда, робилося це на американський, а не на англійський лад.
Золото відновлювалося в ролі вимірювача міжнародної вартості грошових одиниць: кожна країна зобов'язувалася закріпити золотий вміст своєї грошової одиниці (валюти) і підтримувати його. Золото оголошувалося також головною формою міжнародних резервів, кінцевим засобом погашення дефіциту платіжного балансу.
Все це абсолютно не зачіпало внутрішніх грошових функцій золота. По суті, вважалося очевидним, що розмін банкнот на золото не буде відновлений, що всередині країни золото не буде грати роль грошей. Втім, за традицією в більшості країн, зокрема в США, продовжували діяти закони, які вимагали, щоб банкноти та інші види кредитних грошей були в певній частці покриті золотом. У США ці норми були скасовані лише в 60-х роках.
Таким чином, вводився свого роду міжнародний золотий стандарт. Але на перевірку виходило, що це був не стільки золотий, скільки золотодоларовий стандарт. Подібно до того, як Папа Римський вважається посередником між віруючими і католицьким богом, так долар займав тепер становище посередника між всіма іншими валютами і золотом.
По суті, валюти прикріплялися ні до золота, а до долара, який вважався як би дублікатом, повноправним представником благородного металу. У статуті МВФ говорилося: «Паритетна вартість валюти кожної країни-члена буде виражатися в Зелоте як загальному мірило або в доларах США ваги і проби на 1 липня 1944 г.» (ст. IV, ч. I).
Реальне економічне значення мало золотий вміст долара, або, що-те ж саме, офіційна ціна золота в доларах, так як за цією ціною воно купувалося і продавалося центральними банками.З 1934 по 1971 рік ця ціна була незмінна і становила 35 дол. За унцію. Багатьом в той період вона здавалася свого роду природною константою світової економіки, подібної постійним величинам у фізиці.
Для кожної країни найважливіше значення мав доларовий паритет валюти, її співвідношення з доларом. Навколо встановлення цієї величини йшли суперечки, часом розгорталася гостра боротьба. Адже від неї залежали вигідність експорту та імпорту товарів, результати інших зовнішньоекономічних операцій. Визначивши доларовий паритет, брали лічильну машинку і підраховували, що це буде означати в золоті. МВФ фіксував ту і іншу величину як рівнозначні. Початковий паритет фунта стерлінгів було встановлено в 4,03 дол. У вересні 1949 року Англія провела девальвацію і знизила цей паритет до 2,80 дол. Це було свого роду валютне землетрус, зсув, який мав важливі економічні і політичні наслідки. Набагато менше значення мало відповідне зниження золотого вмісту фунта.
Зібравши в броньованих підвалах Форт-Нокса і Манхеттена більшу частину світових запасів жовтого металу, США могли дозволити собі розкіш вільно обмінювати долари на золото для іноземних урядів і центральних банків. Ні американські, ні іноземні приватні особи, фірми і банки такого права не мали. Протягом першого повоєнного десятиліття це зобов'язання не завдавало США ніяких турбот, тому що інші країни не могли пред'явити скільки-небудь значних сум до розміну на золото по топ простої причини, що вони не мали доларів. Навпаки, деякі розорені війною країни були змушені продавати залишки своїх золотих запасів казначейству США, щоб отримати долари, необхідні для закупівлі сировини, продовольства, обладнання.
Розмін долара на золото за твердим співвідношенню все ж різко виділяв його з числа валют капіталістичних країн. Інші країни, в першу чергу Англія, не могли піти на це. Більш того, Англія виявилася не в змозі ввести оборотність своєї національної валюти в долари, що ще більш підкреслювало особливе становище валюти США.
Обмежений розмін долара був тонку нитку, яка пов'язувала всю систему з золотом. Якщо країна мала валюту, оборотну в долари, то тим самим ця валюта була побічно розмінною на золото. Вперше післявоєнні роки все розвинуті капіталістичні країни, подібно Англії, не мали ні можливості, ні бажання вводити оборотність своїх валют в долари. Але з кінця 50-х років, у міру відновлення і зміцнення господарства, країни Західної Європи, Японія і деякі інші держави ввели таку оборотність для більшості типів операцій. Однак долар залишався безумовним центром системи,
«Долар так само гарний, як золото», - ця фінансова «істина» стала у американців майже прислів'ям. «Долар краще золота!» - вигукували ентузіасти і наводили аргументи: власники доларів (рахунків в банках США і американських цінних паперів) отримують відсотки на свої гроші, тоді як метал не тільки не приносить доходу, але навіть вимагає витрат. Тепер ці вислови звучать насмішкою, але в 40-50-х роках вони мали відомий сенс.
В операціях між центральними банками золото купувалося і продавалося головним чином на долари, але фізично рідко покидало межі США. Воно продовжувало грати роль кінцевого платіжного засобу, останнього ресурсу для погашення дефіциту платіжного балансу. Можна було також звернути в золотодоларового накопичення центральних банків, пред'явивши долари казначейству США для обміну. Тому рух металу між державними сховищами було досить інтенсивним.
В кінці 1949 року золотий запас США досяг рекордної позначки близько 22 тис. Т і становив 70% резервів капіталістичного світу. Після цього стягування золота в США припинилося, а з кінця 50-х років став наростати зворотний потік. Наприкінці 1960 року США мали 15,8 тис. Т (44%), а в кінці 1971 року, коли вони закрили золоте віконце, припинивши обмін доларів на золото, - всього лише 8,6 тис. Г (21%). На цьому рівні золотий запас США застиг, як і запаси інших країн. Міждержавне рух жовтого металу призупинилося. Після цього, як ми побачимо, золотий запас США міг змінюватися вже в нових формах: шляхом продажу металу в відомих цілях на вільному ринку по різко вагається цінами. У міжнародному русі золота помітно зменшилися елементи, властиві світових грошей, і зросли товарні риси.
Зміна золотого запасу США відображає лише кінцевий результат (сальдо) його руху між ними і рештою країн. Насправді США до кінця 60-х років постійно продавали золото одним країнам і купували у інших. За 1951 -1966 роки було продано 13,2 тис. Т і куплено 5,1 тис. Т. Різниця і склала відлив золота з США.
Сам МВФ вимагав, відповідно до його статуту, щоб країни - члени вносили чверть свого паю (так званої квоти) в золоті. Якщо у країни було мало золота, сума внеску встановлювалася інакше: 10% її золотих і доларових запасів. Таким шляхом Фонд став великим утримувачем золота.
У формуванні повоєнної валютної системи виразилося пристосування державно-монополістичного капіталізму до мінливих умов в світі. До певної міри вона відповідала потребам і умовам розвитку економіки. Вона забезпечила умови для значного розширення світової торгівлі та інших форм господарського зближення націй. З 1949 по 1970 роки фізичний обсяг зовнішньої торгівлі капіталістичних країн зріс приблизно в 4 рази, причому зростання світової торгівлі обганяв розширення виробництва. Це означає, що росло міжнародний поділ праці, розвивалася спеціалізація і кооперація виробництва.
Розширення зовнішніх економічних зв'язків допомагало підвищенню ефективності економіки.
Кінець цієї тимчасової і відносної стабільності настав у другій половині 60-х років.
На XXIV з'їзді КПРС (1971) зазначалося, що «пристосування до нових умов не означає стабілізації капіталізму як системи. Загальна криза капіталізму продовжує заглиблюватися ». Далі, зокрема, вказувалося, що «останні роки були відзначені ... серйозною кризою валютно-фінансової системи капіталізму». На XXV з'їзді КПРС (1976 г.) говорилося про валютній кризі як одному з серйозних потрясінь світового капіталістичного господарства і зазначалося, що «особливої гостроти кризових процесів надала інфляція».
2.6 Резерви і борги
Вже до кінця 1967 року США були повинні решті світу близько 36 млрд. Дол., З них 18 млрд. - урядам і центральним банкам. В кінці 1982 року заборгованість становила 305 млрд. Дол. Це одночасно знаряддя експансії американського імперіалізму і джерело нестійкості в валютній системі.
Борги США іншим країнам носять специфічний характер. Вони одночасно є валютні резерви, запаси міжнародних платіжних засобів, накопичені іншими країнами. Як монета завжди має дві сторони, так, скажімо, будь-який внесок в банку виглядає по-різному в залежності від того, чи дивляться на нього з боку вкладника (кредитора) або з боку банку (боржника). Обидві ці сторони представляють нерозривну єдність, але в даний момент і з цієї точки зору переважне значення може мати одна з них. У перші два післявоєнних десятиліття на передній план виступала резервна сторона, і якось забувалося, що це разом з тим американські борги. Коли ж накопичення досягли десятків і сотень мільярдів, головною виявилася боргова сторона, бо під сумнів потрапила платоспроможність боржника. Це «перетворення» резервів в борги - найважливіший фактор валютної кризи 70-х років.
Золотий запас США був подобою резерву, який повинен мати кожен банк, щоб бути в змозі в будь-який момент оплатити готівкою вклади своїх клієнтів. При нормальних умовах одні вкладники вилучають свої гроші, інші несуть гроші в банк, і він може обходитися досить скромними резервами. Але коли довіра до банку підірвано, вкладники починають побоюватися за свої гроші, і починається масове, панічне вилучення вкладів.
Вперше післявоєнні роки США могли абсолютно не побоюватися такого розвитку подій. У 1950 році їх золотий запас майже в 7 разів перевищував доларові активи іноземних держав. Але в 1967 році він становив вже тільки 78% таких активів, за якими власники могли в будь-який момент зажадати золото. У 1971 році цей показник знизився до 22%. Це була критично низька величина, і на цьому етапі уряд США захлопнуло віконечко каси, скасувавши розмін доларів для іноземних урядів і центральних банків.
Краху золотодоларового стандарту передували драматичні події, які мали важливі політичні аспекти. У цих подіях знайшли вираз найважливіші процеси, що відбувалися в світовій економіці і політиці, перш за все зміцнення позицій інших головних капіталістичних країн по відношенню до США і загострення трансатлантичних суперечностей. Особливу роль в підготовці грунту для «землетрусу» 1971 року мали франко-американські протиріччя і політика Франції.
Уже в кінці 60-х років США стали чинити тиск на інші країни, домагаючись, щоб вони утрималися від обміну накопичуються ними доларів на золото. Скоро такі дії стали деякою мірою розглядатися як недружні по відношенню до Вашингтону. Від тиску США перейшли до «викручування рук» і загрозам. Почасти це начебто допомогло; в 1969 і 1970 роках золотий запас США не зменшувався. Але це був короткий період затишшя. У 1971 році піднялася нова хвиля недовіри до долара, і деякі країни Західної Європи знову стали вилучати золото. Це послужило тією соломинкою, яка переламала спину верблюда. У серпні 1971 року, США скасували розмін долара на золото для іноземних урядів і центральних банків. Золотодоларовий стандарт перестав існувати.
Крах золотого стандарту аж ніяк не означає ліквідацію функцій золота у міжнародній валютній системі і ще менш того - ослаблення його економічної ролі в цілому. Воно означає лише неможливість існування в умовах сучасного капіталізму як стабільного внутрішнього грошового обігу, пов'язаного з золотом, так і ефективного міжнародного валютного регулювання з опорою на золото навіть в тій обмеженій формі, в якій це мало місце в Бреттон-Вудської системи.
Глава III. Ціна золота
Питання про ціну золота на світовому ринку і її перспективи має важливе економічне значення для золотодобувних країн. Разом з тим формування ціни золота являє собою велику теоретичну проблему, і підхід до неї лежить через теорію вартості.
Свого часу вивчення закономірностей обігу металевих грошей зіграло важливу роль у формуванні самої науки політичної економії. Спостереження в цій області з'явилися у багатьох відношеннях вихідним матеріалом для перших спроб економічного аналізу. Різке зниження вартості і купівельної спроможності золота (і срібла) в XVI-XVII століттях - так звана революція цін дала величезний матеріал і послужила тією основою, на якій формувалася ця нова наука. Як зауважив радянський економіст І. А. Трахтенберг, «зовсім не перебільшенням є твердження, що з питання про гроші виросла економічна наука». Подібну думку висловлювали і раніше.
У марксистської економічної науки останніх десятиліть особливо активно обговорюється питання про зв'язки між кредитно-паперовими грошима і золотом, про те, чи треба їх, як в XIX столітті, розглядати тільки як представницький золота або з розвитком капіталізму XX століття вони відриваються від золота і набувають здатність безпосередньо порівнювати мінові вартості товарів. Що первинне в сучасній інфляції - знецінення кредитно-паперових грошей до золота або їх знецінення до товарів? Це питання в різних інтерпретаціях і аспектах займає розуми економістів.
Основою нашого економічного мислення є трудова теорія вартості. Вона була створена в XVII-XVIII століттях класиками буржуазної політичної економії, розвинена і перетворена К. Марксом.
Золото має одну найважливішу спільну рису з усіма іншими товарами: воно виробляється людською працею.Праця створює вартість золота, як всякого товару. Величина вартості визначається кількістю праці, необхідної при звичайних умовах виробництва для випуску одиниці товару, в даному випадку для видобутку унції або грами золота. Підвищення продуктивності праці зменшує цю кількість (інакше кажучи, робочий час, виміряний в людино-годинах або інших подібних одиницях) і, отже, знижує вартість.
Але вартість прихована десь в глибинах господарства. Зовні сну може проявитися тільки в формі мінової вартості. Мінова вартість є система співвідношень, при яких товар обмінюється на інші товари. Цю систему співвідношень називають купівельною спроможністю (купівельної силою) золота. У своїй основі купівельна спроможність золота (як мінова вартість будь-якого товару) залежить від того, як ставляться витрати праці на виробництво одиниці золота до витрат праці на виробництво інших товарів. Звідси ясно: якщо витрати праці на видобуток золота скорочуються швидше, ніж на виробництво інших товарів (інакше кажучи, продуктивність праці в золотодобування зростає швидше), купівельна спроможність золота за інших рівних умов має знижуватися. Навпаки, якщо продуктивність праці зростає швидше в інших галузях, купівельна спроможність золота повинна мати тенденцію до зростання.
Але що сталося б, якби були відкриті нові багаті родовища золота? Завдяки їх залученню у виробництво маржинальними виявилися б щодо багатші ділянки, вартість золота знизилася б внаслідок зменшення витрат праці, і при інших рівних умовах це могло б викликати зниження його купівельної спроможності. Це важливо відзначити, щоб було видно, що в основі все ж лежать умови виробництва, а не ринку.
Ще одна найважливіша особливість утворення вартості і купівельної спроможності золота обумовлена тим, що поточна видобуток золота становить лише незначну частину накопичених запасів, які в будь-який момент можуть бути викинуті на ринок. Вартість всього накопиченого золота визначається в своїй основі сучасними витратами праці на видобуток нового металу. Зовні це проявляється в тому, що ціна золота, який щойно вийшов з рудників Південної Африки, і золота, накопиченого століттями французькими тезавратори, - в принципі одна і та ж. У той же час переміщення накопичених запасів, їх вихід на ринок або вихід з ринку можуть значно впливати на ціну золота, а через описаний вище механізм - і на вартість.
В результаті такого складного взаємодії умов виробництва і умов ринку формується фактична купівельна спроможність золота, що має настільки важливе економічне і політичне значення.
Купівельна спроможність золота безпосередньо залежить від ціни золота в кредитно-паперових грошах і від рівня цін всіх інших товарів. Для ясності її можна порівняти з поняттям реальної заробітної плати, яка залежить, з одного боку, від номінальної (грошової) зарплати, а з іншого - від цін товарів, які купуються на цю зарплату. Ціна золота (як зарплата) виражається в грошових одиницях, наприклад в доларах. Але порівнювати її доводиться з цінами нескінченної низки товарів. Це має сенс лише в динаміці і робиться за допомогою індексів.
За часів золотого стандарту ціна золота була стабільна. У даному разі це була, власне, не ціна: адже ціна є вираз вартості в грошах. Але якщо грошима є золото, то виходить, що золото висловлює свою вартість в самому собі. Тому ціна золота була просто масштабом, монетним назвою певних вагових кількостей золота. Вона була лише перевернутим золотим вмістом грошової одиниці.
Ціни всіх товарів, зрозуміло, виражалися не в унціях і грамах золота, а в доларах та інших національних грошах. Ці ціни були рухливі і постійно змінювалися. Навпаки, ціна золота була закріплена. Тому купівельна спроможність золота могла змінюватися тільки шляхом зміни загального рівня товарних цін.
Купівельна спроможність золота до кінця XIX століття досягла найвищого рівня за три століття. У наступний період вона перевищувала цей рівень тільки в 30-х роках XX ст., Коли було стрибкоподібно знижено золотий вміст фунта і долара і відповідно підвищена ціна на золото, а також в наші дні - в кінці 70 - початку 80-х років.
Після 1914 року становище з золотом змінилося. Його ціна в кредитно-паперових грошах різних країн перестала бути раз і назавжди закріпленої величиною. Купівельна спроможність золота тепер залежала від двох чинників: товарних цін в кредитно паперових грошах і ціни на золото в цих же грошах. Ця ціна стала знаряддям політики урядів, інструментом державно-монополістичного регулювання. Особливо велике економічне і політичне значення мали дії уряду США.
У березні 1933 року щойно прийшов до влади уряд Рузвельта скасував золотий стандарт і ввело, кажучи сучасною мовою, плаваючу ціну золота і плаваючий курс долара. Держава поступово підвищувало ціну, по якій воно купувало золото у виробників. Вся ця операція проводилася в розрахунку на те, що ціна золота потягне вгору товарні ціни, пожвавить попит і допоможе витягнути господарство з трясовини глибокої кризи. Однак товарні ціни майже не реагували на подорожчання золота. Оскільки ціна золота різко зросла, а ціни товарів в 1929-1933 роках знизилися, відбулося підвищення купівельної спроможності золота. На відміну від подій кінця XIX століття, це було результатом вольового акту, політичного рішення, яке нічого спільного не мало зі зміною вартості золота.
При золотом стандарті продати золото означало просто обміняти злитки на монети або на банкноти, розмінні на монети. Продаж і купівля золота, по суті, означала тільки зміна його форми. Але коли кредитно-паперові гроші нерозмінні на золото і є єдиною реальною формою грошей в обігу, ціна золота в цих грошах вже не відрізняється принципово від цін інших товарів. Купівля-продаж жовтого металу стає подібна купівлі-продажу будь-якого товару.
висновок
В силу своїх унікальних фізико-хімічних властивостей золото використовувалося протягом всієї історії людства - і як прикраси, і як метал, і як гроші. Період використання золота як грошей налічує кілька тисячоліть.
Однак в XY - XYIII ст. з розвитком капіталізму і виникненням комерційних банків з'являються кредитні гроші. Золото поступово витісняється зі сфери готівково-грошового обігу. Тим не менше, воно залишається, по суті, єдиним резервним активом, як у внутрішньому грошовому обороті, так і в сфері міжнародних валютних відносин. Поняття «гроші» і «золото» фактично ідентичні.
Апогей застосування золота в якості міжнародного резервного активу - ХІХ ст. У період Першої Світової війни і після неї відбулося скасування внутрішньої конвертованості золота, різко зросла його ціна.
Спроби відновити золотий стандарт і на його основі - стабільність світового валютного ринку, початі в період між двома війнами, закінчилися безрезультатно. Золотодевізний стандарт як основа світової валютної системи проіснував лише кілька років, з кінця Першої Світової війни до Великої депресії.
Друга світова війна остаточно витіснила золото з міжнародної валютної системи, хоча процес його формальної демонетизації затягнувся на тридцять років. Повний відрив грошей від прив'язки до конкретного товару, зокрема до золота, викликаний об'єктивними причинами. Головна з них - жоден товар в умовах розвиненої міжнародної економіки не може виконувати функції засобу платежу, перш за все через фізичного, кількісного обмеження самого товару. Економіка не має меж розвитку, тоді як будь-який товарний стандарт стримує, обмежує цей розвиток, викликаючи економічні та валютні кризи. Тому, з одного боку, золото являє собою такий же стратегічний товар, як нафта або рідкоземельні елементи. Ціна на нього визначається попитом і пропозицією на світовому ринку. Більш того, існує проблема реалізації золота на світовому ринку. Будь-які спроби продати значну кількість монетарного золота викликають негайне падіння цін на нього і дестабілізують ринок.
Це одна з причин збереження відносно високою частки золота в складі офіційних резервів. Однак золото як товар має виняткову інвестиційної цінністю, а тому в результаті офіційної демонетизації золота, оголошеної Ямайської валютної системою, роль золота лише модифікувалася в валютно-фінансовій сфері та в міжнародних економічних відносинах.
Таким чином, золото, займаючи проміжне положення між товаром і грошима, як і раніше частково виконуючи функції грошей, але, вже не будучи загальним еквівалентом вартості, є так званими квазиденьгами.
Список використаних джерел
1. Анікін А.В. Золото. Міжнародний економічний аспект. М., 1988 р
2.К.Маркс «Капітал» (глава III)., 1867р
3. Рилов І., Соболині В. Монети Росії і СРСР. М., 1994 р
4. http://bibliotekar.ru/zoloto-2/index.htm - «Золото: міжнародний економічний аспект» Анікін А.В.
|